מושלם גידור הגדרה & <|

מה זה:

האוצר, גידור מושלם היא אסטרטגיה השקעה המיועדת להגן על ההשקעה או תיק כנגד כל ההפסדים. בדרך כלל מדובר בניירות הזזים בכיוון ההפוך מאשר הנכס המוגן.

איך זה עובד (דוגמה):

נניח שחלק מתיק ההשקעות שלך כולל 100 מניות של חברת XYZ, המייצרת מכוניות. בגלל תעשיית הרכב היא מחזורית (כלומר החברה XYZ בדרך כלל מוכרת יותר מכוניות, היא רווחית יותר במהלך בומים כלכליים ומוכרת פחות מכוניות, היא רווחית פחות במהלך השפל הכלכלי), מניות החברה XYZ יהיה כנראה שווה פחות אם הכלכלה מתחילה להתדרדר. איך להגן על ההשקעה שלך?

אחת הדרכים היא לקנות מניות הגנתי. מניות אלה עשויים להיות מן המזון, השירות או תעשיות אחרות שמוכרות מוצרים הצרכנים לשקול צרכים בסיסיים. במהלך השפל הכלכלי, מניות אלו נוטות להרוויח או לפחות להחזיק את ערכן. לכן, מניות אלה עשויים להרוויח כאשר מניות XYZ שלך לאבד. אם החלק של תיק ההשקעות שלך השקיעה במניות אלה מרוויח דולר ערך בכל פעם את החלק של תיק ההשקעות שלך שהושקע במניות אוטומטי מאבד דולר ערך, יש לך גידור מושלם. כאשר אחד יורד, השני עולה כדי להשלים את ההבדל.

דרך נוספת לגידור היא באמצעות אופציות. לדוגמה, אתה יכול לרכוש חוזה אופציה לשים על מניות אוטומטי שלך (זה היה בעצם מאפשרים לך "לנעול" מחיר מכירה מסוים על XYZ, כך שגם אם המניה התרסק, אתה לא יסבול הרבה). אתה יכול גם למכור חוזה עתידי, מבטיח למכור את המניה במחיר קבוע בשלב מסוים בעתיד.

עם זאת, אם אתה מחזיק תיק גדול, מגוון של מניות, אז זה כנראה לא חסכונית כדי לנסות לקבל גידור מושלם על כל מיקום. לכן, ייתכן שתרצה לגדר את כל תיק ההשקעות שלך באמצעות אפשרויות המדד. אופציות המדד הן אופציות שאינן על מניות בודדות, אלא על מדד שלם, כמו מדד הנאסד"ק 100, מדד הדאו ג'ונס, ו- S & P 500. (תחילה עליך להבין אילו מדדים דומים ביותר לתיק ההשקעות שלך.).

המונח דלתא מתאר עד כמה מכשיר הגידור שלך עובר לכל שינוי של $ 1 במחיר של מה שאתה מנסה לגדר. במילים אחרות, דלתא היא מדד מתמטי של "כוח" של גידור.

למה זה משנה:

מציאת הגידור המושלם הוא כמו לקנות ביטוח. זוהי הגנה מפני אירועים בלתי צפויים, אבל אני מקווה שאתה אף פעם לא צריך להשתמש בו. וגם גידור, כמו ביטוח, בדרך כלל אינו מגן מפני כל נסיבות בלתי צפויות או לשלם כמה תשלום עבור הפסדים כפי שניתן לצפות.

באופן אידיאלי, משקיע רוצה גידור מושלם, כי זה אומר הסיכון שלו צומצם דבר מלבד עלות הגידור. עם זאת, אם המניה או תיק לבצע סיבוב בלתי צפוי, גידור לא מושלם הוא כנראה טוב יותר מאשר שום גידור בכלל.