4 רמזים כי המותג האהוב שלך הוא גם מבחר גדול של מניות <

פיטר לינץ ', בשנת השיא שלו עם נאמנות מגלן, קרן המטבע, נקטה גישה רבת עוצמה אך פשוטה להפליא לבניית עושר: הימנע מחברות המספקות מוצרים או שירותים שקשה מדי עבור הדיוט להבין.

אכן, המקסימום של לינץ ', "להשקיע במה שאתה יודע", הפך להיות קריאת התלהבות עבור משקיעים רבים.

עבור רבים, זה אומר לזהות את המוצרים האהובים עליך ואת המותגים, ואז מצלם את המניות של חברות שהופכות אותם.

אולי ביותר הפופולרי "להשקיע מה שאתה יודע" המניה היא

אפל (AAPL) , אשר משכה לגיונות של משקיעים שכבר היו הלקוחות של החברה. בשנת הכספים 2004, היו אפל פחות מ -10 מיליארד דולר במכירות - והיקף זה גדל ל -157 מיליארד דולר בשנת הכספים 2012. שווי השוק של החברה, שגם הוא עמד על פחות מ -10 מיליארד דולר בחזרה ב -2004, זינק בסופו של דבר ל -700 מיליארד דולר, כמו כן, אפל מראה גם את החיסרון של השקעה בחברות שאתה אוהב. הצמיחה במכירות של אפל החלה להאט, ויותר מ -200 מיליארד דולר בשווי השוק נמחקו. הירידה החדה מכאיבה למעריציו של אפל, משום שהם לא יכלו לראות עננים מתנשאים באופק. עבורם, אפל הייתה, ותמיד תהיה חברה מצוינת.

השיעור: חברות גדולות אינן תמיד השקעות נהדרות.

הנה מה לחפש בחברות האהובות עליך, אשר צריך לעמוד בפני בדיקה קפדנית לפני הם ראויים להשקעה שלך דולר.

1. רווחי רווח גבוהים

החברות עשו כמיטב יכולתם להעריך מה הצרכנים ישלמו עבור מוצר, והם יכולים להצליח רק אם העלות לייצר את המוצר הוא הרבה יותר נמוך. חפש חברות עם שולי רווח גולמי של לפחות 30% (אשר ניתן לחשב על ידי חלוקת רווחים ברוטו על ידי מכירות). השוליים ברוטו החזקים משמעו שהחברה יכולה להרוויח מספיק כדי לכסות את ההוצאות העסקיות האחרות (כגון משכורות ניהוליות) ולהשאיר רווחים.

כדאי להימנע מחברות המאבדות כסף לאחר שכל ההוצאות מטופלות. היוצא מן הכלל היחיד הוא חברה בצמיחה מהירה כי הוא פרסום במהירות הפסדים מצטמצמים. קרוב לוודאי שהם יהפכו לרווחיים אם המכירות ימשיכו לעלות מהר יותר מההוצאות. יתרון תחרותי

חברות המספקות מוצרים חדשים פורצי דרך להתמודד עם בעיה רצינית. אם המוצר מצליח, מחקים יעברו. ברגע שהצרכנים יכולים לבחור כמעט את אותו מוצר מכמה חברות, רווחי מלחמות המחירים הן בלתי נמנעות.

דוגמה של אפל מציירת את התמונה: מכשירי iPhone ו- iPads של החברה היו כה מרשימים עד שאפל עלולה לגבות מחירים גבוהים למדי. אבל המתחרים הגיעו בסופו של דבר עם מוצרים יריבים במחירים נמוכים יותר, וגם אפל החלה להוריד את המחירים שלה גם כן. לדוגמה, החברה מדווחת על פיתוח טלפונים וטאבלטים מופשטים כדי לענות טוב יותר על מחירי המתחרים, ושולי הרווח של אפל צפויים להיפגע כתוצאה מכך.

3. הפופולריות ההולכת וגדלה, לא דהייה הטרנדיות בשנים האחרונות, נעשו נעלי קרוקס ונעלי אוגטק פופולריות, עוזרות למשקיעים לקצור פרסים עצומים על ידי השקעה בחברות שעשו אותם -

קרוקס, CROX, ו-

Deckers Outdoor Corp (.

The Takeaway: אל תימנע מחברות אופנתיות וממניותיהן, אבל כדאי שתשקיע בהן בזמן שהן עדיין לא פופולרי. כשהנעליים של קרוקס הופיעו בכל מקום, זה היה כנראה מאוחר מדי להשקיע בחברה. סוג הנכון של צמיחה המפתח לכל השקעה מנצחת היא צמיחה במכירות וברווחים. האם החברה נוקטת צעדים לקראת הרחבת המכירות? חברות רבות יוצאים להתרחבות בינלאומית או לפתח הרחבות קו מוצרים כדי לשמור על הכדור מתגלגלחברות רבות מסתכלות על התזה גדולה בסין, שהיא כבר הכלכלה השנייה בגודלה בעולם. אבל צפה בהתקדמות החברות. יצרנית תיקים Coach, <<> פיצוח השוק היפני לפני עשור, והמשקיעים קיוו להצלחה דומה בסין. עם זאת, הצרכנים הסינים לא אימצו את המותג באותו אופן, ומניות צנחו לאחרונה. מעקב אחר מגמות המכירות על בסיס רבעוני עשוי לתת לך הצצה מוקדמת לכל האתגרים העמוקים יותר.

תשובת תשובה: גם כאשר פיטר לינץ 'עוקב אחר חברות צרכניות גדולות, הוא קנה מניות רק אם החברה הייתה בשלבים הראשונים של צמיחה. אז כדי לעדכן את מקדם ההשקעות שלו: "להשקיע במה שאתה יודע, ולנסות להגיע לשם לפני שהקהל מגיע."