דיבידנד לכידת אסטרטגיה הגדרה ודוגמה |

מה זה:

דיבידנד ללכידת אסטרטגיה היא פעולה של רכישת לפני שהיא הולכת לדיבידנדים לשעבר, לוכדת את הדיבידנד ואז מכרה את המניות וקונה עוד מניות שעומדות לעבור דיבידנד לשעבר.

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, נניח שאתה רוכש 100 מניות של החברה XYZ לפני שהיא מכריזה על הדיבידנד הבא שלה. כאשר החברה XYZ סוף סוף מכריזה על הדיבידנד, המשקיעים נוהרים למלאי. זה מניע את המחיר עד למועד הדיבידנד לשעבר. מועד הדיבידנד לשעבר הינו בדרך כלל שני ימי עסקים לפני המועד הקובע, שהוא המועד בו החברה מסיימת את רשימת בעלי המניות הזכאים כ"בעלי מניות "ומקבלת את הדיבידנד העתידי. לכן, מועד הדיבידנד לשעבר הוא מועד אחרון לרכישת המניות ועדיין ניתן לקבל את הדיבידנד הקרוב. לאחר שהמניה "מחזיקה בדיבידנד לשעבר", המחיר נופל על מנת לשקף את שווי תשלום הדיבידנד. לאחר תאריך הדיבידנד לשעבר, לא יקבלו עוד קונים של המניות או הקרן את תשלום הדיבידנד הקרוב. המניה עשויה או לא יכול להקפיץ בחזרה כמה ימים אחרי זה הולך לשעבר דיבידנד. זה חשוב להבין כי אתה חייב להחזיק את המניות לפחות 61 ימים אם אתה רוצה את הדיבידנד להיות במס בשיעור הדיבידנד נמוך של 15%.

כפי שניתן לראות בתרשים שלנו, מחיר המניה של צ 'ילה טיפס לאחר דיבידנד הוכרז, ואז ירד בצורה חדה לאחר שהקרן עברה דיבידנד לשעבר.

למה זה עניין:

על ידי שימוש באסטרטגיה ללכידת דיבידנד, המשקיעים יכולים ללכוד דיבידנדים בשיעור של 50% בכל שנה נתונה אותו דולר להשקעה. נניח שמשקיע רוכש מניות שמשלמות דיבידנדים רבעוניים (רוב החברות משלמות על בסיס רבעוני). במקרה זה, המשקיע יקבל 4 תשלומי דיבידנד במהלך השנה. עם זאת, אם אותו משקיע משתמש אסטרטגיה לכידת דיבידנד, אז הוא או היא לא להחזיק את המניות במשך שנה שלמה. במקום זאת, המשקיע ירכוש את המלאי ממש לפני תאריך הדיבידנד, וימכור אותו כעבור 61 ימים. לאחר המכירה, הוא או היא היו מסתובבים ואז לחרוש את הכסף בחזרה לחברה אחרת כי הוא עומד לשלם תשלום דיבידנד ניכר.

אם אתה מניח תקופת החזקה של 61 יום עבור כל דיבידנד שנתפס, משקיע זה יהיה מסוגל לכיס שש תשלומים דיבידנד במהלך השנה (365 ימים / 61 = 6) במקום המסורתיים ארבעה (רבעוני) - זה 50% יותר דיבידנדים מאותו דולר השקעה. יתרה מזאת, על ידי התמקדות דולר שלו באופן בלעדי על אותן חברות המציעות את הדיבידנדים הגבוה ביותר תשלומים בכל תקופה נתונה, המשקיע באמצעות אסטרטגיה ללכידת דיבידנד יכול לצאת אפילו קדימה.

משקיעים רבים וקרנות נאמנות לייצר החזרות אטרקטיביות עם אסטרטגיה זו, אבל זה כרוך בעלויות מסחר גבוהות יותר ואת הסיכון כי מחירי המניות לא יחזור בחזרה לאחר המניה הולך דיבידנד לשעבר.

זכור גם כי חברות בדרך כלל לא מחויבים לשלם דיבידנדים. בזמנים קשים חברות שמשלמות דיבידנדים יכולות להפסיק או להורידן. איטי יותר, חברות מבוססות יש סיכוי גבוה יותר לקבל את המשאבים כדי לשלם דיבידנדים אבל חברות צעירות הזקוקים כל הכסף שהם יכולים להגיע כדי לגדל את העסק שלהם בדרך כלל לא משלמים דיבידנדים בכלל.