אפילו מר ספוק יכול להשתמש בתוכנית פיננסית

מאת ג'ארט ב

למידע נוסף על Jarrett באתר שלנו שאל יועץ

כשעבדתי לקראת התואר הראשון שלי במימון, אז הייעוץ שלי לתכנון פיננסי מוסמך ולבסוף לתואר שני בתכנון פיננסי, למדתי בעקביות על "תורת הבחירה הרציונלית" ועל מקומה בתיאורית התיקים המודרנית. למדתי שמשקיעים רציונליים תמיד מקבלים את ההחלטות הנכונות על סמך עובדות וסטטיסטיקות, לא על רגשות או תגובות בטן, ולכן השווקים יעילים כל כך בטווח הארוך.

בעולם סטרילי של האקדמיה, קל לדעת את הדבר הנכון לעשות: לקנות כאשר המחירים נמוכים, למכור כאשר המחירים גבוהים, ולהישאר השקיעו בטווח הארוך. ניירות ערך יש לקנות או למכור על בסיס יסודות שלהם, לא ייעוץ של השכן או דחף מונע על ידי פחד או התרגשות.

חמוש עם תיאוריות אלה, חיזקה במשך שנים רבות של מחקר, אני יצאתי להיות יועץ פיננסי - כדי לעזור לאנשים להגיע למטרותיהם הפיננסיות באמצעות תכנון רציונלי וחסר רגש והשקעה. אני באמת האמנתי שזה בעצם רק משחק מספרים.

עם זאת, ברגע שהתחלתי לעבוד עם אנשים בשר ודם אמיתי (לא היפותטי "אנשים רציונליים"), התברר עד מהרה כי יש מעט מאוד, אם בכלל, משקיעים רציונליים בלבד (או יועצים פיננסיים, לצורך העניין). אם תפסיקי ותחשבו על האנשים בחייכם, אני בטוח שתסכימו שבני-אדם נוטים להוביל את לבם ואומץם, לא את דעתם הרציונלית. זה אחד המאפיינים החביבים ביותר של להיות אנושי. כולנו חשבנו שהצד הצונן, החישובי, ה"גיוני", של מר ספוק החצי-למחצה, האנושי-למחצה, היה מגניב - אבל אהבנו אותו בגלל הצד הלא-רציונלי, הרגשי והאנושי.

A וולקן מלא דם יהפוך משקיע מעולה בוודאי לדבוק בתיאוריה בחירה רציונלית. עבורנו בני האדם, הטבע הפזיזני, הפזיזני שלנו, הנוטה להפוך אותנו למעניינים כל כך, גורם גם לאינסטינקטים רעים שלנו.

יצאתי לטייל לאחרונה, כשחשבתי שאני חושב שזה מתווה את הרעיון. תגיד שאתה בטיול, ואתה נתקל דוב גדול. הדבר הרציונלי לעשות, על פי רוב המומחים, הוא לשכב ולשחק מת או לעמוד גבוה ככל שתוכל ולנסות להרשים את הדוב בגודל ובפראות. לאחר שקראת את המדריך המדבר הנאמן שלך, אם היית עומד בדרישות החוקים של תיאוריית הבחירה הרציונלית, היית בוחר באחת מהטקטיקות האלה, אולי בהתאם לסוג הדוב שאתה פונה אליו וכיצד נראה שהדוב פועל.

זה נשמע טוב על הנייר, אבל בחיים האמיתיים, זה יהיה קשה מאוד (אם לא בלתי אפשרי) עבור רוב האנשים לעשות. במציאות, אם מתמודדים עם המצב הזה, רובנו היו עושים בדיוק את הדבר הלא נכון (או הלא רציונלי), שהוא לרוץ על חיינו. מנגנון הקרב או הטיסה במוחנו שגורם לנו להרגיש את הצורך 'לעשות משהו' נוכח איום יכול להיות בעל השפעות מזיקות ביותר במצבים מסוימים. כאשר מדובר הצלחה לטווח ארוך כמשקיע, זה יכול להיות אסון.

