על נפח מאזן (OBV) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

על נפח מאזן (OBV) תוכנן על ידי יוסף גרנוויל כדי לעקוב אחר זרימת נפח פנימה והחוצה של המניה או המדד. בעיקרו של דבר, OBV הוא נפח ריצה של נפח. קו OBV בדרך כלל לובש צורה של זיג זג. זה יכול להיות מגמה כלפי מעלה (סימן שורי), למטה (סימן דובי) או לצדדים (במקרה זה המגמה OBV הוא בטוח).

איך זה עובד (דוגמה):

תוכנן בתחילת 1960s לפני המחשבים היו המשמשים ניתוח מלאי, החישוב OBV הוא פשוט למדי. מספר שרירותי משמש להפעלת קו OBV. בימים שבהם מחיר המניה נסגר, כל הנפח של אותו יום נוסף לקו זה. בימים שבהם הוא נסגר נמוך יותר, הנפח מופחת מהקו.

לדוגמה, נניח שמניות החברה XYZ עברו בין 20 ל -21 דולר ביום ו -100 אלף מניות החליפו ידיים. למחרת, הוא נסוג בחזרה בדיוק ל 20 $, אבל נסחר רק 50,000 מניות. למרות ש- XYZ סיים בדיוק במקום שבו הוא התחיל ב -20 דולר, קו OBV היה גדל ב +50,000 - ההבדל בנפח המסחר בין יום מס '1 לבין יום מס' 2.

אם דפוס זה היה חוזר על עצמו במשך מספר ימים ברציפות, אז מחיר המניה יישאר קבוע, אבל זה יהיה קו OBV עולה. גרנוויל יטען כי מצב זה הוא שורי מאוד. בתיאוריה, דרישה נסתרת זו תתחולל בסופו של דבר על פני השטח ותגביר את המחירים.

כאשר מנתחים יחד עם תרשים המחיר, הקו OBV יכול לעשות אחד משלושה דברים. ראשית, הוא יכול לאשר את תנועת המחירים, במגמת עלייה ככל שהמחירים עולים. שנית, הוא יכול לסטות בשולי או דובי מן המחיר. סטייה דובית תתרחש כאשר המחירים יגיעו לשיא חדש, אבל הקו OBV עושה נמוך יותר. לעומת זאת, סטייה שורית מתרחשת כאשר המחירים פוגעים בשפל חדש, אך קו OBV הופך לשפל גבוה יותר. לבסוף, קו OBV יכול לשמש אינדיקטור מוביל. אם OBV פורץ לשיא חדש, אך מחיר האבטחה הבסיסית נותר מתחת לגבוהים הקודמים, אזי המחיר עשוי להגיע לרמה גבוהה יותר.

סוחרים יכולים גם לנתח את OBV על ידי בחינת קווי מגמה וממוצעים נעים. תרשים שבועי של Convergys (CVG) מנותח להלן. שים לב כיצד CVG נמצא במגמת עלייה ומסחר מעל הממוצע הנע של 20 תקופות. והכי חשוב, המניה מראה סטייה שורית, עם קו OBV פרצו לפני הפריצה במחיר ברמה באמצע 18 $.

למה זה משנה:

כלי ניתוח טכני רבים (כגון ממוצעים נעים) מופנים כדי "אינדיקטורים lagging" כי הם מתארים שינויים דפוס אחרי העובדה. OBV הוא אחד הכלים המעטים שיכולים לשמש אינדיקטור מוביל, חיזוי השינויים במחיר לפני שהם מתרחשים. המשקיעים צריכים לשים לב כאשר OBV סוטה מן הפעולה מחיר הבסיס