בלון בגרות הגדרה ודוגמה |

מה זה:

בגרות בלון הוא התאריך שבו תשלום גדול, בדרך כלל בסוף או בסמוך לסוף תקופת ההלוואה.

בשוק האג"ח, בגרות בלון מתייחס לרעיון כי חלק גדול של איגרות חוב של המנפיק להיות מגיע באותו זמן.

איך זה עובד (דוגמה):

שלא כמו הלוואה שעלותה הכוללת (ריבית וקרן) מופחתת - כלומר, משולמת בהדרגה במהלך חיי ההלוואה - משולם קרן הלוואה בלון בסכום אחד בסוף התקופה. סכום זה נקרא תשלום בלון (או לפעמים את הכדור), ואת תאריך היעד שלה הוא בגרות בלון. לפעמים הריבית נאספת כחלק תשלום הבלון גם כן, אם כי במקרים רבים ההלוואה היא ריבית בלבד במהלך תקופת ההלוואה עם רק את יתרת הקרן עקב בסוף.

לדוגמה, נניח שמישהו מוציא משכנתא עבור $ 417,000. כדי למנוע גרפיקה ארוכה עם 360 תשלומים עבור משכנתא של 30 שנה, נניח כי המשכנתא היא רק שנתיים (זה מונח הלוואה לא מציאותי, אבל זה עובד למטרות שלנו).

במשכנתא רגילה תרחיש (בצד שמאל של הגרפיקה), הלווה היה עושה סדרה של תשלומים שווים המורכבים פירעון קרן תשלום הריבית כך עד תום תקופת ההלוואה, הלווה שילם את כל ההלוואה. אם ההלוואה כוללת תשלום בלון (הצד הימני של הגרפיקה), עם זאת, התשלומים החודשיים עשויים להיות נמוכים ביותר עבור רוב השנתיים האלה, כי בסוף השנתיים הלווה צריך לבצע תשלום בלון ענק כדי לשלם את ההלוואה.

למה זה עניין:

חלויות בלון יכול להופיע משכנתאות והלוואות מסחריות, ואת היתרון שלהם היא כי התשלומים הראשוניים על הלוואות אלה נמוכים. הלוואות בלון יכול להיות עדיף עבור חברות או אנשים שיש להם תזרים מזומנים לטווח הקרוב בעיות אבל לצפות תזרים מזומנים גבוה יותר מאוחר יותר, כמו תשלום הבלון מתקרב. על הלווה, עם זאת, להיות מוכן לבצע את התשלום הבלוני בסוף התקופה. אם התשלום הבלוני הוא חלק משכנתא, לפעמים המלווה יהיה לגלגל את הסכום הזה לתוך משכנתא חדשה עבור הלווה. זה נקרא לעתים קרובות משכנתא דו-שלבית