כיצד להפסיק underperforming משלך השקעות

מאת ג'ו אלריה

למידע נוסף על ג 'ו על Investmentmatome של שאל יועץ.

כשהשקעות נמוכות, המשקיעים שואלים, ללא ספק, ובצדק את השאלה של מיליון דולר: למה?

לעתים קרובות, ביצועים נמוכים מיוחסת לבחירת השקעות גרועה. אבל למה משקיעים מסוימים מוצאים את עצמם לא רק ביצועים נמוכים, אלא גם ביצועים נמוכים שלהם השקעות - במילים אחרות, רואה תשואות עניים מאחזקות כי למעשה עשה די טוב לאורך זמן? התשובה הנכונה היא התנהגות המשקיע המסכן.

עמלות ועלויות העסקה בצד, זה נראה בלתי אפשרי כי אחד יכול underperform ההשקעות שלו, אבל זה סוג של התרחשות קורה לעתים קרובות ולא רק עם המניות, אבל עם קרנות נאמנות, קרנות המדד ועוד. זה כנראה תוצאה של ניסיון לחזות את השווקים או להגיב על אירועים לטווח קצר בשווקים.

בפועל שלי, אני כבר עדים זה בהזדמנויות רבות עם לקוחות פוטנציאליים. כאשר לומדים את הביצועים שלהם, אני מיד סקרן לשמוע יותר על הסיפור שלהם, הסיפור בדרך כלל הולך ככה:

לקוח פרוספקטיבי: "טוב, הדברים נראו בסדר גמור במשך כמה שנים, אבל אז היה תיקון, והכנסת המניות / קרן הנאמנות שלנו, איבדה נתח גדול מערכו. בנקודה זו לא יכולנו לראות את הערך יורד עוד יותר, אז מכרנו אותו כדי להגן על תיק ההשקעות שלנו ".

בזמנים כאלה, זה מרגיש כאילו אני נעלם מלהיות יועץ פיננסי יועץ התנהגותי. זה תפקיד אני מוצא את עצמי משחק יותר ויותר, במיוחד בשווקים קופצניים. זה פשוט הטבע האנושי לזנוח משהו שלא נראה עובד טוב לקנות משהו רק כאשר זה נראה בטוח ויציב.

עם זאת, אסטרטגיה זו תהרוס אותך בתור משקיע. בדוגמה שלי, כאשר הלקוח הפוטנציאלי שלי הרגיש לא נוח עם ביצועי השוק ומכר את אחזקותיהם כדי "להגן" על תיק ההשקעות שלהם, מה שהם עושים היה להגיב על בסיס הרגשות שלהם ובסופו של דבר עושה את הבחירה הגרועה ביותר האפשרית באותו זמן. השקעה חכמה לא צריכה להיעשות עם רגשות או רגשות; זה צריך להיעשות עם ההיגיון.

השקעה יסודות התנהגות המשקיע בפועל נוטים להיות ניגודים מוחלטת כאשר התנודתיות קיימת. המפתח הוא לשקול את התרחישים הטובים ביותר ואת המקרה הגרוע ביותר באופן יזום. הזמן הטוב ביותר לשקול את התרחיש הגרוע ביותר הוא לא לאחר תיקון קורה, אבל כאשר הדברים הולכים טוב, כאשר הדברים יציבים, כאשר פאניקה אינה שולטת התנהגות המשקיע.

זה בדיוק באותה סיבה חברות תעופה להחזיק הפגנות חירום לפני ההמראה, כאשר המטוס הוא בטוח על הקרקע. זמן של משבר הוא לא הזמן הטוב ביותר לבוא עם תוכניות. השיחה הזאת צריכה לקרות מוקדם יותר.

המשקיעים צריכים לעקוב אחר אותו עיקרון. כאשר משקיעים, לשקול התרחיש הגרוע ביותר ולשאול את עצמך כמה תנודתיות אתה יכול להתמודד. ואז לשאול את עצמך איך תוכל להגיב כאשר השוק מתקרב לרמה.

לאחר מכן, להתחייב לדבוק בתוכנית, לא רק בזמנים טובים, אלא גם בזמנים קשים. לפתח אסטרטגיית השקעה שמתאימה לאופק הזמן שלך. עבור רבים, מסגרת הזמן עשויה להיות 20 שנה או יותר. להיות מחויב להיות משקיע לטווח ארוך ולא להיתפס במעלות היום יום של gyrations של השוק. להתחייב אסטרטגיה מגוונת הקצאת הנכסים, ולתת את השאר לדאוג לעצמו.

אתה יכול אפילו לשקול לגייס את העזרה של "יועץ התנהגותי" מוסמך - יועץ פיננסי עם אחריות נאמנות להנחות את ההשקעות שלך. הוא או היא יעזרו לך לנווט במערבולת.