דובי שוק הישרדות: 5 בטוח תכונות במלאי כדי לחפש |

שני דוב שוק בשלוש שנים. כמה יותר מזה אנחנו יכולים לקחת?

אלה slumps (שוק דובי מוגדר כמו ירידה של 20% מן השיא האחרונות) יכול להיות די מעצבן, מה שמוביל משקיעים רבים פשוט לזרוק את המגבת ולהימנע שוק המניות לגמרי.

מחקרים רבים מראים כי המניות מניבות תשואות טובות יותר מאשר אג"ח ומזומן - על מסגרת זמן רב עשור - וכדי למנוע את שוק המניות לחלוטין עושה את זה הרבה יותר קשה לבנות ביצה קינויה משמעותית.

במקום פשוט להימנע ממניות, עדיף פשוט להימנע המניות אשר מהווים את הסיכון הגדול ביותר.

מניות בסיכון נמוך מאפשרים לך לישון טוב יותר בלילה, תוך מתן רווחי לטווח ארוך חזקים.

אלו מניות בטוחות יחסית לבוא בצורות רבות, אבל הם חולקים כמה תכונות מפתח.

הנה מה שאתה צריך לחפש.

Safe Stock Trait # 1: דיבידנדים יציבים ועולים

חברות לשלם דיבידנדים נוטים להיות בוגרים למדי. הם כבר בסביבה הרבה זמן והם יודעים את התעשיות שלהם די טוב. בין אם זה שירות חשמלי מקומי כגון

קון אדיסון (NYSE: ED) או ענקית מזון כמו קראפט (NYSE: KFT) , אתה קונה רקורד מוכח, ובאמת לא צריך לדאוג כי הכלכלה חלשה יהיה לשבש עסקים. חשוב יותר, אלה תשואות הדיבידנד הם כמו מגנט עבור משקיעים חוששים בזמנים מנסה. אם הדיבידנד משלם מחיר, עולה התשואה הדיבידנד שלה, אשר פשוט מביא תמיכה קנייה טרי מחיר המניה rebounding. חברות כמו אלה שהוזכרו בדרך כלל משלמים 3% עד 4%. [חברות מסוימות הן מומחים לשרוד ואף משגשג בשווקים קשים. בחרנו קבוצה של מניות שיש להם היסטוריה של תשלום מוצק (וגדל) תשלומים דיבידנד ברשימה שלנו של "10 מניות הטוב ביותר להחזיק לנצח". אחד המניות עשה 89 תשלומים רצופים … וגדל דיבידנדים שלה על ידי 28.9% מאז 2004. בקר בדף זה כדי לשמוע עוד על רשימת המניות שלנו להחזיק "לנצח."]

Safe Stock Trait # 2: היסטוריה של עלייה במכירות ורווחים

מגוון רחב של חברות מצליחות להגדיל את המכירות ואת הרווחים בכל מיני סביבות כלכליות. לדוגמה, ספק בית החולים

אבוט Labs (NYSE: ABT)

יש להגדיל את המכירות מדי שנה במשך 20 השנים האחרונות. מיתון או לא, המכירות צפויות להחזיק מעמד גם ב -2012. זה לא משהו שרוב החברות יכולות להיות בטוחות בו. בעוד שרוב החברות לא רואה גידול בהכנסות המכירות מדי שנה, חלק - כמו אפל (

) לעשות. התחל להסתכל על דוחות הכנסה כדי למצוא דוגמאות נוספות של חברות גדולות עם צמיחה בהכנסות חזקה. Safe Stock Trait # 3: חזק ויציב תזרים מזומנים חינם

אם יש בטנה כסף לצרות של 2008 ו 2009, זה כי אנחנו צריכים לראות מה חברות באמת עשו כאשר הולך מקבל קשה. כפי שציינתי במאמר הקודם, "להרוויח את רוב שוק תנודתי של היום", תזרים מזומנים חופשי (FCF) עובד בתור אפילו יותר מאשר ההכנסה נטו, כי זה מראה כמה מזומנים החברה יש להפחית את החוב שלה, לפתח מוצרים חדשים, לבנות את החיסכון או להרחיב.

