סיכון העסקה הגדרה ודוגמה |
תוכן עניינים:
מה זה:
סיכון העסקה הוא הסיכון שחברה תגרור הפסדים בעסקה המורכבת ממספר מטבעות כדי לתנועות בשער החליפין.
איך זה עובד (דוגמה):
חברות לעיתים קרובות עוסקות בעסקאות שמעורבות בהן יותר ממטבע אחד. ביצוע עסקאות אלה, חברות חייב להחזיר את כל המטבעות הזרים שהתקבלו כתשלום. שיבה זו מתרחשת בשער חליפין בשוק, הפגיע לתנודות. עסקאות אלה כוללות בדרך כלל פיגור בין ביצוע לבין יישוב. במובן זה, סיכון העסקה הוא הסיכון כי שער החליפין הרלוונטי ישתנה בצורה שלילית במהלך הפיגור הזה, וכתוצאה מכך עלולים להיות הפסדים חמורים לחברה.
כדי להמחיש, נניח שיש פיגור של שלושה ימים בין ביצוע עסקה ואת ההתנחלות. החברה מקבלת תשלום GBP אשר הם חייבים לחזור לדולר - המטבע המקומי שלהם. סיכון העסקה הוא הסיכון כי שער החליפין GBP / USD יקטן במהלך השהיה של שלושה ימים.
למה זה משנה:
סיכון העסקה גדל ככל פער הזמן מתרחב בין ביצוע העסקה לבין ההתנחלות. בדיוק כמו הסיכון העסקה מהווה את הסיכון של הפסד, היא כוללת גם את האפשרות של רווחים, אם יש שער חליפין חיובי להתרחש.
