תיק מובנה הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תיק מובנה הוא סוג של תיק מנוהל באופן פסיבי שתזרים המזומנים שלו מתוכנן כדי לעמוד בדרישות של תזרים מזומנים כדי למלא התחייבות עתידית.

איך זה עובד (דוגמה):

תיק מובנה מכונה גם תיק ייעודי.

לדוגמה, חברה עם חובות פנסיה שיתחילו בעוד 5 שנים עשויה להקים תיק מובנה שיש לו את שתי המטרות של א) להיות שווה X דולר ב 5 שנים, ו) ב תייצר דולר Y בתזרים שנתי כדי להתאים את תזרים המזומנים הנדרש עמידה בחובות הפנסיה.

תיק מובנה מורכב בדרך כלל מניירות ערך בדירוג השקעה (בדרך כלל אג"ח) בעלי סיכון נמוך מאוד לברירת המחדל. בגלל הסיכון הנמוך של התיק והשימוש בניירות ערך בדירוג השקעה, תיק מובנה לעיתים רחוקות צריך להיות מאוזן (כלומר, ניתן לנהל אותו באופן פסיבי).

למה זה משנה:

תיקי מבנה מובנים חשובים ורוב שימושי למשקיעים הזקוקים מקור הכנסה אמין לעתיד (כגון פרישה). מכיוון שמטרת תיק מובנה היא לייצר תזרים מזומנים יציב, היא צריכה להיות מושקעת בעיקר באיגרות חוב מסוג השקעה ובנכסים מניבים אחרים עם תנודתיות נמוכה ביותר.

[השקעה באפריקה: פתרונות פרישה: הימנעו מ -11 החסרונות שייווצרו להרוס את הביצה שלך קן]