קרן סגורה הגדרה ודוגמה |

מה זה:

סגור קרן, המכונה גם קרן סגורה, הוא ציבורי (9)>

איך זה עובד (דוגמה):

קרנות סגורות מגייסות תחילה הון באמצעות הנפקה ראשונה לציבור. לאחר מכן הם משתמשים התמורה להשקיע סל של ניירות ערך. המונח "סגור" מתייחס לעובדה כי לאחר הנפקה ראשונית של המניות, הקרן היא בעצם "סגור" למשקיעים חדשים המעוניינים לרכוש מניות מהחברה. במקום זאת, קונים ומוכרים מתבצע בין משקיעים פרטיים.

חברות השקעה מסווגות כסגורות סגורות או פתוחות, בהתאם לתכונת הפדיון של הקרן. קרנות סגורות אינן פוזות מניות של משקיעים - מניות נרכשות ונמכרות במחירי שוק בבורסה. קרנות פתוחות, הידועות גם כקרנות נאמנות, קונות ומוכרות ישירות מניות משקיע לפי שווי נכסים נטו (NAV). NAV הוא פשוט נכסי הקרן בניכוי התחייבויות הקרן.

בדומה למניות רגילות, קרנות סגורות בדרך כלל סחר על אחת הבורסות הגדולות בארה"ב. עם זאת, בניגוד מניות רגילות, הם מייצגים נתח של תיק מתמחה מנוהל על ידי קבוצה של יועצי השקעות. מנהלים אלה מתמקדים בדרך כלל בתעשייה, במדינה או במגזר. אסטרטגיות ניהוליות מוסברות בתשקיף של קרן סגורה, אשר יש לבחון אותה היטב לפני ההשקעה.

קרנות סגורות בדרך כלל משקיעות השקעות ספקולטיביות יותר מאשר קרנות נאמנות פתוחות, והם לפעמים להשקיע נכסים נזילים או נכסים חלופיים הנכסים. לדוגמה, קרן סגורה XYZ עשויה להתמחות קנייה ומכירה של ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS). MBS הם בדרך כלל לא זמין ליחידים, אז אם אתה רוצה חשיפה אליהם, אתה יכול לקנות מניות של קרן סגורה XYZ.

היבט חשוב אחד של קרנות סגורות היא כי מחיר המניה שלהם יכול לסטות משמעותית מן NAV שלהם. אם המניות נסחרות במחיר גבוה יותר מה- NAV של הקרן, הן נסחרות בפרמיה. לעומת זאת, קרן עם מחיר מניית נמוך יותר מאשר NAV שלה הוא אמר להיות מסחר בהנחה. קרנות סגורות אשר נסחרות בהנחות משמעותיות ל- NAV שלהם עשויות להציע הזדמנויות משכנעות למשקיעים לאסוף נכסים טובים במחיר זול.

למה זה משנה:

קרנות סגורות יכול להיות דרך קלה עבור אדם להשקיע חתיכה של תיק מגוון. בדומה לקרנות פתוחות, ניירות ערך אלה מאפשרים למשקיעים בודדים הזדמנות להשקיע במגוון רחב של נכסים, תעשיות, מדינות וכו '. הם גם מאפשרים למשקיע הפרטי הזדמנות להשקיע במכשירים מאוד מיוחדים ולפעמים ספקולטיביים שאחרת היו כבויים -התאמות או לא זמינות.

לפני הרכישה, חשוב להבין את כל דמי המכירה והוצאות הניהול, המפורטות ומוסברות בתשקיף הקרן. עמלות משתנות והוא יכול לאכול משם עם החזר הכולל שלך