CD סולם הגדרה ודוגמה |

מה זה:

A סולם CD היא אסטרטגיה השקעה לפיה המשקיע staggers את בגרות של ("סולמות") את תעודות ההפקדה בתיק שלו, כך שהתמורה יכולה להיות מושקעת במרווחי זמן קבועים.

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, נניח שיש לך 75,000 $ להשקעה. כדי ליצור תיק סולם, אתה יכול להשקיע $ 25,000 בתקליטור לשנה אחת ב 6%, 25,000 $ בתקליטור של שנתיים ב 6.25%, ו $ 25,000 בתקליטור שלוש שנים ב 6.50%. כל שנה נחשבת ל"צלצול "בסולם.

בדוגמה זו, ככל שכל תקליטור יתבגר, תשקיע את ההכנסות מחדש בתקליטור תלת-שנתי אחר. כאשר הדיסק של שנה אחת מבשיל, היית revestvest את ההכנסות בתקליטור שלוש שנים. בסוף השנה השנייה, הייתם מכניסים את התקליטור מהתקליטור הדו-שנתי לבגרות לתקליטור בן שלוש שנים, וכן הלאה. הנה האופן שבו האסטרטגיה, תוך שימוש בנתוני מדגם, נראית ויזואלית:

בואו נסתכל על ההבדל בין פשוט לגלגל 75,000 $ לשנה CD אחד על פני כל שנה ושימוש בשיטת laddering.

בגלל תיק סולם היה מסוגל לקחת היתרון של התשואות הגבוהות המוצעות על ידי תקליטור לטווח ארוך, תיק הסולם מרוויח 4.49% יותר הכנסות (19,

$ לעומת 20,898 $) במהלך תקופה של ארבע שנים, למרות שרוב ההון של המשקיעים לא היה יותר משנה אחת מפדיון. > למה זה עניין:

יש כמה יתרונות כדי laddering, ומשקיעים CD צריך לדאוג לקרוא את תשקיפי הקרן כמו מנהלי קרן רבים להשתמש באסטרטגיה זו. היתרון הראשון של הסולם הוא שהוא יכול למזער את החשיפה של המשק לשינויים בריבית משום שהמשקיע מסוגל להשקיע מחדש חלק מהון שלו מדי שנה בשיעורי שוק. שנית, את הפיזור הגלום ב laddering יכול לעזור לייצב את זרם ההכנסות של המשקיע. שלישית, laddering נותן את המשקיע נזילות מתמדת כי חלק התיק הוא אף פעם לא יותר משנה מאשר בגרות. הוא מאפשר למשקיע ליהנות מנזילות תוך ניצול התשואות הגבוהות המוצעות על ידי דיסקים לטווח ארוך. אולם יש כמה חסרונות לסולם התקליטורים. ראשית, עלויות העסקה של רכישת מספר תקליטורים עשויות להיות גבוהות יותר מאשר רכישת תקליטור גדול אחד. שנית, התבגרות מתמדת מציג כמה סיכון ההשקעה מחדש למשקיע בסביבת ריבית נופלת