5 טעויות חמורות ערך משקיעים לעשות |

הערה של עורך: מאמר זה עודכן ב -30 באוקטובר 2013.

מניות ערך כבר מזמן נחשב השקעות בטוחות יותר ממניות צמיחה. הם נוטים לעסוק בהערכות שווי נמוכות יותר ולעתים קרובות הם מעיזים בציפיות נמוכות. אז כל stumbles ניתן לנקוט בצעד.

אבל המשקיעים צריכים לעשות את שיעורי הבית שלהם לפני pouncing על ערך מלאי מהר מדי. חפירה קטנה יכולה בקלות להפוך את הדגלים האדומים שלוקחים את הזוהר של כל משחק ערך.

הנה חמש פגמים להיזהר, כי הם יכולים בסופו של דבר להרוג את הערך שאתה מקווה למצוא:

1. הפסדים שקובעים את ערכם הפנקסני.

משקיעים בעלי ערך נוטים להימשך למסחר במניות פחות מערכו בספרים (כלומר, שווי השוק של החברה נמוך מההון העצמי שנמצא במאזן שלה). הצרה היא, אם החברה מפסידה כסף או לוקחת מחיקות משמעותיות (מידע שנמצא על דוח רווח והפסד), אזי הון המניות עשוי לשחוק.

כדי לעקוף את המוקש הזה, מתחת הספר "מניות כי הם רווחיים באמת. (לקריאה נוספת על "מתחת הספר" מניות, לבדוק אלה 3 מניות ערך עמוק עם היפוך גדול.)

2. תזרים מזומנים זה אף פעם לא הופך במזומן.

אנליסטים לעתים קרובות tout המניות שמופיעות זול על בסיס תזרים המזומנים שלהם. ואכן, תזרים המזומנים הוא בדרך כלל מדד טוב מאוד, כפי שהוא מוכיח כי חברה יכולה להפיק תשואות מספיק מן הפעילות שלה.

כאשר חברה צומחת במהירות קליפ, זה הגיוני עבור ההנהלה כדי להשקיע מחדש את התזרים בחזרה לתוך העסק, המוביל לצמיחה עוד יותר בהמשך הדרך. אבל כמה חברות נראה קבוע תקוע במצב reinvestment, ללא הרף דוחף כסף בחזרה לתוך העסק כדי לשמור על קשר עם התחרות. אז זה תזרים מזומנים לא מתרגמת את רמות המזומנים עולה. תשואה דיבידנד לא בטוח.

מניות דיבידנד תשואה גבוהה נתפסים לעתים קרובות כמו מניות ערך. הם יכולים לספק מקור הכנסה אטרקטיבי גם אם המניות יש פוטנציאל מוגבל לעלייה ההון. אבל משקיעים רבים בטעות לרדוף מניות עם תשואות דיבידנדים גבוה במיוחד. תשואות גבוהות מאוד - מעל 10%, למשל - יכול להיות סימן דיבידנד צריך להיות נחתך. P / E נמוך עם ירידה.

מניות עם יחס מחיר נמוך לרווחים (P / E) בדרך כלל מייצגות את הערך הטוב ביותר, אך רק אם הרווחים שטוחים או עולים. עם זאת, חלק מהמשקיעים לקנות מניות P / E נמוך מבלי לשים לב כי הרווחים נמצאים בעיצומו של ירידה ארוכת טווח.

# - ad_banner_2- # 5. נכסים בשווי מופרז במאזן.

כפי שצוין בסעיף הראשון ברשימה זו, יש להשתמש באמצעי ערך המשתמשים בערך בספרים עם גרגר מלח. חברות רבות נושאות נכסים על הספרים שלהם, כי לא בהכרח בקורלציה לערכים בפועל בעולם האמיתי.

תשובות תשובה:

"מניות זולות מסיבה" היא אקסיומה השקעה ניסו ואמיתית. אז כאשר אתה נתקל במלאי ערך, לחפש סיבות נגד המניות, לא על זה. אם אתה לא יכול למצוא כל הבעיות הגדולות בין הדוחות הכספיים או עם הנחות המשקיע לגבי העתיד, אז מלאי ערך עשוי להוכיח מתגמל.