האם הגיע הזמן לשכוח את כלל הפרישה של 4%?
4.ª Jor. - Central 32 (Sport Tulias) x RD Algueirao (0-7)
תאר לעצמך להיות פרישה מוקדמת - רק כמה שנים - ופתאום מבין שאתה הולך נגמרים של כסף. זרם הכנסות אתה סומך על יהיה להאט לטפטף. זה פחד מעוות, ששום גמלאי לא רוצה להתמודד איתו. יועצים פיננסיים יכולים להציע סימולציות מונטה קרלו, הערכות של כלל האגודל ואת הניחושים האחורי של המעטפה על כמה זמן הנכסים יימשך פרישה. ולאחר מכן תזכיר ללקוחות שלהם בזהירות כי "אף אחד לא יכול לחזות את העתיד". אחד האקסיומות המצוטטות ביותר בתכנון ההשקעות היא העצה לסגת לא יותר מ 4% בשנה נכסי פרישה, מותאם מדי שנה לאינפלציה.
לאחר שהוצע לפני כ -20 שנה על ידי המתכנן הפיננסי ויליאם בנגן - שמכר את החברה שלו ופרש רק בשנה האחרונה - זה הכלל drawdown הנכס עכשיו די ארוך השן. האם זה עדיין עצה תקפה? ההנחה בתיק כדי להיות מדויקים לחלוטין, הנוסחה של בנגן מציע נסיגה ראשונית של 4.5% אשר מתואמת לאחר מכן מדי שנה לאינפלציה. הוא בנה את המודל drawdown לייצר 30 שנה פרישה הכנסה. תיק בנגן שנבנה במקור כדי להשיג מטרה זו היה בעיקרו תיק "מאוזן", כמעט מפוצל בין מניות ואג"ח. ההקצאה ב -1994 שהציעה היתה 35% מניות בארה"ב, 18% מניות קטנות בארה"ב ו -47% אג"ח ממשלתיות לטווח בינוני. הוא המליץ לאזן מחדש את תיק ההשקעות מדי שנה. 4 לא יותר? כלל 4% שימש דור של משקיעים, ועל ידי הודאה של בנגן עצמו, בשנת 2012 טור יועץ פיננסי מגזין, יש stumbled לפחות כמה פעמים בדרך. הוא אומר שמשקיע שפרש ב -1 בינואר 1969 היה התסריט היחיד שנבחן ב -57 שלושים השנים שבין 1926 ל -1982 כדי למצות את נכסי הפרישה שלהם בסוף תקופה של שלושה עשורים. השילוב של אינפלציה גבוהה ותשואות שוק נמוכות במהלך התקופה היה מבחן קיצון עצום עבור נוסחת הסריקה. אבל המשקיע עשה את זה, אם כי בקושי. פנסיונר שפנה לבית ב -1 בינואר 2000, בדיוק כפי שהתפוצץ הבועה הטכנולוגית, יראה גם אתגר בשמירה על הנכסים שלהם עם כלל 4%, אם כי יעד הקיימות ל -30 שנה עדיין נמוך ממחצית הדרך. אנליסטים רבים המליצו להמליץ על תיקי הון נוספים לתיק, אולי כדי לערבב את תמהיל המניות ל -60% או אפילו קצת יותר, ובכך להפחית את חשיפת האג"ח בזמנים אלה של הריבית הנמוכה השוררת. זה עשוי גם לאפשר למשקיעים לקנות אג"ח תשואה גבוהה בהמשך הכביש, כמו שיעורי הריבית לעלות. חלופות לכלל 4% יועצים פיננסיים יכולים למצוא שפע של חלופות להציע למשקיעים חרדים, כולל תשלומי הכנסה נדחים, קצבאות קבועות מיידיות קרנות payout מנוהלים. אבל דולר הוא דולר. נכסי השקעה פשוט לא יכול להיות supercharged עבור תשואות גבוהות באופן פלאי ללא סיכון נוסף, ופנסיונרים אינם מעוניינים לראות את תיקי שלהם מרוקן אפילו מהר יותר עם הפסדי ההשקעה. כמובן, אלה המחלוקת על הכדאיות של כלל 4% יכול בדרך כלל להציע רק פתרון אחד למשקיעים. תבזבז פחות. תארו לעצמכם את התגובה כי בדרך כלל מעורר. לספר זוג בדימוס כי הם יצטרכו לחיות על 3% - או פחות - של נכסי הפרישה שלהם צפויה להיפגש עם התנגדות כלשהי. סטיב ורנון, חוקר מחקר בתחום הסטנפורד באריכות ימים, סיפר לאחרונה Investmentmatome, במאמר שפורסם ב משקיע מקום ("איך לפרוש עם שש דמות הכנסה"), הנוסחה שלו לקביעת הכנסה פרישה קיימא. "כלל האצבע הכללי שלי הוא שיש חסכון שווה ל -25 פעמים את הסכום הרצוי של הכנסה פרישה שנתית כאשר אתה פורש", אמר ורנון. "אז אם אתה צריך 100,000 $ בשנה בהכנסות פרישה, תצטרך 2.5 מיליון דולר חיסכון." וזה יכול להיות יותר של המציאות לבדוק לגמלאים מאשר נוסחה 4% drawdown. קרא עוד מ Investmentmatome: מחקר: סטודנטים נהגים עם ציונים ירודים יכול לשלם עד 20% יותר עבור ביטוח רכב כיצד למצוא את הטוב ביותר ביטוח רכב Shutterstock: "חיסכון, קרוב, up, זכר, העבר, לערום, זהב, מטבעות, מעל, שמיים, רקע,", דרך, ShutterStock
