לשטוף מסחר הגדרה ודוגמה |

מה זה:

מסחר שטף מתרחשת כאשר משקיע מוכר אבטחה בהפסד, ואז רוכש אותו או אבטחה דומה משמעותית בתוך 30 יום מיום המכירה.

איך זה עובד (דוגמה):

נניח משקיע מחזיקה 100 מניות של XYZ החברה ומוכרת מניות אלה ב -1 במאי עבור הפסד $ 1,000. אז המשקיע רוכש 100 מניות חדשות של חברת XYZ ב -5 במאי ומוכר אותן מניות תמורת רווח של 2,000 דולר.

במצב זה, המשקיע עשוי לנסות לתבוע ניכוי מס בגין ההפסד הראשוני בסך $ 1,000. ניכוי היה לקזז את המס עקב על 2,000 $ לאחר מכן רווח, כלומר המשקיע ישלם פחות מס על הרווח למרות עמדתו במלאי מעולם לא השתנה באופן מהותי. עם זאת, מכיוון שהמשקיע רכש את הקבוצה השנייה של מניות בתוך 30 יום ממכירת סט הראשון של מניות, ה- IRS יחייב את המשקיע במלוא רווח של 2,000 $ מהעסקה השנייה.

חלון המכירה בחנויות משתרע על פני 61 ימים: 30 יום לפני המכירה, יום המכירה, 30 יום לאחר המכירה.

למה זה עניין:

הטענה ניכוי מס בגין הפסדים הנובעים המסחר לשטוף אינו חוקי. למרות הפסדי ההשקעה הם בדרך כלל ממס, מכירת ניירות ערך בהפסד על מנת לקבל הטבת מס ולאחר מכן לקנות את המניות בחזרה מיד מאפשר מעלימי מס ליצור ניכוי מס סינתטי מבלי לשנות באמת את עמדותיהם הכלכליות. לפיכך, חוק הרפורמה במס של 1984 מאפשר למס הכנסה לאסור משלמי המסים מניכוי הפסדים על מכירת השקעה אם משלמי המסים reurchases אותו אבטחה 30 יום לפני או לאחר המכירה. זה נקרא שלטון שלושים יום לשטוף.

חוק סחר סחורות יש איסורים דומים לגבי המסחר לשטוף, המסחר לשטוף גם מפר סעיף 9 (א) (1) (א) ואת כלל 10b-5 של חוק ניירות ערך של 1934. המיקוד של כללים אלה הוא על מניעת קונספירציות כדי לנפח באופן מלאכותי את מחיר האבטחה על ידי עיסוק במסחר כביסה, אשר להגדיל את נפח המסחר נתפסת של אבטחה ולכן לעורר עסקאות לגיטימיות על ידי משקיעים אחרים.

הכלל IRS חל על ניירות ערך דומים מאוד, כלומר, עסקאות של אופציות, כתבי אופציה, סוגים מסוימים של מניות מועדפות, ומכירות קצרות על נייר הערך המדובר בתוך שלושים יום התקופה עשויה לספור כמו לשטוף המסחר. הכלל חל גם על בן הזוג של משלם המסים, כלומר, מכירה מניבה על ידי רכישה אחת ואחרת על ידי השני עשוי להיחשב סחר לשטוף, כמו הסכמים בין חברים לרכוש ניירות ערך אחד מהשני כאשר תקופת המכירה לשטוף מסתיימת. יתר על כן, מס הכנסה אינו מחייב את אותו מספר של ניירות ערך דומים להיות נסחר בכל חלק של העסקה לספור כמו סחר לשטוף.

יש מחלוקת לגבי אם באמצעות שני ברוקרים או יותר לבצע עסקה לשטוף (כי היא באמצעות ברוקר אחד למכירה וברוקר אחר לרכישה בתוך חלון 30 יום) הוא חוקי, ויועצים פיננסיים רבים אנשי מקצוע מס לייעץ נגד המצב הזה.

כאשר מתרחשת סחר לשטוף, המשקיע חייב מוסיפים את ההפסד לבסיס ניירות הערך שנרכשו לאחרונה, דומים באופן מהותי. תוספת זו מגדילה את בסיס העלות של ניירות הערך שנרכשו ומקטינה את הגודל של רווחים עתידיים חייבים במס כתוצאה מכך. לכן, המשקיע עדיין מקבל "אשראי" עבור הפסדים אלה, אבל במועד מאוחר יותר