כיצד מניות מועדפות עבודה? עם מזומנים ו אג"ח מניבים כמעט כלום, משקיעים רעבים תשואה עשויים למצוא את עצמם מגרדת את ראשיהם בחיפוש אחר מקום בטוח להחנות את כספם. במקרה כזה, המניות העדיפות עשויות להיות בדיוק מה שהרופא הזמין.

למשקיע הסיכון, מניות מועדפות יכולות להיות עדיפות על מניות רגילות מניבות גבוהות, משום שהתשלומים בטוחים יותר ממניות משותפות. לבעלי המניות המועדפים יש תביעה לנכסים של החברה לפני בעלי המניות המשותפים - לכן הם נקראים "מועדפים". במילים אחרות, אם החברה נתקלה בצרות, היא חייבת לשלם דיבידנדים בכורה לפני דיבידנדים של מניות רגילות. ובניגוד לדיבידנדים משותפים, תשלומים מועדפים ניתנים לחיזוי - הם אינם עולים ויורדים עם הכנסות החברה. [

] תשלומים קבועים נוטים גם להפוך את מחירי המניות על מניות מועדפות הרבה פחות תנודתי מאשר מניות רגילות. אבל לפני שאתה לצלול לתוך השקעה כלשהי, חשוב לבדוק את האותיות הקטנות. כלל זה חל גם על מניות מועדפות, אשר יכול להיות מסובך בשל האפשרויות הזמינות.

מהו התשואה?

כל מועדפים יש שיעור הקופון כאמור, אשר כלל בדרך כלל בשמו. שיעור הקופון כפול הערך הנקוב (מחיר ההנפקה) של המניה נותן לך את הסכום שאתה יכול לצפות לקבל מדי שנה. לדוגמה, מניות מועדפות עם ערך נקוב של 25 דולר וקופון של 8% ישלמו דיבידנדים למשקיע של 2.00 דולר למניה במהלך השנה. המשקיעים צריכים לציין כי שיעור הקופון יכול להיות שונה מהתשואה בשוק. אם המניות עם 8% קופון נסחר ב 28 $ במקום 25 $, אז התשואה בשוק יהיה קצת יותר מ 7% ($ 2 / $ 28).

מה לגבי ביס מס?

שם מלא של מועדף מלאי בדרך כלל להכיל את אחת המילים האלה: "מסורתי" או "אמון". המניות המועדפות המסורתיות נחשבות להון, וככזה, דיבידנדים בדרך כלל זכאים לשיעור מס דיבידנד נמוך יותר של 15%. הדוד סם נוטל נגיסה גדולה יותר מן העדיפויות האמון הנפוצות יותר, הנחשבות לחובות. תשלומים על אלה הם במס כ הכנסה רגילה - עד שיעור 35%.

היתרון המס של המסורתי מועדף שימושי אם אתה מחזיק את ההשקעות שלך בחשבון מס. שאם לא כן, תשלומים על אמון מועדפים קצת יותר בטוח - כחוב, יש להם תביעה מוקדמת על נכסי החברה אם החברה נתקלת בצרות.

האם הדיבידנדים מאובטח?

כמו איגרות חוב, מניות בכורה מדורגות על ידי סוכנויות אשראי כגון Standard & Poor's ו- Moody's. דירוג אשראי בדירוג השקעה של "BBB-" או גבוה יותר מ- Standard & Poor's או "Baa3" או יותר מ- Moody's נותן לך הבטחה מסוימת כי ההכנסה שלך מאובטחת, ויש סיכוי קטן של החברה פירעון תשלומים. כדי לבדוק את הטיפול במס או דירוג האשראי על הנפקה נתח מועדף, אתה יכול לשאול את הברוקר שלך או לבקר באתר אינטרנט חינם כמו QuantumOnline.com לפני שתבצע החלטת הרכישה. זכרו - דירוג אשראי זה מועיל, אך לא בטוח. כמה מניות בכורה מועדפות עשויות להיות בטוחות לא פחות מאחרות, אבל אין להן דירוג אשראי.

האם הדיבידנדים מצטברים?

דיבידנדים בכורה במניות גם מגיעים כ"מצטברים "או" לא מצטברים ". במניות שאינן מצטברות, אם החברה תשעה את תשלומי הדיבידנד, הן לא ישולמו במועד מאוחר יותר. לעומת זאת, מניות מצטברות משמעותן כי אם הדיבידנדים אינם משולמים, הם מצטברים משנה לשנה עד לתשלום. אומרים שהחברה עומדת בפני משבר מזומנים ויש לה להשעות את כל הדיבידנדים שלה. אם הם מצטברים, החברה לא יכולה לשלם דיבידנדים לבעלי המניות הרגילים, עד שהיא תשלם לראשונה את כל הדיבידנדים שהחמיצה לבעלי המניות המועדפים.

מתי היא נקראת האם היא בוגרת?

לרוב המועדפים יש "תאריך שיחה". במועד זה מראש או בכל עת לאחר מכן, למנפיק יש את האפשרות לקנות בחזרה את המניות ממך. אם החברה תחליט לעשות זאת, הם ישלמו לך את הערך הנקוב במזומן עבור כל המניות שבבעלותך. חברות לא קוראים את המועדפות שלהם לעתים קרובות מאוד מאז הם צריכים לבוא עם הכסף לעשות את זהחלק מהמניות המועדפות עשויות להיות גם "מועד לפדיון". כאשר המניות מבשילות, החברה מחזירה לך את הערך הכספי של המניות בעת ההנפקה. תאריכים לפדיון לתת לך הגנה downside, שכן לא משנה כמה נמוך המחיר הולך בזמן שאתה מחזיק מניות מועדף, בשלות תקבל בחזרה את מחיר הבעיה (אלא אם החברה פושטת רגל או מחסל).

כמה תדירות תשלומים?

אתה גם רוצה לבדוק את תדירות התשלומים. חלק העדיף צלחת החוצה דיבידנדים רבעוני, אבל רבים מציעים תשלומים חודשיים. אלה מורכבים קצת יותר מהר בחשבון שלך, בתוספת קבלת בדיקה בכל חודש יכול להיות שימושי כאשר אתה בדימוס. לחץ כאן כדי לקרוא על היתרונות של הרכבה חודשי דיבידנדים