יחידת השקעות קרן (UIT) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A יחידת השקעות אמון הוא סוג של קרן השקעות המהווה תיק קבוע של ניירות ערך שנמכר ביחידות למשקיעים פוטנציאליים בדומה לקרן נאמנות.

איך זה עובד (דוגמה):

כמו כן, נקראים יחידות אמון או נאמנויות קבועות, של תיק אשר נכסיה הביטחוניים קבועים ונותרים ללא שינוי לאורך חיי הנאמנות. כתוצאה מכך, הן אינן נושאות את דמי הניהול של קרנות הנאמנות, מאחר שמרכיבי התיק אינם נסחרים. עבור יחידות שנרכשו, עם זאת, יש דמי כניסה המוטלים על הרוכש וכן עמלת יציאה, אם המחזיק יבחר למכור בשוק המשני.

בדומה לחברות השקעה אחרות, כגון קרנות נאמנות, יחידות נאמנות נמכרות לציבור ביחידות או במניות בעלות של כ -1,000 דולר כל אחת. קרנות הנאמנות או החברות עצמן הן בבעלות משותפת בין בעלי המניות או משמשות כסוכנויות המעניקות בעלות חלקית על ניירות הערך המהווים את תיק הנכסים של היחידה.

שווי השוק של יחידה תלוי בערך הכולל של הנכסים המוחזקים בנאמנות היחידה. מאחר והניירות המוחזקים בתיק הנאמנות של היחידה הם בדרך כלל מניבים בדרך של דיבידנדים ותשלומי ריבית, בעלי המניות זכאים לדיבידנדים תקופתיים.

כדי להמחיש, נניח שבוב רוכש נתח של יחידת XYZ. המניה עולה לו 1000 דולר בנוסף לדמי כניסה של 100 דולר. בסוף כל רבעון מקבל בוב תשלום דיבידנד המשקף את הדיבידנדים והריבית שהניבו ניירות הערך שבבסיס יחידת הנאמנות. יום אחד, בוב מחליט שזה האינטרס שלו כבר לא להחזיק את חלקו של XYZ, אז הוא מוכר אותו במחיר של 800 $ פחות דמי יציאה של $ 100 (בוב מקבל לשמור על 700 $ מהמכירה). למה זה עניין:

אופי לא מנוהל של

יחידת השקעות אמון מונע ממנה את דמי הניהול חברות השקעה אחרות עשוי לבצע עבור התאמות שבוצעו בתיק הבסיס. משמעות הדבר היא כי יחידת אמון יחידת מקבל כדי לשמור על יותר כסף שהם עשויים לעשות דיבידנדים כאלה. אולם האופי הבלתי משתנה של הקרן הופך את הסיכון וההחזר של קרנות הנאמנות לרמות נמוכות בהרבה מההשקעות האחרות. זה עושה אמון יחידות בחירה טובה יותר לטווח ארוך ולא לטווח קצר המשקיעים