ברוקרים שונא שירותים אלה - הנה למה אתה צריך לאהוב אותם

אבולוציה היא דבר נפלא. בלעדיו, הדברים לעולם לא ישתפרו. בני אדם עדיין עשויים לחיות במערות. ציפורים עשויות לנסות לטוס ללא כנפיים.

קח Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . חזרה בסוף 1990, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) היה המלך של חיפוש ודוא"ל. אבל רק כמה שנים לאחר מכן, גוגל נכנס פנימה הציג חבילת שירותים חדשה לגמרי כי מרוסק אלוף ארוכת שנים. התוצאה הסופית לא היתה רק ניצחון גדול עבור גוגל; הצרכנים נהנו גם עם חוויית משתמש טובה יותר. אבל הטכנולוגיה אינה הקטע היחיד בכלכלה שבה האבולוציה מחליפה מערכות מיושנות. אותה תופעה מתרחשת בשירותים הפיננסיים, והיא יוצרת יתרונות עצומים למשקיעים.

לדוגמה, יש יועצי השקעות רשומים (RIA), אשר גדלים בפופולאריות בקרב המשקיעים. רשות ניירות ערך (SEC) מגדירה את ה- RIA כאדם פרטי או חברה העוסקת בייעוץ בניירות ערך. הם חווים תנועות הון גדולות שמדורגות בין המקטעים הגדלים בקצב המהיר ביותר בשירותים הפיננסיים.

ויש סיבה טובה לכך. מודל הייעוץ של ה- RIA מבדיל את עצמו בין מודל הברוקר בדרכים המביאות תועלת למשקיעים. לדוגמה:

1. פחות קונפליקטים של עניין

דבר ראשון, מודל RIA מסיר ניגודי אינטרסים מובנים מודל הברוקר. חברות בורסה וחברות ברוקרים מקבלות לעתים קרובות שוחד כדי להכניס לקוחות לסלים מסוימים של קרנות נאמנות או לגבות פרמיה עבור ביצוע מסחר ולשמור על חלק מהסימון הזה כרווח לבית.

ל- RIA יש מבנה שכר שונה לחלוטין, המחייב תשלום פשוט דמי ניהול בהתאם לערך של חשבון. לא רק זה מסיר ניגודי אינטרסים על איך מושקע ההון, אלא גם למשקיע וגם ליועץ כאשר החשבון גדל. אם המודל של הברוקר נראה בשלים לניגודי אינטרסים, זה סיבה טובה. ברוקרים ו RIAs מוחזקים על ידי ה- SEC שני סטנדרטים אמינים שונים.

ברוקר נדרש רק להמליץ ​​השקעות "מתאים" למשקיע. כלומר, מתווך יכול באופן חוקי לשים את האינטרס שלו מעל הלקוח בעת ההמלצה השקעות "מתאים" על המצב. אבל RIAs מוחזקים ברמה שונה לגמרי הרבה יותר גבוה. RIA נדרש לפעול כנאמן ולשים את האינטרסים של הלקוח מעל לה ולהכריז על ניגוד עניינים העלול להתעורר. יותר גמישות

כמו ישויות עצמאיות לחלוטין, RIAs יש הרבה יותר גמישות עם איך ואיפה לקוחות להשקיע הון. בחברת ברוקרים גדולה, ברוקרים פועלים תחת כללים נוקשים ורשימות מייעצות המכתיבות החלטות השקעה משמעותיות שמניבות את מרבית המשקיעים לטווח צר של אסטרטגיות בסיסיות. אבל עם עצמאותם, RIAs יכול ליצור אסטרטגיות פורטפוליו מותאמות אישית לחלוטין, כי לשרת את הצרכים הייחודיים של כל לקוח.

העצמאות והגמישות של RIA גם מאפשר למשקיעים לבחור את חברת הברוקרים שלהם. RIAs יכול לעבוד עם חברות ברוקרים רבים, המאפשר ליועצים להציע ללקוחות מגוון רחב יותר של שירותים ומתן למשקיעים את היכולת יד לבחור משמורת.

3. עוד שקיפות

RIAs מאמצות גם טכנולוגיה ומדיה חברתית להגברת השקיפות, כולל פייסבוק, טוויטר ועלוני שבוע כדי לתקשר עם לקוחות ולהמליץ. תחת ברובד כבד של ביורוקרטיה, ברוקרים אין כלים או חופש להפיץ ייעוץ השקעות וניתוח ללקוחות שלהם. מודל הברוקר מושרש בעשיית דברים בדרך הישנה. כמו כן, לא רק מודל ה- RIA מציע מספר יתרונות למשקיעים, אלא לעתים קרובות פחות יקר.

עם מודל הברוקר, המשקיעים משלמים דמי החזר, עלויות ביצוע, הוצאות 12-ב, דמי ניהול וקרנות נאמנות לקרן נאמנות, אשר ככל הנראה לא עמדה בביצועיה. עם מודל הברוקר, לא רק משקיעים מקבל מכה עם עמלות גבוהות, זה מאוד קשה לקבל תצוגה מקיפה של שם אלה עמלות באים. אבל עם דמי ניהול פשוט על בסיס הנכסים המנוהלים, RIAs לשמור את זה פשוט על תמחור וליצור חוויה שקופה מאוד עבור המשקיעים.תשובות להשקעה:

במבט קדימה, המגמה השורית בעסקי ה- RIA אמורה להימשך. חברת המחקר Cerulli Associates צופה כי יועצי ההשקעות הרשומים ימשיכו להגדיל את נתח השוק שלהם בנכסים שבניהול.

הדו"ח האחרון על הענף מעריך כי ערוץ RIA יחשב ל -24.7% מהנכסים בשוק ניהול העושר עד סוף 2014.החלק של RIAs ויועצים רשומים באופן קבוע היה 20.1% בסוף שנת 2011, בשנה האחרונה Cerulli יש נתונים מלאים.