7 דגלים אדומים זה אומר שזה הזמן למכור

מעטים המשקיעים יש אספקה ​​בלתי מוגבלת של כסף כדי להמשיך לקנות מניות חדשות. אז כדי לשמור על מנה בריאה של מזומנים לרכישת המניות הבאה, רוב המשקיעים צריכים לפקוח עין על הזדמנויות למכור אחזקות קיימות - באופן אידיאלי עם רווח יפה.

במקרים מסוימים, יהיה לך תחושה ברורה של מה המניה שווה, ואתה יכול פשוט למכור את ההשקעה שלך כאשר המניות עלו מחיר היעד שלך. אבל ברוב המקרים, אין יציאה ברורה.

כאשר זה המקרה, לשמור על המניות שלך כל עוד העסק הולך טוב. רק לשמור על ניטור אלה שבעה דגלים אדומים שעשויים לאותת שזה הזמן למכור.

1. שימו לב למבקר. מעת לעת, קצין או דירקטור בחברה עשויים להיראות מוכרים מניות - במיוחד אם המניה עלתה בהתמדה בשבועות האחרונים. זה מובן לגמרי. אבל כאשר כמה מהם לעשות זאת בעת ובעונה אחת, אתה כנראה צריך לעקוב אחר ההובלה שלהם. אם גורמים פנימיים לא חושבים שמלאי המניות מחזיק יותר ערך, למה כדאי לך? [ההיסטוריה מראה שמניות שנרכשו בכבדות על ידי גורמים פנימיים בחברה עלו על הממוצע הכללי של השוק בכ -2% ל -1. כדי ללמוד עוד על זה ועוד בשוק תזמון טכניקות, לקרוא כיצד Excel ב עיתוי השוק.]

2. האנליסט מתנתק.

אחת הטעויות הנפוצות ביותר שהמשקיע יכול לעשות היא להחזיק במלאי שנראה חשוד, אבל עדיין על ידי האנליסטים. כפי שאתה מקשיב לשיחת ועידה רבעונית של החברה, אתה עשוי לקבל תחושה כי העסק הוא נופל, וניהול מנסה לשים ספין חיובי על דברים. אנליסטים לעיתים קרובות לקנות את זה ספין חיובי, וכן מקל עם דירוגים שלהם כתוצאה מכך. לך עם הבטן שלך. אם אתה חושב שמשהו לא בסדר, אתה כנראה צודק. 3. לחץ לחצים בתעשייה. חשוב גם לשמוע מה אומר התחרות. אם הנהלת החברה שבה אתה מושקע אומר התנאים בתעשייה הם בסדר גמור, אבל יריב מפתח אומר כי העסק הוא מקבל קשה, מקל עם הנוף הזהיר. תנאים קשים יותר ויותר ביריב עשויים פשוט להצביע על בעיות ביצוע ספציפיות של החברה, אך ייתכן כי היריב הנצורה יצטרך לנקוט בצעדים נואשים, כגון מלחמת מחירים, כדי לשמור על רמות המכירות. ובמלחמת מחירים, אף אחד לא מנצח. חקירת ה- SEC.

אתה תהיה מופתע כמה משקיעים לתלות על המניה לאחר ששמע כי החברה נחקרת על ידי רשות ניירות ערך. הם טיפשים. ברוב המקרים, יש בעיה אמיתית בהישג יד גם כאשר חברות בדרך כלל נראה להמעיט כל חקירה כמו קטין לכאורה. גם במקרה הטוב במקרה שבו אין עוול, חקירות יכול לגרור על חודשים, גורם המניה להישאר מחוץ לטובה. זהו מקרה ברור שבו עדיף "לירות ראשון לשאול שאלות מאוחר יותר." 5. האטה בצמיחה במכירות. כחברה צעירה גדלה וגדולה יותר, זה בלתי נמנע כי הצמיחה במכירות יהיה להאט. זה הרבה יותר קל להגביר את המכירות + 40% כאשר יש לך רק 25 מיליון דולר במכירות מאשר זה כאשר יש לך 1 מיליארד דולר במכירות. אבל האטה כזו צריכה להיות נמדדת ומסודרת. כאשר הצמיחה במכירות מאטה בחדות, או אפילו שלילית, זה יכול להיות סימן לכך חברה פגעה בקיר רציני. סביר להניח שההנהלה תסביר את ההאטה כגייה בלבד, אך תצטרך לחפור עמוק כדי לגלות את שורש הסיבה. צמצום שולי הרווח

הכלל הראשון של העסק הוא שככל שמכירות גדלות, חברה יכולה להפיק מינוף מההוצאות הקבועות שלה. וזה אומר כי שולי הרווח (ברוטו, תפעול נטו) צריך תמיד להיות מתרחב. אבל אם שולי הרווח יתכווצו, גם כשהמכירות יהיו גבוהות יותר, אז זה סימן ברור שחברה מפסידה כוח תמחור. ופעם אחת הרווח שולי להתחיל להחליק, הם לעתים קרובות לשמור ליפול כמו יריבים להילחם קשה יותר ויותר לגנוב נתח שוק. 7. שינוי ניהול פתאומי. עמדנו על רעיון זה במאמר נפרד, המדגיש את הסיכונים המתעוררים כאשר חבר בכיר בצוות הניהול יוצא פתאום.

זה לא תמיד סיבה לדאגה, (למשל, כאשר מישהו פשוט פורש, למשל), אבל אתה רוצה לשמוע הסבר טוב על השינוי, ו - באופן אידיאלי - מידע על יורש כי כבר בשורה. השקעות תשובת:

ככלל אצבע טובה, ברגע שיש לך מלאי, אתה צריך להיות מחפש סיבות למכור. אם לא מופיעות סיבות כאלה, אז אתה יכול לשבת צמוד על ההשקעה במשך תקופה ארוכה. אבל אם כל אלה שבעה דגלים אדומים להתעורר, זה עשוי להיות סימן ברור להגיע בזמן מקבל הוא טוב