מדריך למתחילים להשקעה במניות

מסחר יכול להיות הרבה דברים שונים. כמה סוחרים קונים ומוכרים מדי יום. חלקם סחר רק כמה פעמים בשנה. שולחנות מסחר ממוחשבים בתדירות גבוהה בבנקים גדולים ובקרנות גידור סחר כל nanosecond.

אם אתה מתחיל קצת מאוים אבל עדיין רוצה להיכנס למשחק, קשה להבין איפה להתחיל. ואם אתה סוחר מנוסה שחושב שהגיע הזמן לחזור אל היסודות, זה נחמד לקחת קורס רענון על הזמן נבחנו מושגים בניית עושר. בגלל זה חשבתי שזה יהיה רעיון טוב לשים את העצה הטובה ביותר שלי 11 עצות על הנייר.

אין שום מחסור של רעיונות להשקיע שם בחוץ. Watch CNBC במשך שעה ואתה תהיה מופגזת עם לפחות תריסר. התקשורת הפיננסית מוודאת כי יש לך מספיק מועמדים המניות, וזה התפקיד שלהם לעשות כל רעיון השקעה נראית משכנעת ככל האפשר. אבל אם אתה קונה כל "נהדר" המניה נתקלת, עמלות המסחר בקרוב לאכול את התיק ואת היית מוצא את עצמך בבית המסכן.

אז זה התפקיד שלך לבחור את הרעיונות הטובים ביותר, ולאחר מכן לבצע עסקאות בצורה חסכונית ביותר. ומכיוון שאף אחד מאיתנו יש קבוצה בלתי מוגבלת של קרנות עם אשר להשקיע, זה גם התפקיד שלך לדעת מתי לצאת השקעה.

רשימה זו יכולה לשמש תוכנית אב כיצד לוודא שאתה עושה את המהלכים הנכונים כדי לבנות את העושר שלך. הפנמה את הרשימה - רוב הסוחרים האחרים כבר שם. זה הסוחרים הטובים, לא הפראיירים חסרי הידע שהם קונים וממכרים להם, שאתה רוצה לחקות.

דייב של חוקים # 1-3

1. בוא עם תוכנית משחק.

מה אתה מחפש בהשקעה? דיבידנדים יציבים המשלמים דיבידנד עשוי להציע יותר בהכנסה (גדול עבור משקיע הכנסה) מאשר זה עולה במחיר המניה עולה (רע למשקיע צמיחה). אולי יש לך את הבטן עבור מניות שיש להם פוטנציאל לעלות בחדות, אבל זה יכול ללכת אפס אם הרעיון לא פאן החוצה. האם את / ה שמח / ה להיות / ה מעדיף / ת להישאר בצד המדינה, או האם אתה מעדיף חשיפה כלשהי לחלק אחר של העולם?

אתה כנראה צריך לפחות קצת חשיפה לכל סוגי ההשקעות האלה, אבל הקמת תוכנית משחק upfront הוא חיוני. מפת הדרכים שאתה יוצר צריכה לעמוד במבחן הזמן, אז באמת להשקיע קצת זמן על זה ולהיות כנה עם עצמך על סובלנות הסיכון שלך, הצרכים הפיננסיים שלך ואת המטרות לטווח הארוך שלך.

לאחר יצירת התוכנית שלך, לא לשים אותו בארון תיוק לעולם לא להיראות שוב. כפי שאתה לסחור, לשאול את עצמך אם התיק שלך עדיין יש את תערובת של השקעות אתה בתחילה ממוקד.

2. קבע את הזמן למחקר.

בכל חודש נתון, אני מסתכל על 20 עד 30 מניות שונות, בתקווה למצוא קומץ כי האיזון הנכון בין הסיכון לתגמל. אולי אין לך זמן או נטייה להסתכל על זה חברות רבות, אבל אם אתה רוצה לסחור, אתה צריך להפריש קצת זמן בכל שבוע כדי להסתכל על רעיונות מלאי. אם אתה לא נהנה מחקר מניות, אז כדאי לך להשקיע בקרן נאמנות.

גם אם אתה נהנה לעשות את המחקר, תצטרך למצוא דרכים לשמור על התהליך כיף. אני רוצה לחבר מספרים לגליונות אלקטרוניים כדי להשוות בין חברות. זה הרעיון שלי "כיף". אתה יכול להעדיף לעשות מחקר על ידי קריאת העיתון היומי להישאר מעודכן של אירועים בינלאומיים. אחרים אוהבים ללכת לקניונים כדי לראות איזה קו חדש של הקמעונאי של הבגדים מייצר את באז ביותר. פיטר לינץ 'גילו את הנס כי אשתו אהבה את גרביוני המותג של ל'ביג. ההשראה יכולה להגיע מכל מקום.

