תזרים מזומנים מפעילות השקעה הגדרה ודוגמה |

מה זה:

מזומנים מפעילות השקעה הוא חלק של תזרים מזומנים המספק מידע על רכישות או מכירות של נכסי הון של החברה.

איך זה עובד (דוגמה):

דוח על תזרימי מזומנים בדרך כלל מפיץ מקורות מזומנים של החברה ושימושים לתקופה לשלוש קטגוריות: תזרים מזומנים מ פעילות תפעולית, תזרים מזומנים מפעילות השקעה ותזרים מזומנים מפעילות מימון.

תזרים המזומנים מפעילות השקעה משקף בעיקר את רכישות החברה או מכירות של נכסי הון (דהיינו, נכסים המופיעים במאזן ו בעלי אורך חיים שימושיים של יותר משנה). חשוב לציין כי לחברות יש מרחב פעולה כלשהו לגבי מה הם פריטים או לא נחשבים הוצאות הון, ועל המשקיע להיות מודעים לכך בעת השוואת תזרים המזומנים של חברות שונות.

למה זה משנה:

חברות ו המשקיעים תמיד אוהבים לראות תזרים מזומנים חיובי מכל היבט של פעילות החברה. אחרי הכל, ללא תזרים מזומנים חיובי, חברה עשויה להלוות כסף כדי לעשות את הדברים האלה, או במקרים גרועים יותר, זה לא יכול להישאר בעסקים.

עם זאת, לאחר תזרים מזומנים שלילי במשך זמן לא תמיד דבר רע. אם חברה היא ספנדר נטו של מזומנים לזמן מה משום שהיא בונה מפעל ייצור שני, למשל, החברה עשויה להציג מזומנים שליליים מפעילות השקעה. עם זאת, זה יכול לשלם עבור המשקיעים מאוחר יותר אם המפעל מייצר יותר כסף. מאידך, אם לחברה תזרים מזומנים שלילי מפעילות השקעה משום שהיא מקבלת החלטות גרועות לרכישת נכסים, אזי ייתכן שההטבה לטווח ארוך לא תהיה שם.

חשוב לציין כי תזרים המזומנים אינו בדומה להכנסה נטו, הכוללת עסקאות שלא היו כרוכות בהעברות כספים בפועל (פחת הוא דוגמה נפוצה להוצאות שאינן מקובצות הכלולות בחישובי הרווח הנקי, אך לא בחישוב תזרים מזומנים). המשקיעים מחפשים לעתים קרובות חברות שיש להן תזרים מזומנים גבוה או משפר, אבל מחירי מניות נמוכים - הפער בדרך כלל אומר שמחיר המניה יגדל בקרוב.