סקירה

Fundrise היא חברת נדל"ן מקוונת המאפשרת קריאה ממוצעת: לא עשירים - משקיעים רוכשים נכסים פרטיים למגורים על ידי איחוד הנכסים שלהם באמצעות פלטפורמת השקעה.

בעוד כמה פלטפורמות נדל"ן מקוונות זמינים רק למשקיעים מוסמכים - המוגדרים בחוק ניירות ערך בארה"ב כבעלי ערך נטו של יותר ממיליון דולר, לא כולל ערך הבית שלהם, או הכנסה שנתית של 200 אלף דולר לפחות ליחידים או 300 אלף דולר לזוג - כל המוצרים הנוכחיים של Fundrise זמינים למשקיעים שאינם מוסמכים.

המוצרים העיקריים של החברה הם קרנות להשקעה בנדל "ן או קרנות השקעה נדל" ן להשקעה, אשר בדרך כלל משקיעות בנדל "ן מניב, בין אם באמצעות קניה וניהול של מבנים או בהחזקת משכנתאות. אלה הן קרנות נדל"ן שאינן נסחרות בבורסה ציבורית - הן נזילות מאוד. כלומר, אין ערובה שיהיו קונים למשקיעים שרוצים למכור מניות. (Fundrise מציעה תוכנית פדיון, אבל זה בא עם אזהרות, יותר על כך להלן). Fundrise מדגיש את אופי מקוון של התהליך שלה על ידי קורא את המוצר "eREITs". Fundrise גם מציעה eFunds, שבו הכסף המשולב של המשקיעים משמש לקנות קרקע, לפתח דיור ולאחר מכן למכור אותו קונים הביתה.

משקיעים לקנות מוצרים אלה באמצעות אחד מארבעת תיקי: Starter, הכנסה משלימה, השקעה מאוזנת או צמיחה לטווח ארוך. Fundrise קובעת את התמהיל של eREITs ו- eFunds בכל תוכנית, כמו גם את המאפיינים הבסיסיים.

ישנם סיכונים משמעותיים להשקעה ב REITs לא סחירים - סיכונים שאנו מתווים להלן - אבל יכול להיות גם rewards. התשואה השנתית הממוצעת לכל ההשקעות של קרן פונדריס ב - 2017 הייתה 11.44%, בניכוי עמלות, בהנחה של השקעת דיבידנד, על פי פונדריס. (תשואות היסטוריות משקפות את ביצועי ההשקעה כפי שחושבו על ידי פונדריס, לאו דווקא מה ששולם למשקיעים, אלא שהשקעה של סכום ממוצע ממוצע משוקלל בכל מוצר, דהיינו, לחלק מהמוצרים ניתנה משקל רב יותר מאחרים בעת חישוב הממוצע).

Investmentmatome הוא כלי חינם כדי למצוא את כרטיסי האשראי הטובים ביותר, שיעורי cd, חיסכון, בדיקת חשבונות, מלגות, בריאות וחברות תעופה. התחל כאן כדי למקסם את התגמולים שלך או למזער את שיעורי הריבית שלך. אנדריאה קומבס

עובדות מהירות

• תיק מגוון של עסקאות נדל"ן פרטיות
• השקעה מינימלית של $ 500 עד $ 1,000
• דמי הניהול והייעוץ מסתכמים בכ -1%, אך מודעים לעמלות אחרות

