רמה טען טען & דוגמה |

מה זה:

רמת עומס הוא תשלום תקופתי (בדרך כלל שנתי) בתשלום על ידי המשקיע בזמן שהוא או היא הבעלים של ההשקעה. רמה גבוהה של קרנות נאמנות נקראת לעתים קרובות "מניות C".

איך זה עובד (דוגמה):

רמות עומס מתבטאות באחוזים, ויש לחשוף אותן למשקיעים פוטנציאליים התשקיף של הקרן. בואו נסתכל על דוגמה:

נניח שהשקעת 10,000 $ בקרן הנאמנות של XYZ, אשר יש לה עומס שנתי של 4%. בשנה הראשונה ההשקעה גדלה ל 12,000 $, אבל אתה לא מוכן למכור. בסוף השנה הראשונה, אתה משלם $ 480 ($ 12,000 x.04) לחברה הקרן, משאיר לך עם 11,520 $ בחשבון שלך. אתה הקרן עוד שנה וזה גדל ל 14,000 $. בסוף השנה השנייה, אתה חייב 4% של $ 14,000 ($ 560) עוזב אותך עם 13,440 $. מבנה תשלומים זה נמשך כל עוד אתה בעל מניות בקרן. שיעור העומס הוא קבוע (רמה), אך סכומי התשלומים גדלים עם עליית ערך ההשקעה.

כעת, נניח שהשקעת את אותו סכום כסף באותה קרן נאמנות XYZ, אך תחליט למכור את מניות פחות משנה לאחר מכן. אתה עדיין צריך לבצע תשלום בשיעור עומס ברמה. אם 10,000 $ גדל ל 10,500 $ בסוף שמונה חודשים, אז אתה עדיין חייב 4% של $ 10,500. בדרך זו, כאשר משקיע מוכן למכור השקעה עם מבנה תשלום עומס ברמה, התשלום הסופי דומה לטעון עורפיים (אם כי בדרך כלל שיעור קטן יותר).

למה זה משנה:

עומסי רמה קשורים לרוב עם קרנות נאמנות. ככל שמספרם ופופולריותם של קרנות הנאמנות גדלו, העומס ברמה גבוהה וכספי העמלות החוזרים הפכו עד מהרה לנורמה.

מבנים לתשלום עומס ברמת המשקל מאפשרים למשקיעים להפיץ את תשלומי העמלות, והם מאפשרים גם את כל סכום ההשקעה השקיעו בקרן מלכתחילה. עם זאת, מבנה עומס העומס יכול לעודד בטעות את המסחר המתמשך של מניות בקרנות נאמנות, אשר מאלץ כמה קרנות נאמנות ברמה גבוהה לשמור יותר כסף במקום במקום להשקיע את כל זה.

רמות עומס ושאר עמלות נמסרות ב תשקיף של קרן נאמנות, וחשוב להבין שרמת עומס היא רק אחת מכמה סוגים של אגרות שעשויות להיות טעונות. לכן, כאשר משווים השקעות, המשקיעים צריכים להיות זהירים כדי להעריך את כל דמי הקשורים לכל השקעה, לא רק את גודל של עומס ברמה.