מסים בונד הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A האג"ח החייבות הוא אג"ח אשר תשלומי הריבית שלהם חייבים במס על הפדרלי, ו / או ברמה המקומית.

איך זה עובד (דוגמה):

הרוכש של אג"ח חייבת במס, למעשה, להלוות כסף לחברה או לישות אחרת שתעשה מספר קבוע מראש של ריבית ותשלומי קרן לקונה. מנפיקים משתמשים בדרך כלל בתמורת אג"ח למימון פעולות תפעול שוטפות או הוצאות הון. הריבית על אג"ח חייבת להיות קבועה או משתנה.

ישנם סוגים רבים של אג"ח חייבות במס, והם עשויים להיות שנרכשו ישירות מן המנפיק בעת ההנפקה או (לעתים קרובות יותר) בשוק המשני באמצעות מתווך /סוֹחֵר. אחת הדרכים הפופולריות ביותר להשקעה באג"ח היא רכישת מניות של קרן איגרות חוב, אשר משקיעה במגוון של קרנות בתוך מגזר מסוים או עם מאפיין נתון.

סוכנויות דירוג לעיתים קרובות להעריך את שיעור האשראי של אג"ח ו המנפיקים שלהם. דירוגים אלו משפיעים על מחיר איגרות החוב בשוק המשני. [

] אג"ח חייבות במס לעתים קרובות יש תשואה נמוכה יותר מאשר אג"ח מוניציפאלי עם אותו שיעור ריבית (כי הריבית של אג"ח מוניציפלית היא בדרך כלל לא חייב במס). מסיבה זו, התשואות על אג"ח מוניציפלית מתבטאות לעיתים קרובות במונחים של שיעור הריבית החייבת בשיעור דומה לשיעורי אגרות חוב תאגידיות דומות. (כדי ללמוד כיצד לקבוע את שיעור הריבית החייבת במס עבור איגרות חוב עירוניות ואג"ח חייבות במס, ראה ערך האג"ח העירוני שלנו.)

למה זה עניין:

הריבית של רוב האג"ח הוא חייב במס. לכן, המשקיעים צריכים לשקול מצבים המס שלהם כאשר משקיעים, והם צריכים גורם המסים לתוך החישובים שלהם לחזור. בנוסף, כמו כל חוב, המשקיעים האג"ח כפופים אשראי, ריבית, שיחה וסיכון שוק