למד עוד

Fundrise הוא הטוב ביותר עבור

• המשקיעים עם Outlook לטווח ארוך. השקעות אלו אינן נסחרות בבורסה ציבורית - פירושן שהן נזילות. הרעיון הוא להחזיק אותם לפחות חמש שנים. יש דמי יציאה מוקדם בכמה מקרים. (אם אתה מעדיף להישאר עם השקעות נזילות, שקול להשקיע באמצעות ברוקר מקוון, אנחנו מקיפים את הברוקרים הטובים ביותר למסחר במניות כאן).
• משקיעים המבקשים פיזור משוקי המניות והאג"ח. בניגוד ל - REITs הנסחרים בבורסה, אשר נוטים לקשר במידה מסוימת עם שוק המניות, הביצועים של נכסים בודדים בתיקים של Fundrise בדרך כלל מנותקת ביצועי שוק המניות.
• המשקיעים מוכנים לקחת על עצמם את הסיכון של השקעה באמצעות מודל שעדיין לא נבדק על ידי ירידה משמעותית הנדל"ן. (לקבלת עזרה בבניית תיק השקעות מסורתי יותר בעלות נמוכה, בדוק את המבחירים המובילים שלנו עבור יועצי הייעוץ הטובים ביותר).
• המשקיעים מסוגלים ומוכנים לעשות מחקר חרוץ. לכל אחד ממוצרי החברה יש הצעה מיוחדת של 200 + דפי זהב, שהוגשה לרשות ניירות ערך, המתארת ​​עמלות ופרטים נוספים. המשקיעים צריכים להיכנס בעיניים פקוחות.
• משקיעים שאינם רוצים לבחור או לנהל נכסים בעצמם. Fundrise מוצאת נכסים, עורכת חיתום וקובעת אילו נכסים נכנסים לכל אחד מכלי ההשקעה שלה.

תרים במבט אחד

מציע	פרטים
eREITs ו eFunds	המשקיעים בוחרים בין ארבעה תיקי השקעות, אשר מחזיקים מגוון משתנה של חמישה eREITs ושני eFunds.
פוטנציאל החזרה	התשואה הממוצעת על כל ההשקעות של פונדריס ב - 2017 הייתה 11.44%, בניכוי עמלות, בהנחה של השקעה בדיבידנד, על פי פונדריס (תשואות משקפות את ביצועי ההשקעות כפי שחושבו על ידי פונדריס, לאו דווקא מה ששולם למשקיעים).
מינימום השקעה	$ 500 מינימום עבור תיקיית Starter $ 1,000 מינימום עבור הכנסה משלימה, מאוזן השקעות לטווח ארוך צמיחה תוכניות.
אגרות	דמי ניהול נכסים של 0.85% ודמי ייעוץ של 0.15%, אך ייתכן שיחולו עמלות אחרות.
90 יום הכסף בחזרה הבטחה	על פי אתר האינטרנט שלה, Fundrise "תקנה בחזרה את ההשקעה שלך בסכום המקורי" אם אתה מבקש פדיון בתוך 90 הימים הראשונים (ייתכן שיחולו מגבלות).

מוצרים

אתה יכול לבחור להשקיע באחד מארבעת תיקי הקרן, בהתבסס על יעדי ההשקעה שלך: תיק המתנע, תוכנית הכנסה משלימה, תכנית השקעות מאוזנת או תוכנית צמיחה לטווח ארוך. בתורו, כל אחד מחשבונות אלה משקיעה בשילוב אחר של EREITs Fundrise ו eFunds המתואר להלן.

חמישה eREITs

• הכנסות EREIT: מתמקדת בהשקעות בחובות בנכסים מסחריים
• צמיחה eREIT: מתמקדת בנכסים מסחריים, במיוחד מבנים רב-משפחתיים, אשר יעריכו לאורך זמן
• החוף המזרחי EREIT: מתמקדת בחובות והשקעות הון בחוף המזרחי
• Heartland eREIT: מתמקדת חוב והשקעות הון במערב התיכון
• החוף המערבי EREIT: מתמקדת חוב והשקעות הון על החוף המערבי

שני eFunds

EFunds של Fundrise להשקיע בפיתוח ומכירה של נדל"ן למגורים בערים הגדולות בארה"ב, במטרה להרוויח על הביקוש מיליארד בני אדם לדיור העירוני ואת המחסור של דיור כזה. החברה מתכננת לנצל את רשת המשקיעים הקיימת שלה כדי למצוא רוכשי דירות פוטנציאליים. שני eFunds הנוכחי של Fundrise להתמקד בוושינגטון, לוס אנג 'לס. עם כל eFunds ו eREITs, אתה משקיע בתאגיד אחריות מוגבלת המבצעת את העסקאות.

