בנק השקעות חוזה (BIC) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A חוזה השקעות בנק (BIC) , הנקראת גם "הסכם פיקדון בנקאי", מהווה הסכם בין בנק למשקיע לפיו הבנק מספק שיעור תשואה מובטח תמורת החזקת פקדון לתקופה קצובה (מספר חודשים עד מספר שנים).

איך זה עובד (דוגמה):

BICs דומים לחוזי השקעה מובטחים (GICs), אלא שהם מונפקים על ידי בנקים ולא על ידי חברות ביטוח. המנפיק (הבנק) מבטיח את תשואת הקרן למשקיע ומשלם ריבית קבועה או משתנה עד לסוף החוזה. בינתיים, הבנק מנסה להרוויח תשואה גבוהה יותר על ההשקעה מאשר הסכים לשלם למשקיע. באופן כללי, התשואה של BIC עולה עם אורך וגודל ההשקעה.

BICs אינם דומים תעודות פיקדון (תקליטורים) משתי סיבות. ראשית, BICs לאפשר למשקיע לבצע הפקדות על פני תקופה של זמן, ואילו תקליטור דורש השקעה חד פעמית. כל הפקדות שבוצעו במהלך חלון ההפקדה של BIC (בדרך כלל כמה חודשים) לקבל את שיעור מובטחת למשך החוזה. לעתים קרובות יש דרישות מינימום ומקסימום על כמה כסף ניתן להשקיע במהלך החלון.

שנית, BICs לאפשר משיכות בנסיבות מסוימות לפני החוזה פג (לדוגמה, אם הבעלים פורש, הופך מושבת, הוא ירה, או חווה איזושהי מצוקה, או אם נותן החסות הארגוני של תוכנית הפנסיה שרכש את ה - BIC סובל ממצוקה כלכלית כלשהי).

כמו GICs, יש מגוון רחב של BICs שם, והם בדרך כלל נושאים דמי ניהול, דמי ניהול השקעות, עמלות כדי לפצות על אשראי או סיכון נסיגה מוקדמת.

למה זה עניין:

הסיכונים הגדולים ביותר הקשורים BICs הם סיכון הריבית וסיכון הנזילות. כאשר הריבית יורדת, ייתכן שיהיו יותר השקעות BIC מאשר הבנק יוכל להשקיע רווחית. כאשר שיעורי הולכים וגדלים, ייתכן שיש פחות השקעות ומשיכות יותר, אשר לחצים על הבנק לשמור על חלק ניכר מן הכספים נוזלים. כמו כן, BICs עם שיעורי קבועים חשופים לאינפלציה - למשל, קיימת אפשרות כי רכישת BIC חמש שנים יבטל את ההזדמנות כדי להרוויח תשואות גבוהות יותר אם הריבית עולה במהלך תקופת ההחזקה. סיכונים אלה מעלים את הסיכון הכולל של הבנק עצמו, ולכן בוחני הבנק מעריכים את המימון של BIC ואת מדיניות הבנק ואת הנוהגים הקשורים לפעילות BIC.

כמו GICs, רוב לקוחות BIC הם תוכניות פנסיה. על פי רוב, המשקיעים לרכוש בעקיפין BICs על ידי השתתפות שלהם 401 (k) או תוכניות פנסיה אחרות בעבודה, אבל כמה מוסדות פיננסיים מציעים BICs למשקיעים בודדים. בכל מקרה, BICs הם בעיקר לקנות- and- להחזיק השקעות שאין להם שוק משני. בדרך כלל הם מחזירים יותר מחשבונות חיסכון ואג"ח, מפני שה- FDIC אינו מבטח אותם, והם אינם מגובים על ידי האמונה והאשראי המלאים של ממשלת ארה"ב. במקום זאת, BICs מגובים על ידי האשראי של הבנקים שלהם עדיין נחשבים להשקעות בטוחות (ולכן נמוך תשואה).