אם אתה לא רוצה להתיישב על תשואות נמוכות, למד ספוט של דיבידנד Booster |

בעולם הדיבידנד התהפך במהלך השנים האחרונות.

במהלך המיתון, חברות שבדרך כלל הגדילו את הדיבידנדים מדי שנה, החליטו לחנוק את תשלומן. פייזר (PSE) דיבידנד שלה במשך שבע שנים רצופות לפני קיצוץ זה בשליש בשנת 2009. חברות רבות נאלצו להיפטר לחלוטין הדיבידנד שלהם. אבל היום, דיבידנדים תשלומים חוזרים בחזרה לעבר הנורמות ההיסטוריות יכול אפילו בראש אפילו אם הכלכלה ממשיכה כוח בשנת 2011 ו 2012. ובזמן השקעות קבועות להציע תשלומים זולים, אלה הדיבידנד עולה המשלמים עשוי להיות מוקד חכם לתיק שלך.

תשלומים עתידיים דיבידנד הם גורם מפתח מאחורי מחיר המניה הנוכחי. ומכיוון שחברות המשלמות דיבידנדים בדרך כלל מקפידות על נוסחה קפדנית, עם רק קצת מתמטיקה, אתה יכול להבין אילו חברות הן מציאה גדולה ואיזה מלכודות ערך חשש.

בראש ובראשונה, תצטרך לבדוק סכום תזרים המזומנים המומר לדיבידנדים, הידוע בשם יחס התשלום. חברות מבוגרות עם צרכים מזעריים מזומנים משלמות לעתים קרובות את רוב תזרים המזומנים שלהן בצורה של דיבידנדים (כמו גם רכישות חוזרות של מניות).

שנית, נסתכל על תשואת הדיבידנד הנוכחית ועל תשואת הדיבידנד הפוטנציאלית אם החברה הייתה לחתוך או להחזיר את הדיבידנד ההיסטורי שלה. תן לי להסביר את הנקודה הזאת עם כמה דוגמאות.

הקונה היזהר

שבעה מתוך תשואת תשואות הדיבידנד הגבוהה ביותר ב- S & P 500 באים מחברות בעסקי הטלקום או הטבק. ספקית שירותי טלקום

פרונטיר תקשורת שילמה יותר מ -300 מיליון דולר בשנה שעברה (1 דולר למניה) ומציעה תשואה עונתית של 9.3% דיבידנד. למרבה הצער, מבט מקרוב על החברה מדווחת כי למרות שהיא שילמה 300 מיליון דולר בדיבידנדים, היא הניבה פחות מ -200 מיליון דולר ברווח נקי ותזרים מזומנים חופשי. למרות שפרונטיר עמדה בדיבידנדים שלה, גם כאשר תעשיית הטלקום ירדה, במתמטיקה הזו, פרונטיר אולי תצטרך לקצץ את הדיבידנד שלה בשנים הקרובות. בכל פעם שתראה תשואה של דיבידנד גבוה כמו פרונטיר, זה עשוי להיות איתות כי התשלום אינו בר קיימא. עם השפל של המשבר הכלכלי ב -2008, תשואת הדיבידנד עבור

Gannett (NYSE: GCI) עולה על 18%. דיבידנד של 1.60 דולר למניה ב -2008 הופחת בסופו של דבר ל -0.16 דולר ב -2009.

היופי של הפוטנציאל כלפי מעלה לעומת זאת, חברות בעלות יחסי תשלום נמוכים ותזרימי מזומנים עולים ניתן לסמוך על התקדמות מתמשכת בתשלומי דיבידנד. > Entergy (סימול: ETR) מייצרת כ -3 מיליארד דולר בשנה בתזרים מזומנים תפעולי, ומשלמת כ -20% מדיבידנד מדי שנה. זה מאפשר את השירות מבוסס לואיזיאנה כדי לטייל בהתמדה הדיבידנד שלה לאורך השנים. כפי שצוין קודם לכן, מספר חברות לחתוך או לבטל דיבידנדים בשנים 2008 ו 2009 עכשיו מחפשים להחזיר את התשלומים שלהם. אם כי

JP Morgan Chase (NYSE: JPM)

נהג לשלם סביב 1.50 $ למניה, הדיבידנד עומד כעת על כ 0.20 $. אבל לאחרונה ציין ניהול תוכניות להגדיל את הדיבידנד בחזרה יחס התשלום של 30% עד 40%. בתזרים המזומנים של היום, פירוש הדבר שהדיבידנד צפוי לעלות על 1 דולר ואף עשוי להגיע ל -1.25 דולר למניה. זה עובד על תשואת דיבידנד של 2.5% עד 3%. אם המשק ישתפר וג'יי.פי מורגן יראה את תזרים המזומנים חזרה לרמות הקודמות, הדיבידנד יכול לנוע חזרה לעבר סימן $ 1.50, דוחף את התשואה קרוב ל -4%. סריקת רשימת 50 התשואות הגבוהות ביותר של דיבידנד המוצעות על ידי חברות את S & P 500, ציינתי חברה בתעשייה ידועה יותר לצמיחה מאשר ערך בוגרת: Microchip Technology (MCHP)

. זה יצרנית שבבים מגוונת יש היסטוריה של העלאות דיבידנד חזקים, והוא עשוי להיות מוגדר לעלות את הדיבידנד שלה שוב בחודש מארס הבא, כאשר תוצאות לשנה מלאה משתחררים. מניות כיום תשואה 4.7%, וכי התשלום עשוי לנוע לכיוון 6% סימן בשנה הבאה או שתיים. זה צריך להוכיח להיות יחסית מושך יותר מאשר פירמה כי הוא משלם 4.7% ללא סיכוי של דיבידנדים נוספים. עם הכלכלה על תיקון, דיבידנדים נעים בחזרה אל הזרקורים, וכמה חברות שמעולם לא שילמו דיבידנדים לפני מתחילים להיכנס על המעשה. אם אתה רוצה להמשיך לקרוא על הערעור newfound של דיבידנדים במגזר טק.