מה שלמדתי בשנים שעזבתי את בית הספר זה להיות יועץ מעולה, וכדי לעזור ללקוחות שלך להישאר על המסלול לעבר המטרות שלהם, אתה צריך להיות טוב עם מספרים וסטטיסטיקה וניתוח, כן - אבל יותר חשוב, אתה חייב להיות טוב בזיהוי והבנה של מלכודות התנהגותיות שמובילות את המשקיעים לקבל החלטות רעות. הבנת איך ולמה לקוחות מגיבים מצוקה ואופוריה, באמצעות תובנה זו כדי להנחות אותם לקראת החלטות ימין (או רציונלי), הוא החשוב ביותר לסייע להם להשיג הצלחה לטווח ארוך.

יש חדשות טובות. למרות שאנו לא יכולים לתכנת מחדש את המוח או האינסטינקטים ההתנהגותיים שלנו בחיים בודדים (או אפילו, למעשה, במשך דורות רבים), ישנם כמה צעדים שאנחנו יכולים לנקוט כדי להקל על האינסטינקטים שנוטים להפוך אותנו למשקיעים עניים.

ראשית, אנו יכולים להבין ולקבל את הצד האנושי שלנו ואת התכונות ההתנהגותיות שגורמות לנו לקבל החלטות רגשיות או לא רציונליות. אם נדע שאנחנו עשויים לפעול באופן לא רציונלי, ואם נצליח לצעוד לאחור ולראות את ההתנהגות שלנו לגבי מה שהיא - תגובה אימפולסיבית ללחץ או להתלהבות - סביר יותר שנוכל להתנגד.

דרך שנייה לשמור על הרגש מחוץ למשוואה - וכנראה החשוב ביותר - היא להיות תוכנית מקל עם זה. זו הסיבה תוכנית פיננסית בכתב כל כך חשוב וחזק. על ידי תכנון לעתיד, ולהתחייב על הנייר מה נעשה בכל תרחיש נתון הולך קדימה, אנחנו עוזרים לחסל את חשש "F" מילה של האוצר והשקעה. המילה "F" היא כמובן "להרגיש" להשקעה.

מוזר ככל שזה יישמע, המפתח להשקעה מוצקה לטווח ארוך הוא לעולם לא "להרגיש" - או, ליתר דיוק, לעולם לא להגיב בהתבסס על מה שאנחנו "מרגישים". כל כך הרבה זמן ואנרגיה בעסק שלנו הוא בילה דיון במה אסטרטגיית ההשקעה היא הטובה ביותר, למרות שיש מספר כלשהו של גישות שעלולות לגרום לתוצאות חיוביות. מה שחשוב הוא שיש לנו אסטרטגיה ואנחנו דבקים בה.

תוכנית פיננסית טובה או תוכנית השקעה צריך להיחשב ו לידי ביטוי בזמן של רגיעה, כך שהוא עשוי לשמש מגדלור כאשר הרגשות הם פועל גבוה. אם אנחנו יכולים להישאר ממוקדים - לא על הרעש לטווח הקצר המקיף אותנו תמיד, אבל על המטרות לטווח ארוך קבענו לעצמנו - אנו מגדילים מאוד את הסיכויים שלנו להצלחה כלכלית. המפתח עבורנו (ואפילו לבני האדם) הוא שיש לנו תוכנית, ולהישאר קשורים אליה, בייחוד כאשר האינסטינקטים שלנו אומרים לנו לרוץ.

תמונה באמצעות iStock.

מומלץ גם:

האם רובו יועצים כיור יועצים פיננסיים?

כיצד להפסיק בביצוע השקעות שלך

מניות חזק? הימנע זה טעות משותפת אחת

5 דברים שכדאי לדעת לפני תרגיל אפשרויות אופציות