שולי ראשוני הגדרה ודוגמה |
תוכן עניינים:
מה זה:
שולי ראשוני הוא סכום חשבון שוליים באחוזים השקעה במרווחים.
איך זה עובד (דוגמה):
נניח שאתה רוצה לקנות 1,000 מניות של החברה XYZ עבור 5 $ למניה אבל אין לי 5,000 $ הדרושים כדי לעשות זאת - יש לך רק 2,500 $. אם אתה קונה את המניות על השוליים, אתה בעצם ללוות את החצי השני של הכסף מחברת התיווך ו להפקיד את ההלוואה עם מניות החברה XYZ. סכום ההלוואה המקורי כאחוז מסכום ההשקעה נקרא השוליים ההתחלתיים.
אם ערך מניות החברה XYZ יורד לאחר נקודה מסוימת, נניח 25% מהשווי המקורי של $ 5,000 (או 1.25 $ למניה, נקודה זו נקרא "מרווח התחזוקה"), חברת התיווך עשויה לבצע שיחת שולי, כלומר, תוך מספר ימים עליך להפקיד יותר מזומנים או למכור חלק מהמניות כדי לקזז את כל או חלק מההפרש שבין מחיר המניה בפועל לבין מרווח התחזוקה. הברוקר עושה את זה כי זה השאיל לך 2,500 $ והוא רוצה להקטין את הסיכון שאתה ברירת המחדל על ההלוואה. תקנות הפדרל ריזרב והמדיניות הפנימית של הברוקר קובעות את השוליים ההתחלתיים ואחוזי המינימום לתחזוקה.
למה זה משנה:
חשבונות שוליים מאפשרים למשקיעים לבצע השקעות בכספי הברוקרים שלהם. הם פועלים כמנוף ולכן יכולים להגדיל את הרווחים. הם יכולים גם להגדיל את ההפסדים, ובמקרים מסוימים, חברת ברוקרים יכול למכור ניירות ערך של המשקיע ללא הודעה או אפילו לתבוע אם המשקיע אינו עונה על שיחת שולי. מסיבות אלה, חשבונות שוליים הם בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים יותר שמבינים ויכולים להתמודד עם הסיכונים הכרוכים בכך. חשוב למשקיעים לשלוט בעצמם על קנייה בשוליים. קבלת שיחת שולי אומר כי, בדוגמה שלנו, לא רק אתה צריך להחזיר את 2,500 $ המקורי של המנהל בסופו של דבר, אבל אתה צריך לשלם את השוליים השיחה. עם זאת, אם המניה עולה מ 5 $ ל, למשל, $ 15, אתה פשוט עשה 10,000 $ מבלי להשקיע את כל הכסף שלך.
חשבונות המרווח חייב לעקוב אחר הסכם שולי, אשר המשקיע חייב לחתום, כמו גם תקנות שהוטלו על ידי האיגוד הלאומי של דילרים ניירות ערך, הפדרל ריזרב ואפילו בורסת ניו יורק