האם השקעות ה- ETF שלך נמצאות בסיכון בשוק מכירה-מכירה?
What is an ETF
תוכן עניינים:
- 1. תעודות סל אינן "
- 2. תעודות סל נזילות פחות ממה שאתה חושב
- תעודות סל ואסטרטגיות ארוכות טווח
- מה הלאה?
- למצוא הברוקרים הטובים ביותר למשקיעים בתעודות סל
- למד כיצד גיוון מפחית את הסיכון להשקיע שלך
- מבין איך להתכונן לשוק המשבר
לומר שהקרנות הנסחרות נהנות ברגע זה היא לשון המעטה - הן החמדניות של העולם המשקיעים. בחודשים הראשונים של 2018, קרנות חדשות השיקה בקצב מהיר יותר מאשר אחד ליום. סקר שנערך לאחרונה על ידי BlackRock מצא כי 62% מהמשקיעים מתכננים לקנות ETF ב -12 החודשים הקרובים.
למרות הפופולריות שלהם - או אולי בגלל זה - ETFs משכו מתעללים. נכסים אלה, אשר עוקבים אחר מדד ניירות ערך בדומה לקרן נאמנות ומסחר כמו מניות, אינם חדשים לחלוטין: ה- ETF הראשון הופיע לראשונה בארה"ב לפני 25 שנה. אבל עדיין יש ספקנות לגבי האופן שבו הם בטוחים, במיוחד כאשר השוק מתרסק. (זה היה קצת זמן מאז זה קרה, אבל הנה מה שאתה צריך לדעת על התרסקות שוק המניות.)
הרעיון כי תעודות סל יהיו מסוכנות יותר במהלך המכירה הוא בדרך כלל bandied על ידי מנהלי קרנות נאמנות, מי לבחור מניות בודדות, משימה בסתירה עם הטבע הפסיבי של תעודות הסל. די לומר, כמה מתנגדים ETF עשוי להיות תמריץ אישי להנחות משקיעים מן הנכסים האלה.
עם זאת, הרעיון כי אחזקות ETF שלך עשוי להיות מסוכן יותר ממה שאתה מבין שווה לחקור, לא פחות, כי הרעיון הזה משתרע בתקשורת הפיננסית באופן קבוע. הנה מבט על שני הטיעונים העיקריים - ומה שאתה צריך לדעת על הסיכונים ETF בכלל.
1. תעודות סל אינן "
הטענה: תעודות הסל התפוצצו בפופולאריות מאז המשבר הפיננסי שהחל ב -2007 ושלח את מדד ה- S & P 500 לשוק דובי. (שוק דובי הוא תקופה שבה הפסדים עולים על 20% מהשיא האחרון בשוק). שוק תעודות הסל של היום לא חווה התרסקות בשוק, ויכול להיות פגיע בשלב הבא.
המציאות: כך עולה מנתונים שפורסמו על ידי חברת המחקר ETFGI. נכון להיום, יותר מ -3.5 טריליון דולר הושקעו בנכסי ETF בארה"ב, לעומת 498 מיליארד דולר ב -2008. עלייה כפולה זו תומכת בטענה כי אנשים רבים יותר מושקעים בתעודות סל כעת מאשר לפני עשור.
באשר להיות לא נבדק, טוב, לא כל כך הרבה. בעוד הגידול בנכסי ה- ETF עלה בקנה אחד עם מחזור השורי הנוכחי, היו הזדמנויות לתעודות סל להיבדק גם אם השוק לא נכנע להמתנה ממושכת.
היו הזדמנויות לתעודות סל להיבדק גם אם השוק לא נכנע להמשך המכירה.
הבולטים ביותר היו כמה "קריסות פלאש" - אחד במאי 2010, השני באוגוסט 2015 - כאשר השוק ירד בחדות ובמהירות, ומחירי תעודות הסל לא נסחרו בנעילה עם נכסי הבסיס שלהם, כפי שהם אמורים לעשות.
עם זאת, מאז ההתרסקות בפלאש של 2015, התעשייה ביצעה שינויים רבים - כולל שימור טכנולוגיית המסחר ושינוי של כללים ותקנות - כדי למנוע את התרחשותם מחדש, אומר מרטין סמול, מנכ"ל וראש BlackShock's iShares בארה"ב, ספקית הסלולר הגדולה ביותר. ההוכחה כי השינויים הללו פעלו בפברואר כאשר מדד ה- S & P 500 ירד ב -4.1% ו -3.8% בשני ימים נפרדים.