פרטי תיק

תיק Starter

• השקעה מינימלית: $ 500
• דמי ייעוץ: 0.15%
• דמי ניהול: 0.85%
• משקיע חצי מהכסף שלך eREIT הכנסה וחצי ב eREIT הצמיחה

תוכנית הכנסה נוספת

• השקעה מינימלית: $ 1,000
• דמי ייעוץ: 0.15%
• דמי ניהול: 0.85%
• משקיעה 25% מהכסף שלך בכל אחד ארבעה eREITs - החוף המזרחי, Heartland, החוף המערבי והכנסות

תוכנית השקעה מאוזנת

• השקעה מינימלית: $ 1,000
• דמי ייעוץ: 0.15%
• דמי ניהול: 0.85%
• משקיעה 20% מהכסף שלך בהכנסות EREIT, 18.33% מהכסף שלך בכל אחת משלוש EREITs (החוף המזרחי, Heartland, החוף המערבי), 15% בלוס אנג'לס eFund, ו -10% ב eREIT הצמיחה

תוכנית צמיחה לטווח ארוך

• השקעה מינימלית: $ 1,000
• דמי ייעוץ: 0.15%
• דמי ניהול: 0.85%
• משקיעה 20% מהכסף שלך ב EREIT צמיחה, 20% ל eFund לוס אנג 'לס, 16.67% בכל אחד משלושה eREITs (החוף המזרחי, Heartland, החוף המערבי), ו -10% בוושינגטון DC eFund

חשבון פרישה

• השקעה מינימלית: $ 1,000
• משקיעים שיש להם IRA עם חברת Millennium Trust (חברה חיצונית המחזיקה ב- IRAs מכוונים עצמית עבור אנשים המעוניינים להשקיע בנכסים חלופיים) יכולים להשקיע בכל אחד מה- eREIT, תמורת תשלום שנתי של 75 $ לכל EREIT, המשולם ל- Millennium Trust (בתשלום capped ב 200 $ בשנה).

איפה פונדריס זורחת

מינימום השקעה מינימלי: אם אתה אוהב את הרעיון של להיכנס עסקאות נדל"ן פרטית אבל אין לך כסף גדול לשחק עם, Fundrise יכול להתאים לך.

90 יום הכסף בחזרה הבטחה: על פי אתר האינטרנט שלה, Fundrise יהיה "לקנות בחזרה את ההשקעה שלך בסכום המקורי" אם אתה מרוצה מהשירות ולבקש פדיון בתוך 90 הימים הראשונים. זה מאפשר לך לטבול הבהונות במים. ייתכן שיחולו הגבלות, כולל תקופת המתנה של 60 יום לאחר הגשת הבקשה, בהתאם לחוזרי ההצעות של פונדריס.

פלטפורמה קלה לשימוש: ההרשמה נמשכת כ -10 דקות, אם כי - בהנחה שכבר קראת את הגילויים המשקיעים הארוכים (ואתה צריך לקרוא אותם תחילה). אתה מספק את הכתובת, מספר הטלפון ומספר הביטוח הלאומי שלך, ולאחר מכן בחר אם לממן את חשבונך באמצעות העברה של ACH (כלומר, לקשר את חשבון הבנק שלך), על ידי הזנת פרטי הבנק שלך בעצמך או באמצעות העברה בנקאית.

כדי לראות איך פועל הפלטפורמה, פתחתי תיק Starter עם $ 500. לקח לי כמה ימים עד שההשקעה שלי תממן. האתר קל לשימוש, אבל גם פשטני למדי. לא תמצא כלים או מחשבונים, אבל אתה יכול לסקור מידע על כל נכס בתיק שלך.