זכור כי כאשר אתה הראשון לגלות רעיון חדש המניה, אם על תוכנית חדשות או במהלך זמן המחקר המיועד שלך, יש סיכוי טוב שאתה רק שומע את חיובי. אחת הדרכים הקלות ביותר להשיג טון של מידע בתוך פרק זמן קצר היא לחזור ולהקשיב להקלטת שיחת הוועידה האחרונה של החברה. שיחות ועידה לרוץ דרך כל הנושאים החשובים למשקיעים - טוב ורע. בנוסף, אתה יכול piggyback על הידע המיוחד של האנליסטים בוול סטריט אשר לוקחים חלק Q & A הפגישה בסוף כל שיחה. הם משלמים כדי wade דרך minutia של הדוחות הכספיים ולשאול ניהול על כל דגלים אדומים. אתה יכול ללקט הרבה (חינם) מידע מן השיחות שלהםבאופן אידיאלי, למצוא את הזמן להקשיב כמה שיחות ועידה בסדר כרונולוגי כדי לקבל תחושה אם ההנהלה היא עמידה ביעדים שהם הקימו, או פשוט לבוא עם תירוצים למה התוצאות הן מתחת לציפיות. ולעולם לא לתת ניהול לטובת הספק.

3. ראה כיצד הבחירה שלך להשוות את עמיתיהם.

לאחר שבחרת את המניות כי הם מושכים ביותר, לבדוק איך הם מחסנית נגד עמיתיהם. במניות הטובות ביותר יש בדרך כלל את הצמיחה הגבוהה ביותר במכירות, השוליים ברוטו החזקים ביותר, התשואות הגבוהות ביותר על ההון (ROE) והמאזנים הנקיים. יש לעתים רחוקות סיבה להחזיק את השני הכי טוב או את החברה השלישית הטובה ביותר בתעשייה, אלא אם כן מחיר המניה שלה הוא הרבה יותר זול מאשר מובילי התעשייה. מנהיגים, כפי שנמדדים על ידי אמות מידה אלה פיננסיים, בדרך כלל להפיק את התשואות הגבוה ביותר ההשקעה שנה אחר שנה.

בזמן שיש לך את המחשבון שלך החוצה, לקחת קצת זמן כדי להשוות את הביצועים של החברה משנה לשנה, באמצעות אותם ערכים. תסתכל על שלוש או חמש השנים האחרונות - אלא אם הכלכלה כבר פאנק, מדדים פיננסיים צריכים להיות שיפור משנה לשנה. אם התוצאות השנתיות הן בכל רחבי המפה, אז זה עסק סביר להניח אי פעם להיות מוערך מאוד על ידי המשקיעים.

דייב של כללים # 4-6

4. בדוק אם יש חמישה דגלים אדומים.

יש לי חמישה ללא-לא, כי באופן אוטומטי לפסול חברה שעשתה רשימה קצרה שלי: 1) גידול החוב הקרובה בטווח הקרוב (מסווג "חלק קצר של חוב לטווח ארוך "במאזן); 2) מלאי עולה מהר יותר מאשר מכירות;) 3 שינוי בסמנכ "ל הכספים הראשי (CFO) ללא הסבר טוב; 4) היסטוריה של תזרים מזומנים חופשי שלילי; ו 5) מוכר פנימי כבד.

5. אתה יודע איפה אתה נמצא במחזור הכלכלי.

מגזרים מסוימים נופלים ויוצאים מן הכלל, תלוי איפה אנחנו מחזור כלכלי, והמשקיעים יכולים לנצל את התופעה הזאת על ידי תרגול "סיבוב המגזר".

כלכלה מאט את המשקיעים, המשקיעים מסתובבים ומתגנבים למניות הצרכן כמו

Procter & Gamble (> Coca-Cola . חברות אלה בדרך כלל לא רואה הרבה נזק מן האטה הכלכלה נתפסים כנמל בטוח בסערה פתגמי. ברגע שכלכלה נראית כאילו היא פגעה בתחתית והיא עלולה להתחיל להסתובב, המשקיעים נוטים ללכת קטנים, קונים מניות של כובעים קטנים ומחזות ספקולטיביים אחרים שנמכרו עד לרמות נמוכות מאוד. פעם אחת נקודות נתונים פיננסיים מתחילים להיראות טוב יותר והמשקיעים משוכנעים מחזור הפך באמת, הם מסתובבים מניות דיור אוטומטי. (מניות הדיור עדיין לא מצאו שום חיבה בשוק הזה, אם כי הם נוטים לפרוח בשלב זה במחזורי הכלכלה הקודמים.) מאוחר יותר, המשקיעים עוברים למחזות "מחזור מאוחר" כמו

Caterpillar (סימול: CAT) ו- ארה"ב סטילס (סימול: X) , כמו חברות אלה באמת הולך כאשר הכלכלה מזמזמת. לדעת את המקצבים הטבעיים של השוק יכול לעזור whittle את החברות שאתה צריך לחפש בכל נקודת זמן. למידע נוסף על ידי בדיקת היצירה החינוכית שלנו, סיבוב המגזר: מצא את המניות הטובות ביותר לקנות עכשיו 6. לקבוע את אחוזי הקצאה הנכון.

