כל מה שצריך למתחילים צריך לדעת על השקעות סחורה
Campeonato Nacional de Trial 4x4 2014 - 1ª Prova St.ª M.ª da Feira
על פי ההגדרה, סחורה היא מוצר שנוטה לבוא מן האדמה או גדל. זה משתנה רק מעט איכות ללא קשר למקום שבו הוא נרכש. לדוגמה, זהב הוא זהב מלח הוא מלח. ברחבי העולם, האיכות היא יחסית ללא שינוי, בשוק הסחורות המחיר הוא אחיד.
יש מגוון של סחורות מעבר לשניים שהוזכרו לעיל. אלה מבוססים יותר כרוך משאבים בסיסיים כגון עפרות ברזל, נפט גולמי, אתנול, נחושת, חיטה, וכן הלאה. בנוסף, המשקיעים בסחורות יכולים גם להמר על הכיוון העתידי של שערי הריבית, מטבעות שונים ומדד S & P 500 עצמו.
איך סחורות סחורות
הבכור של שמונה חילופי הסחורות בעולם הוא בשיקגו, בעוד הגדולה ביותר היא בניו יורק. בחילופי המסחר בארה"ב, סוחרים מבצעים הזמנות של משקיעים מחברות ברוקרים ברחבי המדינה עבור מה שמכונה "חוזים עתידיים". אלו הם למעשה הבטחות לספק את המוצר המעורב במחיר מסוים ובמועד מסוים בעתיד. לדוגמה, נניח הנפט הגולמי הוא במחיר של 80 $ לחבית. זה נקרא "מחיר ספוט". עסקאות מסוימות נעשות בשוק נקודה הרוכש לוקח משלוח מיידי.
למשקיעים, לעומת זאת, יש שוק החוזים העתידיים. בזירה זו, ובאותו היום שבו המחיר הוא 80 דולר, נניח שמשקיע ישלם 10,000 דולר עבור הזכות לקנות 1,000 חביות נפט תמורת 95 דולר לחבית בכל עת במהלך 12 החודשים הקרובים. כמו הרבה מעל / מתחת הסיכויים פורסם עבור אירוע ספורטיבי, המחיר העתידי של $ 95 מוגדר בזמן ההשקעה. כמו כן, זהו המשתנה היחיד בסוג זה של העסקה והוא נקבע על ידי שיווי המשקל שנוצר בין כוחות האספקה והביקוש בעת כתיבת החוזה.
שנה לאחר מכן - או מוקדם יותר, אם משקיע אז נבחר - הוא או היא תרוויח את החלק הזה של מחיר השוק אז עולה על 95 $. ב $ 105 לחבית, ההשקעה תהיה recouped (בגלל המחיר של 10,000 $ של החוזה). מעל מחיר זה, העסקה תניב רווח. בגלל המינוף, פוטנציאל הרווח הוא משמעותי, ועולה ל -100%, לדוגמה, אם המחיר הסופי הוא 115 $. עם זאת, לא ניתן להדגיש יתר על המידה שהכספים שהושקעו כפופים לאחת מרמות הסיכון הגבוהות ביותר בעסקים. אם המחיר בסוף שנה אחת הוא מתחת ל -95 דולר, ואם המשקיע כבר לא בחר בסכום גבוה יותר, כל ההשקעה הראשונית של 10,000 $ אובדת.
[
השקעה במאפיין
הדרך הגמורה המוחלטת להשקיע בסחורות] משתתפים רבים בשוק זה הימורים על התוצאה. אחרים, לעומת זאת, מחפשים הגנות לגיטימיות נגד חשיפות שהם עשויים להיות בתחומים אחרים של תיקי ההשקעות שלהם. הבעלים של קומפלקס דירות, למשל, עשוי לרכוש חוזה עתידי על נפט לחימום כדי להגן על עצמו מפני הסיכון של הריצה אסון במחיר. עם זאת, עבור רוב האנשים - ובמיוחד למשקיעים חדש את השוק - שרוצים לכלול סחורות בין ההשקעות שלהם, יש דרכים אחרות, פחות מסוכן ללכת על זה.
חשיפה סחורות עקיפות
אחת הדרכים יהיה כרוך קרן נאמנות הסחורות. זה יספק את גיוון כי משקיעים בודדים רבים לא יוכלו להשיג בכוחות עצמם. בנוסף, ההשקעה הראשונית המינימלית הנדרשת היא בדרך כלל פחות משמעותית.