איפה פונדריס לקצר

שקיפות בתשלום: פונדריס טוענת כי היא חוסכת כסף למשקיעים על ידי יצירת קשר ישיר יחסית בין המשקיעים לבין הנדל"ן. לדוגמה, שלא כמו כמה אתרי צפיפות קהל, אין מתווך-סוחר מתנהג כמתווך ב- Fundrise, וזה חוסך על עלויות.

עם זאת, יש upfront עלויות שקשה למשקיעים לראות. בעוד Fundrise מציין בבירור את ניהול הנכס ואת דמי הייעוץ, אתה צריך לעשות כמה מאורות לתוך החוזרים מציע ארוך שלה כדי ללמוד על עלויות אחרות.

פונדריס לא לבד בהקשר זה. בעולם החדש האמיץ של השקעות מקוונות נדל"ן, חברות לפרסם קישורים המציעים חוזרים ומסמכים אחרים כי הם מאות עמודים, קבור שבו יש פרטים דמי המשקיעים צריכים לדעת. (בדוק אזהרה זו של הרשות הפיננסית הרגולטורית התעשייה, או FINRA, עבור יותר על הסיכונים לצפות עם ריטס לא סחירים.) בינתיים, אתרי החברה נטענים עם תמונות נוצצות של נכסים ותרשימים של תשואות צפוי כי בהכרח לעלות לימין.

לדוגמה, השקעתי 500 $ באוגוסט 2017. כאשר אני נכנס לחשבון שלי, אני רואה תרשים המציג שלי "היפותטי משוער לחזור" מ 2019 עד 2034:

צילום מסך של חשבון Fundrise, 5 באפריל 2018.

בינתיים, דף זה מציג את מצב התיק שלי:

צילום מסך של חשבון Fundrise, 5 באפריל 2018

תרשימים הם די, אבל פירוט ברור של דמי עלויות upfront יקל על המשקיעים לעשות בחירות חכמות. עד אז, הנה כמה עמלות שיש להביא בחשבון:

• מניות במוצרי פונדריס יכולות להימכר בפרמיה לערכן, מה שאומר שאתה יכול לשלם, למשל, 10 דולר למניה של EREIT שיש לה שווי נכסים נטו של 9.50 דולר. פער זה פועל כסוג של עומס מכירות.
• כמו בכל עסקת נדל"ן, יש עלויות ארגוניות ומציעות כדי להביא את eREITs ו eFunds לקיומו. Fundrise אומר אלה לרוץ 0% עד 2% מהכסף שגויס מהמשקיעים. המנהל מקבל החזר הוצאות אלה מתוך ה - eREIT או eFund בתשלומים חודשיים שאינם עולים על 0.5% מסך התמורה של הקרן.
• עם eFunds, יש דמי פיתוח פוטנציאליים של עד 5% מכלל עלויות הפיתוח, למעט קרקע, אומר קנדל דייוויס, סגן נשיא השקעות ב- Fundrise. תשלום זה יחול אם פונדרייס תפתח פרויקט עצמו, במקום להשתמש ביזם חיצוני, היא אומרת.
• בעתיד, כאשר אחד eFunds מוכר נכס, ייתכן שיהיה תשלום פוטנציאלי של 1.5% מהתמורה ברוטו, לאחר פירעון החוב ברמת הנכס, אומר דייוויס, וציין כי פונדריז היה מכוון לצמצם עלויות על ידי מתנהג כמו סוכן הרישום שלה, מבלי לעבור מתווך הנדל"ן המסורתי. (אם פונדרייז היתה עוברת דרך מתווך, דמי הברוקר היו באים מהתמורה ברוטו).

