שאל את המומחה: האם אני צריך את רוב הפרישה שלי באג"ח עכשיו?

אם אתה רוצה לענות על אחת השאלות שלך להשקיע שלנו לשבוע שאל את המומחה Q & A טור, שלח לנו דוא"ל בכתובת [email protected]. (הערה: לא נענה לבקשות לבחירת מניות). במהלך 20 העשורים האחרונים, שוק המניות זינק, צלל, עלה בהתמדה, צנח שוב ושוב. זה רקע כאוטי למדי עבור מי שמנסה להחליק לתוך פרישה עם סלע מוצק סלע ביצה. וזה המוקד העיקרי של השאלה של היום.

שאלה:

אני 10 שנים לפרישה. הורי היו 80% באג"ח עד שהם פרשו. כמה כסף יש לי במניות וכמה כסף באג"ח? רות ל ', Maplewood, NJ

תשובות לתשובה: נכסים (מניות) לנכסים כמעט ללא סיכון כאשר הם התיישבו לשלב אחר, צפוי יותר של חייהם. עם זאת, שני דברים שקרו כדי להגביר את החוכמה המקובלת: אנשים חיים עכשיו הרבה יותר זמן, ואיגרות החוב כבר לא מספקות את המפץ עבור הכסף שהם עשו פעם.

אז אתה כנראה צריך לחשוב על השאלה בהקשר שונה לגמרי. במקום להטות את ההשקעות שלך לאג"ח כמו יום הפרישה, להישאר גמישים ולקחת מה ששווקים (ואת הכלכלה) לתת לך. תן לי לתת דוגמה אישית שיכולה לשפוך קצת אור. לפני כעשר שנים, אמי תכננה לפרוש בעוד כמה שנים, והצעתי לה להפחית בהדרגה את התלות הכבדה במניות. היא התנגדה לעשות זאת, משום ששוק המניות היה טוב לה מאוד. כשהגיע המשבר הפיננסי ב -2008, אימא שלי ראתה את צניחת תיק ההשקעות שלה, וכך גם משקיעים רבים אחרים. כשהשוק התאושש בשנים האחרונות, ותיק ההשקעות שלה התאושש במקביל, הפצתי בה לנצל את המזל הטוב הזה ולמכור מניות ולקנות אג"ח. אחרי הכל, היא עכשיו בדימוס ולא צריך לשים ביצה שלה בסכנה.

"אין סיכוי", היא התגובה של אמא שלי. "לאן אני הולכת? ""יש לה נקודה. אם היא תמכור מניות, בעוד שהריבית תישאר ליד רמות של עשור רב, היא לא תצליח להרוויח הרבה כסף באגרות חוב נמוכות או בתקליטורים.

יותר מכך, רק בגלל שהיא בדימוס עכשיו, לאמא שלי אין תוכניות ללכת אל השקיעה. היא מצפה לחיות כמה עשורים לבוא, עם קצת מזל, אולי אפילו לשבור את סימן המאה. לא פחות חשוב, היא יכולה לחיות מחוץ לנכסים אחרים, כולל ביטוח לאומי, בשנות הפרישה המוקדמות שלה, ולהתחיל לחפור בתיק שלה להוצאות מחיה מאוחר יותר. "אכן, זו השאלה שאתה צריך לשאול את עצמך, רות: כמה זמן לאחר הפרישה אתה צריך להתחיל לחיות את הביצה הקן שלך. אם יש לך נכסים אחרים כדי לצייר על, אז אולי אתה לא צריך את הכסף הזה במשך זמן מה.

לדוגמה, גמלאים רבים למכור את הבית שלהם ו downsize לבית קטן יותר, אשר לעתים קרובות יכול לשחרר כמות ניכרת של מזומנים.

Watch and Wait

כמובן, כל ההיגיון הזה חל על תקופה של ריבית נמוכה. ואל תטעו, העידן הזה לא יחזיק מעמד לנצח. בין אם זה בעוד 18 חודשים מעכשיו או בעוד חמש שנים, הכלכלה האמריקאית תחזור בסופו של דבר לבריאות, וכאשר זה יקרה, הריבית תהיה גבוהה פי שניים או שלושה אחוזים יותר מאשר עכשיו. בשלב זה, שינוי מתמיד ממניות לאיגרות חוב הגיוני. עם זאת, אתה יכול להתאים את סוגי המניות שאתה הבעלים כמו שאתה ליד פרישה. אין זה מקרי שאנשים רבים בדור שלך מתמקדים במניות המשלמות דיבידנדים, הנוטות להיות יציבות יותר ממניות צמיחה. כאשר אתה מוכן לפרוש, צריך להיות מעט מאוד סיכון גבוה, מניות גמול גבוה וקרנות שנותרו בתיק שלך.

מחשבה אחרונה אחת: כאשר הריבית סוף סוף מתחילים לעלות ואתה רוצה חשיפה גדולה יותר לאג"ח, זה נבון לקחת את הגישה "bondder laddering"בכל פעם שאחד מהאג"ח לטווח קצר מגיע לפדיון, אתה יכול להחליט אם אתה צריך את הכסף או מעדיף להחזיר את הכספים בחזרה לטווח קצר אחר האג"ח, תוך השארת תיק אגרות החוב לטווח ארוך, מניבים גבוה שלך ללא פגע. זכור, רות, רק בגלל פרישה הוא רק עשור משם, אתה עלול להתמודד עם הוצאות מחיה במשך עשרות שנים רבות. בגלל זה זה לא חכם כדי להזיז בטרם עת לתוך cravch הגנתי