כיצד ליצור דיבידנד נוסף באמצעות אפשרויות שיחה |

תגיד שאתה הבעלים של מלאי גדול. זה חברה שאתה אוהב ומבין. אתה קורא את הדו"ח השנתי, אתה לסרוק את המסמכים SEC, אתה עוקב אחריו בעיתונות. הבעיה היחידה: היא לא משלמת דיבידנד. אתה מוכן לקשור חלק מההון שלך במניות שלה, אבל אתה רוצה לראות חזרה מוחשית בנוסף פוטנציאל הצמיחה של המניה.

הוגן למדי. הבעיה היחידה היא שמניות אלה אינן משלמות דיבידנד. הדירקטוריון מרגיש כמיטב יכולתו להשתמש במזומן של החברה כדי לבנות את עסקיה, ודברים צפויים להישאר כך במשך שנים.

לוול סטריט אין פתרון לבעיה זו. רחוב LaSalle עושה.

רחוב LaSalle עובר דרך שיקגו, כמעט 900 ק"מ מערבה של וול סטריט. שם תמצא את שיקגו Board Board Options, שבו אתה צריך ללכת אם אתה רוצה ליצור או להרחיב דיבידנד על המניה.

זה קצת מסובך, ואנחנו צריכים להתחיל טוב יותר בהתחלה.

תגיד שאתה אופה. המאפייה שלך מוציאה אלפי כיכרות לחם צרפתי בכל בוקר. לקוחות קו לקנות את מרכולתם ריחניים מדי בוקר. זה עסק נהדר, סחר הוגן, ואתה אוהב את זה.

דבר זה, אתה צריך הרבה קמח. טונות של החומר. קמח, כמובן, עשוי חיטה. חיטה, כמו כל הסחורות, כפופה קוצים מחיר תנודתי מאוד. למעשה, יש לך חבר בקנזס שגדל את החומר. הוא צריך לדאוג לכפור, לבאגים, לעשבים ולברד, שאף אחד מהם אינו יכול לשלוט בהם. הקפאה בטרם עת על פני המערב התיכון יכול להכפיל את מחיר הקמח בן לילה, ואתה יכול לקחת את הסיכון הזה. <>>> אז אתה לחתוך עסקה עם החבר שלך. אתה מסכים לקנות כמות מסוימת של יבול החיטה שלו במחיר מסוים במהלך תקופה מוסכמת של זמן. אם מחיר החיטה, מכל סיבה שהיא, הולך מעל זה, אז אתה יכול לקנות שלו. אתה משלם לו פרמיה עבור זכות זו, ואתה מקבל הגנה על מחיר עבור עלות הקלט החשוב ביותר שלך. אם אתה לא לממש את האפשרות שלך, אז הוא יכול למכור את החיטה שלו למי שהוא רוצה בכל מחיר שהוא יכול לקבל. הוא מקבל לשמור על הפרמיה שלך, בטח, אבל יש לך לישון בלילה בלי לדאוג לגבי מחירי התבואה. מה שקנית הוא מכשיר פיננסי הנסחרת מדי יום. זה נקרא אופציה, וזה סוג של אבטחה המכונה נגזרת. זה מונח מאוד מפחיד, אבל כל זה אומר ששווי האופציה הוא "נגזר" מנכס בסיס, במקרה זה מספר מסוים של בושל של חיטה. אפשרות גם להפיק ערך מהמטבע, מדד שוק או מניות בודדות.

בואו נסתכל על אופציות.

אפשרות שיחה היא הזכות לקנות. אופציית ה - Put הינה הזכות למכור. כל סוג של אופציה רשום עבור מלאי נתון וקובע "מחיר מימוש" בו ניתן לממש את האופציה. כמו כן יש תאריך תפוגה. אופציית שיחה עשויה להעניק לבעלים את הזכות לקנות 100 מניות של מיקרוסופט ב -50 דולר עד סוף ינואר. אם המחיר עולה מעל $ 50, אז אתה יכול לממש את האופציה לקנות את המניות, אשר לאחר מכן ניתן resold במחיר גבוה יותר. אתה מקבל כדי לשמור את ההכנסות, פחות ממה ששילמת עבור האופציה. כקונה האופציה, יש לך זכויות. המוכר של החובה, אם מימוש האופציה, מחויב למלא את סופו של העסקה.

# - ad_banner_2- # מה שמביא אותנו חזרה למקום שבו התחלנו, עם מלאי שבבעלותך אינו משלם דיבידנד. אם אתה רוצה לייצר הכנסה על הדרך היחידה לעשות את זה - קצר של שתדלנות מועצת המנהלים - היא למכור אופציות שיחה.

זה עובד ככה. אתה בוחר מחיר כי 1) אתה לא חושב המניה יעלה או 2) כי אתה תהיה שמח לקבל עבור המניות שלך. לאחר מכן אתה מוכר או "כותב" את האופציה במחיר המימוש. אתה לאסוף את הפרמיה ואת השעון מתחיל מתקתק. אם המחיר נשאר מתחת למחיר המימוש והאופציה פגה, אז אספת פרמיה שנראית דומה מאוד לדיבידנד. אם מימוש האופציה, אתה מוכר את המניות שלך, לכאורה ברווח, ועדיין לשמור על הפרמיה.

סוג זה של אפשרות נקרא שיחת מכוסה. זה "מכוסה" כי אתה הבעלים של מניות הבסיס. אם הם מופעלים, אז אתה מוכר משהו שכבר בבעלותך. אפשר לכתוב גם שיחות "עירומות" על מניות שאינן בבעלותך. הסיכון כאן הוא משמעותי. למעשה, זה בלתי מוגבל, כמו מחיר המניה יכול תיאורטית לעלות לנצח. אבל כתיבה שיחות מכוסה היא אסטרטגיה שמרנית יחסית הכנסה. אתה יכול אפילו לעשות את זה ב- IRA עצמית מכוונת.

כמה נקודות: מסחר אופציות הוא מאוד מסובך. המושגים יכולים להיות מנוגדים והמתמטיקה יכולה לצאת משליטה, עם הרבה נוסחאות מפחידות עם הרבה אותיות יווניות. אם אתה מעוניין במסחר באופציות, דבר עם מתווך שאתה מכיר וסומך עליו לפני שתתחיל לקנות או למכור את החוזים האלה. אפשרויות יכול להיות דרך שמרנית ליצור זרם הכנסות, אבל הם יכולים גם להוסיף סיכון משמעותי לתיק שלך. הרבה אתרים יציעו מידע ומסחר חשבונות בפועל, אבל לדבר עם מומחה הוא הצעד הראשון נבון ביותר.