לפני צלילה, שקול:

• Crowdfunded הנדל"ן להשקעה עדיין לא נבדק במהלך downturn. במקרה של התרסקות דיור נוספת כמו זו שהחלה ב -2006, ייתכן שמשקיעים במוצר של פונדרייס יפעלו למעשה על הבנק - כולם מבקשים לפדות את מניותיהם בבת אחת. במצב זה, פונדריס יכול להיות נאלץ לדחות פדיונות עבור כמה משקיעים. יש כאן אנשים לא ידועים, אז אם אתה מסתכן, תתרחק. (יש יותר מדרך אחת להשקיע בתחום הנדל"ן - לגלות איזה סוג מתאים לך: 5 דרכים להשקיע בתחום הנדל"ן.)
• כמה מגוונים אתה? שקול את כל אחזקות הנדל"ן שלך, כולל הבית שלך ואת הציבור נסחרת REITs בתיק ההשקעות שלך, כאשר להעריך את התואר שבו התיק שלך הוא מגוון. קרא את הסיפור שלנו על איך גיוון יכול להפחית את הסיכון להשקיע.
• החברה האם של פונדריס עדיין לא הניבה רווחים כלשהם והולידה הפסדים נטו, בהתאם לחוזר החברה ביולי 2017. ובכל זאת, כל עסקת נדל"ן היא ישות משלה, בנפרד מחברת האם. "המשקיעים היו מפסידים כסף רק אם עסקות הנדל"ן האמיתיות פשטו את הרגל", אומר מארק ס 'רודריק, עורך דין בפלאסטר גרינברג, המתמחה בתחום הנדל"ן המקוון וחברות ההמון.
• השקעה עם Fundrise פירושו קשירה את הכסף שלך לזמן מה. אתה יכול לבקש לפדות את המניות שלך על בסיס רבעוני, אבל ייתכן שתחויב בתשלום, תלוי כמה זמן אתה כבר החזיק את ההשקעה. האגרה, המשולמת ב - eREIT או eFund, מחושבת כהנחה לערך מחיר המניה: 0% אם ב - 90 הימים הראשונים; 3% הנחה אם המניות הוחזקו לפחות 90 יום, אך פחות משלוש שנים; 2% אם המניות מוחזקות לפחות שלוש שנים אך פחות מארבע שנים; 1% אם המניות מוחזקות לפחות ארבע שנים, אך פחות מחמש שנים. אין הנחה לפדיון מניות המוחזקות חמש שנים או יותר. ייתכנו עמלות אחרות הקשורות לפדיון, ותכנית הפדיון תושעה ללא הודעה מוקדמת. אם משקיעים רבים מדי לבקש פדיונות בכל פעם אחת, תשלומים עשוי להתעכב. משקיעים המעוניינים בכך עשויים להעדיף להשקיע באמצעות חשבון עמילות סטנדרטי, אשר נותן לך גישה למגוון רחב של השקעות. (הנה איך לפתוח חשבון תיווך, ומה לשקול לפני שאתה עושה).
• כשהחלטתי לפדות את המניות שלי, לא הצלחתי למצוא הוראות באתר, ולכן שלחתי דוא"ל ל- Fundrise בכתובת הדוא"ל הכללית שלהם. לאחר יומיים, קיבלתי הודעת דוא"ל עם קישור לדף Fundrise כדי לפדות את המניות שלי ואת התרשים המפרט כיצד המניות שלי יימכרו בהנחה (החזקתי אותם יותר מאשר 90 ימי מבוא). בשלב זה, תהליך ליזום הגאולה היה פשוט ולקח רק כמה דקות. אני צריך לחכות עד סוף הרבעון לבקשה שלי להיות מעובד. אבל כפי שמציעים החוזרים, קרן פונדריס "אינה יכולה להבטיח שהקרנות שיוקצו לתוכנית הפדיון יספיקו כדי להתאים לכל הבקשות שנעשו בכל רבעון קלנדרי".

לפרטים נוספים, בקר באתר האינטרנט של פונדריס.