הסכם הפקדה בנקאית ודוגמה |

מה זה:

הסכם הפקדה בנקאית , הנקרא גם חוזה השקעה בנקאי (BIC)), הוא הסכם בין בנק למשקיע שבו הבנק מספק שיעור תשואה מובטח תמורת החזקת פקדון למשך זמן קבוע (בדרך כלל מספר חודשים עד מספר שנים).

איך זה עובד (דוגמה):

הסכמי הפקדה בנקאיים דומים לחוזי השקעה מובטחים (GICs), למעט העובדה שהם מונפקים על ידי בנקים ולא על ידי חברות ביטוח. המנפיק (הבנק) מבטיח את תשואת הקרן למשקיע ומשלם ריבית קבועה או משתנה עד לסוף החוזה. בינתיים, הבנק מנסה להרוויח תשואה גבוהה יותר על ההשקעה מאשר הסכים לשלם למשקיע. באופן כללי, ההחזר על הסכם הפקדה בנקאית עולה עם אורך וגודל ההשקעה.

הסכמי הפקדה בנקאית אינם זהים תעודות פיקדון (תקליטורים) משתי סיבות. ראשית, הסכמי הפקדה בנקאי מאפשרים למשקיע לבצע הפקדות על פני תקופה של זמן, ואילו תקליטור דורש השקעה חד פעמית. כל הפקדות שבוצעו במהלך חלון ההפקדה של הבנק הפקדה הסכם (בדרך כלל כמה חודשים) לקבל את שיעור מובטח למשך החוזה. לעתים קרובות יש דרישות מינימום ומקסימום על כמה כסף ניתן להשקיע במהלך החלון.

שנית, הסכמי הפקדה בנקאית מאפשרים משיכות בנסיבות מסוימות לפני תום החוזה (לדוגמה, אם הבעלים פורש, הופך להיות מושבת, הוא ירה, או לחוות איזושהי קשיים, או אם נותן החסות של החברה לתוכנית הפנסיה שקונה את הסכם הפיקדון הבנקאי סובל מצוקה כספית כלשהי.

בדומה ל- GIC, קיימים מגוון רחב של הסכמי הפקדה בנקאיים, והם בדרך כלל לשאת דמי שירות ניהול, דמי ניהול השקעות, עמלות כדי לפצות על אשראי או סיכון נסיגה מוקדמת.

למה זה עניין:

הסיכונים הגדולים ביותר הקשורים הסכמי הפקדה בנקאית הם סיכון ריבית וסיכון נזילות. כאשר הריבית יורדת, ייתכן שיהיו יותר השקעות הבנק הפקדה השקעות מאשר הבנק עשוי להיות מסוגל להשקיע רווחית. כאשר שיעורי הולכים וגדלים, ייתכן שיש פחות השקעות ומשיכות יותר, אשר לחצים על הבנק לשמור על חלק ניכר מן הכספים נוזלים. כמו כן, הסכמי הפקדה בנקאית עם תעריפים קבועים חשופים לאינפלציה - לדוגמה, קיימת אפשרות כי רכישת חמש שנים הבנק להפקיד הסכם יבטל את ההזדמנות כדי להרוויח תשואות גבוהות יותר אם הריבית עולה במהלך תקופת ההחזקה. סיכונים אלה מעלים את הסיכון הכולל של הבנק עצמו, ולכן בוחני הבנק מעריכים את מימון הסכמי ההפקדה הבנקאית ואת מדיניות הבנק והנהלים הקשורים לפעילות של הסכם הפקדה בנקאית.

בדומה ל- GIC, מרבית לקוחות הסכם הפיקדון הבנקאי הם תוכניות פנסיה. על פי רוב, משקיעים בעקיפין לרכוש הסכמי הפקדה בנקאית על ידי השתתפות שלהם 401 (k) או תוכניות פנסיה אחרות בעבודה, אבל כמה מוסדות פיננסיים מציעים הסכמי הפקדה בנקאית למשקיעים בודדים. בכל מקרה, הסכמי הפקדה בנקאית הם בעיקר לקנות- and- להחזיק השקעות שאין להם שוק משני. בדרך כלל הם מחזירים יותר מחשבונות חיסכון ואג"ח, מפני שה- FDIC אינו מבטח אותם, והם אינם מגובים על ידי האמונה והאשראי המלאים של ממשלת ארה"ב. במקום זאת, הסכמי הפיקדון הבנקאי מגובים על ידי האשראי של הבנקים שלהם והם עדיין נחשבים להשקעות בטוחות (ולכן נמוך תשואה).