אם אתה עובד עבור חברה ציבורית (או חברה פרטית שעשויים בסופו של דבר ללכת לציבור), אז אתה עשוי להיות זכאי אופציות. עם זאת, עובדים רבים - כולל הקורא שלנו ששלח את השאלה של השבוע - אינם בטוחים כיצד לטפל בהם.

שאלה:

אני כבר נשכר לאחרונה על ידי חברה המציעה אופציות - משהו אני יש אפס ניסיון עם. מה אני צריך לדעת לפני שתחליט את המהלך הטוב ביותר לעשות?

- בת 'גונזלס, טקסס תשובות תשובה:

ובכן, זו מחווה גדולה כי החברה שלך עשה לעובדיה. עם קצת מזל, מענק אופציות זה עשוי ליצור עבורך תוצאה מסודרת.

הרבה זה תלוי איך החברה שלך צומחת בשנים הקרובות (וכיצד מחיר המניה שלה מבוצע), אם כי היכולת שלך להרוויח מאופציות אלה יהיה גם מאוד על שוק המניות הרחב. אם השוק יעלה בשנים הקרובות, יש סיכוי טוב שתעשה טוב עם אפשרויות אלה. אבל שוק נופל, כפי שהיה בתחילת שנות ה -2000 ושוב בסוף שנות ה -2000, עלול להקשות עליך להרוויח. אבל אנחנו מקדימים את עצמנו. בואו נסתכל תחילה על האופן שבו הם פועלים ומהם הצעדים שעליך לנקוט. בנוסף לצורות פיצוי מסורתיות, חברה יכולה לספק הטבה נוספת לעובדים באמצעות הענקת מניות חסומות או אופציות. מלאי מוגבל הוא מתנה בפועל של מניות, כי אתה יכול לאט במזומן עם כל שנה חולפת של תעסוקה. אלה לעולם לא יפוג, וברגע שהם הבשילו - כלומר את מסגרות הזמן ציין כבר נפגשו לך לבעלות אותם - אתה יכול מיד להפוך אותם במזומן או להעביר אותם לחשבון הברוקר שלך.

אבל במקרה שלך, בת', אנחנו מדברים על אופציות. אלה לא ממש נדיבים.

כך מגדירים אופציות במילון הפיננסי של InvestingAnswers:

"אופציות לעובדים (ESOs) הן אופציות רכש על מניות רגילות של החברה המוענקות לקבוצה נבחרת של עובדיה. מגבלות מסוימות על האופציה מעניקות תמריץ כספי לעובדים ליישר את מטרותיהם עם בעלי המניות של החברה ". (לחץ כאן כדי לראות את ההגדרה המלאה, כולל איך זה עובד ולמה זה חשוב.)

אופציות המניות מונפקות (בדרך כלל במרווחים של 100, 1,000, 5,000, וכו ') באותו מחיר כי המניות של החברה כרגע עסקאות. נניח שקיבלתם 3,000 כתבי אופציה (עם תקופת הבשלה של שלוש שנים), והמסחר של המעסיק שלכם ב -10 דולר.

לאחר השנה הראשונה, שליש מהאופציות הללו (או 1,000 מניות) כלומר, יש לך את הזכות לקנות מניות רבות במחיר המניות הנסחרות בשעה שהונפקו לראשונה. אם המניה עלתה ל -20 דולר, אזי המחיר של 10 דולר למניה אומר שאתה יכול לתפוס רווח של 10,000 דולר (1,000 מניות שנמכרו במחיר של 10 דולר למניה).

בתיאוריה, תתבקש להגיע עם 10,000 דולר לרכישה 1,000 המניות (במחיר $ 10 לשעבר) ולאחר מכן הבעלים של 20,000 $ בשווי של המניה. במציאות, רוב המעסיקים (או שירות העברת המניות שהם משתמשים בהם) יעמדו מול הכסף, מה שהופך את התרגיל ללא מזומנים.

מתמטיקה זהה חל על השנה השנייה והשלישית, מה שמאפשר לך ללכוד את ההבדל בין המקורי $ 10 המניות מחיר ומחיר המניה הנוכחי עבור כל אחד בלוק הבא של 1,000 מניות. שים לב שברוב המקרים, לכל האפשרויות שלא נבדקו לא יהיה ערך אם תצא מהחברה"מלכוד" שמגיע עם אפשרויות צילומים

הנה הנה לתפוס. אופציות יש חיי מדף סופית בסופו של דבר יפוג ערך. אז אתה צריך לדעת על תאריכי תפוגה אלה ולהיות בטוח להמיר אופציות למניות בפועל לפני שהם יפוג.

המעסיק שלך לא לעקוב אחר זה, אז זה תלוי בך. עובדים רבים בוחרים להמיר אופציות למניות ברגע שהם זכאים למנוע את הסיכון של שכחה לפעול בזמן. ברגע שעשית זאת, אין צורך לנקוט פעולה מיידית נוספת. אם אתה חושב המעסיק שלך יש עתיד גדול, אין סיבה למכור את המניה באותו זמן.

המרת אופציות למלאי עשויות להיות השלכות מס מסוימות בשבילך. כל מקרה שונה, וזה חכם לדבר עם רואה החשבון שלך כדי לקבוע את הדרך הטובה ביותר להתמודד עם המסים. במקרים מסוימים, העובדים בוחרים להמתין זמן קצר בשנה הבאה אם ​​זה הגיוני למטרות תכנון מס.

כמו כן, לדבר עם מחלקת משאבי אנוש שלך כדי לאסוף את כל העובדות הנוגעות תוכנית האופציות של המעסיק שלך. אין שאלה ארצי מדי.

לבסוף, זה יכול להיות חכם לא לדון יותר מדי פרטים עם עובדים אחרים. הם אולי לא קיבלו את אותה אפשרות נדיבה להעניק, והם כנראה מרגיש קנאה כי אתה כבר כל כך מתוגמל.

לא ספירת עוף

זה לא חכם כדי לעקוב אחרי אובססיבי של המניה שלך מחיר המניה, מדידת הרווח הפוטנציאלי שלך (או הפסדים) על בסיס יומי. עשיתי את הטעות הזאת בסוף 1990 כמו מחיר המניה המעסיק שלי זינק ערך. האופציות האלה עדיין לא הבשילו, אבל הערך שלהן עלה בשלב מסוים על 200 אלף דולר, ואני זוכר שהלכתי ברחוב מתכנן איך אני הולך להוציא את כל הכסף הזה. "כמובן, בום הדוט-קום הסתיים במהירות, ורווחי העיתונים נעלמו לאוויר.

כדי לנסח מחדש את האמרה הישנה, ​​"אל תספור את האפשרויות שלך לפני שהן יבואו לידי ביטוי."