אופציה אחרת תהיה קרן סל (איסלנד). זה אולי הטוב ביותר חשבתי כמו צרור של סחורות כי הוא במחיר כמו מלאי משותף. לפני תעודות הסל, הסוחרים היו מוגבלים לקנות ולמכור חוזים עתידיים על סחורות הבסיס או לקנות ולמכור מניות של חברות המייצרות סחורות. עם הסחורות ETF, תהליך ההשקעה הוא הרבה יותר פשוט[
בכל מקרה, אם הקרן היא הרצון שלך, אתה יכול לשקול מגוון של אפשרויות החל מאלה להתמקד רק כמה סחורות לאלה המציעים חשיפה רחבה יותר ומאוזנת יותר. יועץ השקעות צריך להיות מסוגל להתאים את הצרכים שלך להשקעה המתאימה. עם זאת, כמו עם העיתוי של כל השקעה, ההחלטה אם ומתי להשתתף בשוק זה שלך לעשות. במובן זה, ידע מועט על ההיסטוריה של העבר עשוי להיות מועיל, אם כי אין כל ערובה שהיסטוריה תחזור על עצמה. למד את שיעורי ההיסטוריה
11 השנים מ -1992 עד 2002 היו לא טיפוסיות, שכן זה לא היה במיוחד זמן טוב להשקיע בסחורות. מדד הדאו ג 'ונס עלה ב - 168% בשנים אלו, ואילו המדדים שעוקבים אחר מחירי הסחורות היו שטוחים יחסית. מה שהיה מדהים ביותר בתקופה זו היה כי האינפלציה ברמה הקמעונאית, כפי שנמדד על ידי מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI), בממוצע רק 2.44% בשנה, הארוך ביותר למתוח מאז מלחמת העולם השנייה.
בארבע השנים הבאות, עד 2006, ראה מדדי מחירי הסחורות כמעט כפול. כל זה התרחש למרות העובדה כי המחירים ברמת הקמעונאי נשאר מתחת 3% בממוצע. זה היה זמן חיובי לסחורות באופן כללי, שכן הם ביצועים טובים יותר על שוק המניות.
באותו זמן, המשקיעים החלו להבחין בביקוש הגובר לסחורות מסוימות, בעיקר נפט גולמי, על ידי הכלכלות המתעוררים במהירות של סין והודו.
# - ad_banner_2- # המגמה הפכה ברורה יותר בשנת 2007 וזה כמעט הפעיל אפיזודה פאניקה של השקעה. זה היה מקרה קלאסי של מה שנקרא התלהבות לא הגיוני ואת השפעתה היתה להעלות את מדדי הסחורות על ידי עוד 70% עד אמצע 2008.
בנקודה זו של 2008, המיתון העולמי ומשברים פיננסיים הנלווים גרם ירידה בביקוש למוצרים המביאים לירידה חדה במדדים. גולד, שנחשב למקלט בטוח בעתות משבר, היה יוצא מן הכלל של מגמת הירידה.
מה שאפשר ללמוד מההיסטוריה של תקופות משמעותיות אלה הוא שאלה שמשקיעים בשוק הסחורות עשויים לחזר אל היעד הפכפך, המסוגלת הן בתמורה יוצאת דופן והן באכזבות מהירות.
הסיכונים המשויכים של השקעות בסחורות
בהכללה, שוק הסחורות עשוי להיות אחד התחומים הקשים ביותר למשקיע חדש להבנה. ראשית, היא תוארה כמגנה מפני אינפלציה בלתי צפויה, שיכולה להיגרם על ידי מלחמות קצרות, שיבושים בדפוסי מזג האוויר, פיחותי מטבע או הופעתן הפתאומית של כלכלות ריבוניות. המילה האופרטיבית "לא צפויה" בהקשר זה נוטה לגרוע מערכה כהשקעה אמינה.
<<<<<<<<<<קודם <
<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< לא רק מושפע מגורמי ההיצע והביקוש הבסיסיים, אלא גם בהשפעת המשקיעים עצמם, שממש משליכים על המחיר העתידי של כל מוצר. התפרצות לא רציונלית של התלהבות או גל מופרז של פסימיות עלולה לגרום לתנודתיות של המחירים בטווח שמעבר לרמות ריאליות. עם זאת, למרות גורמי הסיכון הללו, היו תקופות במחזור הכלכלי, כאשר השקעות הסחורות הוכיחו שהן רווחית.
אם זה בשבילך, חשוב מאוד מומלץ העיתוי של המהלך הראשוני שלך, סוג של כלי ההשקעה תבחר את מידת החשיפה שלך.