אפילו בין "חלק מהגירויים הגדולים ביותר בשוק, היה מסחר ללא הפרשי סל", אומר סמול. אלה היו רק הדוגמאות האחרונות, הוא אומר, מצביע על ימים נדיפים אחרים בשוק - כגון ההצבעה Brexit הפתעה או בבחירות בארה"ב, גם בשנת 2016 - כאשר תעודות הסל ביצע כפי שמתכוון.
2. תעודות סל נזילות פחות ממה שאתה חושב
הטענה: למשקיעים יש תחושה מזויפת של ביטחון בנזילותם של השקעותיהם בתעודות סל, או כמה קל יהיה למכור אותם בבוא העת. זה יכול להיות בעייתי כאשר הרבה משקיעים מנסים למכור בבת אחת.
המציאות: יש כאן איזו אמת, במיוחד משום שקרנות סלולר אינן נוצרות כולן. כדי להעריך את הנזילות של אחזקות ה- ETF הנוכחיות (או הפוטנציאליות) שלך, בדוק את נפח המסחר והנכסים הממוצע של הקרן, כך שתבחר את ה- ETF הנכון. נזילות יכולה להיות בעיה עבור תעודות סל קטנות או נישות, אך לא עבור תעודות הסל הגדולות ביותר - שרבות מהן עוקבות אחר מדדים מרכזיים כמו ה- S & P 500 - מכיוון שלקרנות אלה יש נפח מסחר יומי ממוצע במיליונים.
ייתכן שהסיכון כאן הוא הדחף של המשק למכור, ולא את ה- ETF. "אחד הסיכונים הגדולים ביותר שאנשים מתמודדים עם תעודות סל, באופן אירוני, הוא עצמם והיכולת שלהם לבצע", אומר גרג קינג, מייסד ומנכ"ל REX מניות, ווסטפורט, קונטיקט, שיוצרת מוצרים הנסחרים בבורסה.
מנסה למכור כאשר השוק נע בחדות לא מומלץ למשקיעים לטווח ארוך. הסיבה לכך היא שמשקיעים כאלה צריכים להיות מושקעים במניות שלדעתם יש להם ערך לאורך זמן, ותנועות מחירים קצרות טווח - אפילו דרמטיות - לא יגרמו להם למכור בבהלה.
אחד הסיכונים הגדולים ביותר שאנשים מתמודדים עם תעודות סל, באופן אירוני, הוא עצמם ואת יכולתם לבצע
גרג קינג, מייסד ומנכ"ל מניות REXמצד שני, אם אתה סוחר לטווח קצר, לנקוט צעדים כדי להילחם בכל סוגיות נזילות כאשר השוק מתנדנד בפראות. באופן ספציפי, להשתמש בסדר מגבלה ולא צו שוק, המלך מייעץ.
צו גבול הוא הוראה למכור רק במחיר מסוים (או טוב יותר), בעוד צו שוק מבוצע בהקדם האפשרי. "השתמש תמיד בצווי הגבלה כי הזמנות בשוק הן בעייתיות בשוק מהיר", אומר קינג. (חדש לסוגי הזמנה) למידע נוסף עליהם במדריך שלנו לרכישת מניות.)
כפי קטן מנסח זאת: "חברים לא נותנים לחברים מקום הזמנות בשוק."
תעודות סל ואסטרטגיות ארוכות טווח
אם נתעצבן על כך שכרטיסי סל יהיו בעליית שוק (התראה של ספוילר, סביר להניח שהם ירדו בערך) לא ישתפרו, במיוחד אם הנכסים האלה הם חלק מאסטרטגיית השקעה ארוכת טווח.
רק בגלל שאתה יכול לסחור קרן המטבע באופן קבוע לא אומר שאתה צריך.
אבל כמו כל השקעה, תעודות הסל אינן נטולות סיכון. שני סוגים של תעודות סל הם מסוכנים מטבעם, ולכן המשקיעים לטווח ארוך צריך להבהיר. תעודות סל ממונפות נועדו להגביר את התשואות (אך הן גם מגבירות את ההפסדים הפוטנציאליים), ואילו תעודות סל הפוכות נועדו להרוויח כאשר המדד הבסיסי יורד בערכו (אך יוצר סיכון בלתי מוגבל אם יקרה ההיפך).
כאשר בוחנים תעודות סל, חשוב להבין מה יש לכם - ולמה. בעוד מספר ETFs זמין להשקעה ממשיכה להתרחב, תיקי פשוט המורכב קומץ קרנות יכול לעזור לך להשיג את מטרות הפרישה שלך.
לבסוף, רק בגלל שאתה יכול לסחור קרן המטבע באופן קבוע לא אומר שאתה צריך. השקעות אלו יכולות וצריכות להיות חלק מאסטרטגיית השקעה ארוכת טווח.