בהנחה שכל בדיקות המחקר שלך החוצה, אתה צריך להבין כמה מלאי מסוים אתה צריך לקנות. ככלל אצבע, פחות מסוכן המניה, גבוה יותר את אחוז התיק שלך זה צריך להיות בסופו של דבר. אבל הסיכון הוא יחסי. משקיעים מסוימים רק להשקיע במניות קטנות שווי, אשר נחשבים מסוכנים יותר שבבי כחול. לפי ההיגיון הזה, הייצוא הקטן ביותר היציב בתיק שלך צריך להיות החזקה הגדולה ביותר.

מנהלי תיקים מציעים כי אתה יכול לקבל את כל הגיוון שאתה צריך עם רק 10 מניות. אם אתה הבעלים של 30 מניות, וכל אחד מהם מורכב 3% של תיק ההשקעות שלך, כדאי לשקול למכור את המניות שאתה לא יודע הרבה על ולהשקיע מחדש את ההכנסות האלה בחזרה לתוך מניות 10 העליון שאתה יודע הכי טוב. ככלל אצבע, אין מלאי יחיד צריך לפצות יותר מ 15% עד 20% של תיק ההשקעות שלךדייב של כללים # 7-9

7. היה סבלני.

זהו החלק הקשה ביותר של השקעה. משקיעים רבים לקפוץ לתוך המניה לפני שהם יודעים הרבה על זה, טעות כמעט בכל פעם. ומכיוון שאנשי מקצוע רבים משקיעים בזלזול בשמירה על כסף, כי "זה לא עושה שום דבר בשבילך", סוחרים שוכחים לעתים קרובות כי גם כאשר אתה מרגיש שורי מאוד, אתה תמיד צריך לשמור קצת אבקה.

משקיעים מנוסים יגידו לך את התסכול המוחלט שמגיע עם המתנה ומחכה על רעיון השקעה גדול, רק כדי לקבל כסף לקנות כאשר ההזדמנות מופיעה. לפעמים חברות גדולות לקבל עונש חמור על בלגן רבע - זה יכול להיות זמן נהדר לזנק. על ידי שמירה על קצת "יום גשום" במזומן על היד, אתה יכול לוודא שאתה לא להחמיץ על חברה גדולה המסחר במחיר מכירה באש!

(אפילו יותר חשוב מאשר שמירה על מזומנים הוא צריך להיות חוב אתה כנראה לא צריך להיות קונה כל המניות אם אתה נושא ריבית גבוהה החוב, כפי שאתה צריך להתגבר על שיעורי הריבית בצורה של תשואות השקעה גבוהה רק כדי להתקדם. וזה לא הישג ממוצע.)

8. דע אם להשתמש במגבלה או בהזמנת שוק.

אם אתה רוצה לקנות 1,000 מניות של

IBM , אתה לא צריך לדאוג אם תעביר את מחיר המניה (אתה לא), אז אתה יכול בדרך כלל להתחמק עם שימוש בשוק. אבל מניות קטנות יותר יכול להיות מסובך. הזמנה דומה למניית מיקרו-קאפ יכולה לדחוף את המחיר גבוה יותר ככל שמניות נמצאות כדי להשלים את הזמנתך. אתה יכול רק למלא 100 מניות במחיר הנקוב. 900 המניות הבאות עשויות להתמלא במחירים הולכים וגדלים. (וגם את זה נכון עבור הזמנות למכור). אם אתה מקום גדול, אתה עשוי למצוא כי המניות נרכשו במחירים 3% עד 5% גבוה יותר ממה שציפית. וזה אוכל נכון לתוך הרווחים שאתה מקווה לעשות. לכן כדאי לשים פקודת גבול עם הברוקר שלך, תוך ציון המחיר המקסימלי שאתה מוכן לשלם. ואל תשכח לציין אם סדר זה צריך להיות מלא היום, או אם אתה מוכן להיות סבלני. אם זה המצב, "טוב- til לבטל" הוא ההימור הטוב ביותר שלך.

זה עשוי לקחת את הברוקר כמה ימים כדי למלא את כל הסדר, אבל לפחות אתה תהיה מוגן מפני מקבל מחיר רע. לחלופין, אתה יכול לחכות ליום שבו המניה אתה צופה הוא רואה הרבה נפח המסחר. ככל שהנפח גדול יותר, כך ההידוק בין הצעת המחיר למחיר גבוה יותר, כך גדל הסיכוי שההזמנה תתקבל במחיר הרצוי.