מספר חברות עדיין הצליח לייצר כמות ניכרת של תזרים מזומנים חופשי (המוגדר כרווח תפעולי בניכוי הוצאות הון) בתקופות הקשות הללו, כלומר, סביר להניח שהם ימשיכו לעשות זאת גם אם המשק יחזור למיתון.

לדוגמה, חברת הטכנולוגיה

Dell (סימול: DELL)

בדרך כלל מרוויח יותר מ -3 מיליארד דולר תזרים מזומנים חופשי כל שנה. פיסקל (ינואר) 2009 היה אתגר אמיתי: המכירות ירדו ב -13% ותזרים המזומנים החופשי ירד ל -1.5 מיליארד דולר. זה עדיין לקחת מרשים, ומסביר כיצד Dell הצליחה לשאוב יותר מ -17 מיליארד דולר במזומן על המאזן הנוכחי שלה. תזרימי מזומנים בריאים כאלה מאפשרים לחברה לבנות מאגר מזומנים ו / או להגיב במהירות לתנאי השוק המשתנים.בטוח מאפיין # 4: תבליט גיליונות מאזניים מאזן המאזן צריך תמיד להיות המיקוד שלך כאשר הכלכלה פוגעת מתיחה גסה. חברות עם הרבה מזומנים וחוב קטן יכול לרכוב על זמנים קשים מבלי להירתע ואולי אפילו להיות מסוגל לקחת באגרסיביות לקחת נתח שוק אם יריבים חלשים מבחינה כלכלית צריך לחזור במהלך ההאטה.

# - ad_banner_2- # תסתכל על יצרנית שבב זיכרון Micron טכנולוגיה (NYSE: MU)

כדוגמה. המניה של החברה נמצאת תחת לחץ עכשיו עם ירידת מחירי השבבים. החדשות הטובות: שלושת המתחרים העיקריים של מיקרון - כולם שבסיסה באסיה - נושאים הרבה חוב ואינם יכולים להרשות לעצמם להפסיד יותר כסף, כך שהם יצטרכו לצמצם את הייצור של הצ'יפים האלה.

מכיוון שמיקרון יושבת על יותר מ -2 מיליארד דולר במזומן, החברה מסוגלת לבצע השקעות כבדות במוצרים חדשים, שיאפשרו להם לגדול בניגוד ליריבותיה הנאבקות, הנאבקות פשוט כדי למנוע שריפת מזומנים נוספים. > מאפיין מאגר בטוח # 5: עמדות הגנתי לבסוף, אתה יכול להתמקד בחברות שבאמת רואה עלייה בביקוש במשק נחלש. לדוגמה, כאשר הצרכנים הם קיצוץ, הם נוטים להחזיק את המכוניות שלהם יותר. כתוצאה מכך, קמעונאים שמוכרים חלקי רכב או כלי רכב לתיקון הם משחק הגנתי.

תיקון אוטומטי של שרשרת

מונרו מאפלר ראה המכירות עלייה רק ​​5% פיסקלית (מרץ 2008) כמו מכירות של מכוניות חדשות בשנים קודמות היה חסון. עם זאת, ככל שהכלכלה הואטה, והמכוניות גדלו, המכירות של מונרו עלו ב -33% במצטבר בשנתיים הקרובות. מניות דפנסיביות אחרות כוללות חנויות הנחה כמו

> רשתות מזון מוכנות ערך כמו מקדונלד'סלמידע נוסף על מניות הגנה: איפה למצוא את המיתון הוכחה מניות בשוק של היום] השקעות תשובת: התחזית עבור המשק, שוק המניות מניות בודדות רבות עשוי להישאר עגום ברבעונים קדימה. אבל מגוון רחב של חברות עדיין די מושך, אם הם מאזנים חזק, לייצר בעקביות תזרים מזומנים מוצק, או פשוט להציע תשואה דיבידנדים מרשים בר קיימא. אלה הספינות הבטוחות ביותר בים הסוער