תזרים מזומנים חינם לפירמה (FCFF) |

מה זה:

תזרים מזומנים חופשי לפירמה FCFF) הוא הכסף הזמין לשלם למשקיעים לאחר שהחברה משלמת את העלויות של עשיית עסקים, משקיעה בנכסים לטווח קצר כמו מלאי, ומשקיעה בנכסים ארוכי טווח כמו רכוש, צמחים וציוד. המשקיעים כוללים גם מחזיקי איגרות חוב ומניות.

איך זה עובד (דוגמה):

תזרים מזומנים לעסק כאשר החברה מוכרת את מוצריה (הכנסות, מכירות aka). תזרימי מזומנים כדי לשלם את העלויות של העסק: משכורות, שכר דירה, מסים וכו 'לאחר ההוצאות משלמים, מה שנשאר יכול לשמש כדי להשקיע את העסק.

חברה צריכה להשקיע את עצמה ללא הרף על מנת לשמור על הפעלה. נכסים לטווח קצר כמו מלאי וחייבים (נקרא הון חוזר) להתרגל צריך להיות מתחדשת. נכסים ארוכי טווח כמו מבנים, צמחים וציוד צריך להרחיב, לתקן ולהחליף כפי שהם מזדקנים או עם העסק גדל.

לאחר שהחברה שילמה את החשבונות שלה ואת reinvested עצמו, אני מקווה שיש לו קצת כסף נשאר. זהו

תזרים המזומנים החופשי לפירמה (FCFF) הנקראת כך משום שהיא זמינה (ללא תשלום) למשקיעים של החברה. כדי לחשב תזרים מזומנים חופשי לחברה, תוכל להשתמש אחת מארבע נוסחאות שונות. ההבדלים העיקריים ביניהם מתייחסים לאיזה מדד הכנסה אתה מתחיל ומה אתה ואז להוסיף ולהחסיר את ההכנסה למדוד בסופו של דבר עם FCFF:

FCFF = NI + NCC + Int * (1 - T) - Inv LT -