סובלנות הסיכון: יש יותר מאשר רק שאלון
ª
מאת מאט מקוי
למידע נוסף על מאט באתר שלנו שאל יועץ
בואו ניקח טיול חזרה לשנת 2008. אתה כבר זורק והופך בלילה לאחר ההוצאות היום צופה ירידה בשוק המניות … שוב. כאשר אתה שוכב ער, אתה חושב לעצמך "בילינו את כל השנים האלה לחסוך ככל שיכולנו ועכשיו זה מתחיל להיעלם!" אתה לא יכול לראות את כל עוד ערך ההשקעה שלך "נעלמים", אז אתה מחליט לעשות משהו בקשר לזה. למחרת, אתה מוצא את עצמך משלים אחד מאותם שאלונים מקוונים הסיכון סובלנות. בין השאלות הוא שואל אותך בגיל שלך, באיזה גיל אתה מתכוון לפרוש, והכי חשוב, כמה הפסד של הקרן אתה יכול לסבול על ההשקעות שלך. בשלב זה, הסובלנות שלך לאובדן היא די קטנה - אם לא קיימת. התשובות שלך מובילות את הכלי לחישוב סובלנות הסיכון שלך כמו שמרני. אם סובלנות הסיכון שלך היא שמרנית, איך הגעת למצב הזה מלכתחילה? בואו נחזור לשנת 2006 - בפעם האחרונה שהשלמת שאלון לסיבולת סיכונים.
זה מאוחר 2006 ו צפית כמה שנים של תשואות שוק המניות חיובית, שלא לדבר על שנה טובה למדי עד כה. הכל טוב ואתה מרגיש די טוב על ההשקעות שלך. אתה מפעיל את אותן שאלות לגבי הגיל שלך, פרישה וסובלנות הפסדים ההשקעה. רק הפעם, שלך רגשות לגבי הפסדי השקעות שונים באופן משמעותי: אתה מרגיש כאילו אתה יכול לסבול בנוחות הפסד של 20%. תשובותיך מובילות את הכלי לחישוב סובלנות הסיכון שלך כאגרסיבית. מה נותן?
כבני אדם, יש לנו נטייה להסתמך בכבדות על הפתגם הישן "מה עשית לי בזמן האחרון". אני מודה כי בחירת פרקי הזמן לעיל כדוגמה עשוי להיות קצת קיצוני, אבל אני מוכן להתערב שזה קרוב יחסית למציאות. מדוע בחרת לקחת פחות סיכון בשנת 2008? בגלל השוק היה בירידה ואתה חוו הפסדים. מדוע בחרת לקחת סיכון נוסף בשנים 2006 ו -2007? כי השוק היה עולה ואתה לא רואה שום סיבה שזה לא ימשיך על הנתיב הזה. השאלונים עושים עבודה נהדרת לגרום לנו לחשוב איך אנחנו מרגיש על הסיכון כיום, אבל לצערי הם לא יכולים להסיר את הרגש - או הזיכרון לטווח הקצר שלנו. אז איך אפשר ליישב את זה?
הצעד הראשון הוא להבין את ההבדל בין סובלנות עבור סיכון, היכולת לקחת סיכון, ו צורך עבור הסיכון. כאמור, שאלוני סיכון יעזרו לכם לקבוע את הסובלנות שלכם (או נכונות לקחת סיכונים) - בהנחה שאתם יכולים להסיר את הרגשות האחרונים - אולם הם לא יכולים לקבוע את יכולתכם לקחת סיכונים או את הצורך שלכם בסיכון בדייקנות גבוהה. הבה נבחן במהירות את האינטראקציה בין שלושת המונחים האלה.
היכולת שלך לקחת סיכון ואת הצורך שלך לסיכון נקבעת על ידי ההתקדמות הנוכחית שלך לקראת המטרות הפיננסיות שלך - האם אתה קדימה או מאחור? לדוגמה, נניח שיש לך שנצברו פעמיים הסכום שאתה צריך עבור פרישה נוחה. נניח עוד כי אנו משתמשים סובלנות הסיכון שלך מ 2006 - אגרסיבי. אז הנה מה שאנחנו בסופו של דבר עם שלוש הגדרות הסיכון שלנו בדוגמה זו:
- סובלנות הסיכון: אגרסיבי
- יכולת לקחת סיכון: גבוה
- הצורך בסיכון: נמוך
היכולת שלך לקחת סיכון תואמת את סובלנות הסיכון האגרסיבי שלך כפי שנקבע על ידי השאלון, אבל מה עם שלך צורך לקחת סיכון? זהו למעשה על הצד השני של ספקטרום הסיכון! נראה כי יש לנו אי התאמה - אז איזו הגדרה של סיכון אתה צריך להתמקד? ובכן, אם המטרה של השקעה היא לממן את היעדים הפיננסיים שלך, אתה צריך להתמקד בצורך לקחת סיכון.
במציאות, סביר להניח שיהיה צורך ליישב את ההבדלים בין הנכונות לקחת סיכון, היכולת לקחת סיכון לבין הצורך בסיכון. בדוגמה לעיל, היית מוכן ומסוגל לקחת סיכון יותר ממה שאתה צריך כדי להגיע למטרות שלך. דוגמה זו יכולה בהחלט להיות עובד על ידי מרפרף את התשובות. אתה יכול להיות בסופו של דבר עם סובלנות סיכון שמרני בעת צורך גבוה בסיכון (המציין כי אתה הרחק מאחורי המטרות שלך). בכל מקרה, אתה תהיה נאלץ להעריך מחדש את הנכונות לקחת סיכון או לשקול להתאים את היעדים הפיננסיים שלך.
בעוד שתרגיל זה אינו כולל את כל גורמי הסיכון שיש לקחת בחשבון, זוהי נקודת התחלה טובה לפיתוח ראייה כוללת של סובלנות הסיכון. אז בפעם הבאה שאתה יושב כדי להשלים את השאלון, זכור כי אתה רק מתחיל.
