תחזוקת תחזוקה הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תחזוקת תחזוקה היא סוג של תשלום מראש ששילמו לבנקים לבנקים כדי לפצות אותם עבור הפסד ריבית הנובע מתשלום מראש של הלוואה.

איך זה עובד (דוגמה):

הנוסחה לפריסת תחזוקת התשואה היא:

תחזוקת תשואה = ערך נוכחי של תשלומים שנותרו על המשכנתא x (שיעור הריבית - שער האוצר)

שים לב כי שער האוצר צריך להיות עבור אג"ח של אותו משך זמן כמו המשכנתא המדוברת.

נניח ג 'ון לוקח משכנתא $ 1,000,000 $ מ ABC בנק ב -7%. הלווה מתחיל לבצע תשלומים חודשיים על המשכנתא. שנתיים לאחר מכן, הריבית יורדת באופן דרמטי, וג 'ון בוחר למחזר את ההלוואה. כדי לעשות זאת, ג 'ון repays את ההלוואה $ 1,000,000 על ידי לקיחת הלוואה דומה בריבית נמוכה יותר ממלווה אחר לשלם את ההלוואה הראשונה. כתוצאה מכך, הבנק ABC מאבד שמונה שנים של תשלומי הריבית כי זה היה מקבל אחרת היה הריבית לא ירד מספיק כדי לגרום ללווה ללכת למקום אחר.

הבנק מחשב תחזוקת התשואה על בסיס הריבית הנוכחית שיעורי צפוי מעל כמובן את החיים של המשכנתא.

למה זה משנה:

תשואה תחזוקה מסייע המלווים לעשות את אותה התשואה ללא קשר אם כל תשלומי המשכנתא מבוצעים עד לפדיון. הרעיון מאחורי תחזוקת התשואה הוא שהוא מאפשר למלווים להיות אדישים לפירעון מוקדם. תחזוקת תשואות היא הנפוצה ביותר בענף המשכנתאות המסחריות