תיק ייעודי הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תיק ייעודי הוא תיק מנוהל באופן פסיבי שתזרימי המזומנים שלו נועדו להתאים תזרים המזומנים הדרוש כדי לעמוד בהתחייבות עתידית. איך זה עובד (דוגמה):

תיק ייעודי מכונה גם תיק מובנה.

לדוגמה, חברה עם התחייבויות פנסיה שתתחיל 10 שנים עשויות להקים תיק ייעודי שיש לו את המטרות התאומות של א) להיות שווה X דולר ב -10 שנים, ו ב) יפיק דולר Y בתזרים מזומנים שנתי כדי להתאים את תזרים המזומנים הנדרש כדי למלא את ההתחייבויות הפנסיה. תיק ייעודי מורכב בדרך כלל של ניירות ערך השקעה כי יש סיכון נמוך מאוד של ברירת המחדל. בגלל הסיכון הנמוך של התיק והשימוש בניירות ערך בדירוג השקעה, תיק ייעודי יהיה לעיתים רחוקות צריך להיות מאוזן (כלומר, ניתן לנהל אותו באופן פסיבי).

למה זה משנה:

תיק ייעודי המתאימים ביותר למשקיעים אשר זקוקים מקור הכנסה אמין לעתיד (כגון פרישה). מכיוון שמטרתו של תיק ייעודי היא לייצר תזרים מזומנים יציב, היא צריכה להיות מושקעת במידה רבה באיגרות חוב מסוג השקעה ובנכסים מניבים אחרים עם תנודתיות נמוכה ביותר.

[השקעה במאפייני הפנסיה: פתרונות פרישה: הימנע מ -11 המלכודות להרוס את הביצה שלך קן]