9. הישאר על דברים.

ברגע שאתה במלאי, אתה צריך להשקיע זמן רב במחקר זה מניות כמו שאתה מבלה מחקר כל הרעיונות החדשים. הימנעות הפסדים על כל המניות שכבר יש לך הוא בדיוק כמו חשוב כמו להרוויח כסף על מלאי עתידי.

כצעד ראשון, לקרוא את כל החדשות המשפיעות על המניה ב -60 הימים האחרונים באתר כמו Yahoo! לְמַמֵן. באתרים אחרים, כמו StreetAuthority.com, יש מנוע חיפוש שימושי שבו אתה יכול למצוא את כל מה שנכתב על חברה לאחרונה. גם כאשר אתה קורא ככל שתוכל על המניה שלך, זכור לבטוח הבטן שלך. ייתכן שתיתקל במידע שנראה רע, אך המניה אינה נופלת כצפוי. הסיבה לכך היא כי המשקיעים הם לעתים קרובות איטי להגיב על חדשות רעות קטין רק לזרוק מלאי לשמוע חדשות רעות באמת. במקרים רבים, החדשות השליליות הקטנות שפשוט נתקלת בהן הן הבשורה של חדשות גרועות הרבה יותר לבוא.

חשוב כל כך לדעת כי האנליסטים בוול סטריט יכולים להיות איטיים מאוד להגיב על חדשות ואי אפשר לסמוך עליהם לתת בזמן ראשים כי משהו השתנה. לדוגמה, אתה יכול לקרוא כי יריב פשוט פיתה לקוח מפתח הרחק חברה אשר המניות שלך, להגדיל את הסיכויים שהם יראו כלפי מטה הרווחים תיקונים בהמשך הדרך. האנליסט העוקב אחר החברה שלך אינו רשאי לשנות את האומדנים שלו עד שהחברה אכן מדווחת על ירידה ברווחים. אני משתמש במחקר וול סטריט כדי לעזור לי להבין טוב יותר את הרקע של חברה, אבל מעדיף לצייר את המסקנות שלי לגבי אם המניה היא לקנות (או למכור).כללים של דייב # 10 ו- # 11

10. בדוק לבדוק מחדש את הסיבות לבעלות על המניה.

המשקיעים בדרך כלל יש סיבות ברורות בעלות על המניה. אולי שולי הרווח הגולמי שלה עולים. או קו המוצרים החדש של החברה צפוי לראות ביקוש חזק השנה. כי תזה ההשקעה היא למה קנית את המניה, והיא הסיבה היחידה לבעלות על זה. עם זאת, משקיעים רבים לשלוף את עצמם להאמין שיש סיבות נוספות להחזיק את המניות אם התזה הראשונית ההשקעה פטרס החוצה. אם החברה שרכשת בשולי הרווח הגולמי שלה עכשיו אומרת שהיא מתמקדת בהגדלת נתח השוק במקום, זו סיבה למכור. אם מוצר חדש מבטיח של החברה הוא להיות נטוש וניהול מחליט לגדול באמצעות רכישות, זו סיבה למכור. להיות אכזרי.

כפי שצוין ב

שובר עם השקעה רעה

, ג 'ון פרסינוס מציין את כלל האצבע הבא: כל הון אתה מחזיק עכשיו אבל כבר לא נחשב להיות "לקנות "המועמד צריך להיות מתחרה חזק למכירה. דע מתי לצאת.

כאמור, ישנן שתי סיבות למכור את המניות. או שזה מוערך לרמה שרצית, או הסיבות המקוריות שלך בעלות על זה כבר לא במקום. קח את הרגש מחוץ למסחר על ידי דבק האקדחים שלך ומכירה. זו הסיבה שיש לך תוכנית במקום. אם אתה לא יכול למכור, רוב הסיכויים שאתה קשור מבחינה רגשית.

[לחץ כאן כדי לראות את 5 סימנים את הרגשות שלך משתלטות על ההשקעה שלך.] ברגע שאתה מוכר, לא לתת על כל המידע הזה יקר לך צבר בזמן שאתה הבעלים של המניה. לנצל את כל הידע שבנית לנתח את החברה. יש לי כמה מניות מספר פעמים על פני 15 השנים האחרונות ואני יודע שזה משלם כדי ליצור רשימת מעקב של מניות בבעלותך בעבר. תסתכל על החדשות האחרונות ותנועות מחיר המניה עבור כל מלאי פעם בחודש כדי לראות אם העסק משתפר או אם מחיר המניה הפך אטרקטיבי יותר. תמיד תהיה מוכן להצית מחדש את הניצוץ הישן.