ברוקר <<<<<<<<<<<<<<<<<< ניירות ערך עבור לקוחותיה ועבור עצמה. ברוקר-סוחרי שונים מתווך רגיל וניל, אשר יכול רק לקנות ולמכור עבור הלקוחות שלהם. רוב חברות הברוקרים הן ברוקרים-סוחרים.

איך זה עובד (דוגמה):

ברוקר-סוחר יכול לבצע עסקאות עבור החשבון שלו, לא רק עבור חשבון של לקוח. כאשר הברוקר-סוחר קונה או מוכר ניירות ערך עבור החשבון שלו, הוא פועל כמנהל. אם סוכן הברוקר הוא עושה שוק במלאי מסוים, לפעמים סוכן הברוקר נדרש לרכוש מניות הלקוח מוכר. היא נדרשת לעשות זאת משום שתפקידו של עושה השוק הוא להקל על הנזילות עבור אותו ביטחון. במקרים מסוימים, הברוקר-סוחר פשוט ימכור את המלאי הזה לקונה אחר ויעשה רווח קטן, או שהוא ישמור את המניות בתיק הפרטי שלו. לדוגמה, אם אתה מעוניין למכור את המניות של החברה XYZ, אשר כמעט אף פעם אין קונים, ברוקר יהיה אפקט העסקה בשבילך אם זה היה קונה זמין. אבל ברוקר סוחר ישפיע על העסקה גם אם היה צריך לקנות את המניות שלך להחזיק אותם בתיק שלה במשך זמן מה - במיוחד אם סוחר הברוקר היו עושי שוק במניות החברה XYZ והיה אחראי על החברה לוודא מניות XYZ היו "סחירות".

הרשות לניירות ערך (SEC), רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית והבורסות אחראים לרישוי והסדרת הפעילות של ברוקרים-סוחרים. ברוקרים, העוסקים פיזית בתוך ארצות הברית, חייבים להירשם ל- SEC גם אם פעילותם מכוונת רק למשקיעים זרים מחוץ לארה"ב.

למה זה משנה:

ברוקר-סוחרי הם חשובים מאוד כי הם להקל על נוזל - ולכן יעיל - השווקים. בלעדיהם, קונים ומוכרים יתקשו למצוא זה את זה, העסקאות יהיו מסובכות יותר להשלמת המלאי הלא פעיל, ויהיה קשה עוד יותר אם לא יהיה ניתן לסחור בו.