כדי לחייב או לא חייב: כיצד מודעות החוב משפיעה על החלטות בעלות הבית שלך

כולנו שמענו על הסלמת "משבר החוב הסטודנטים" - כי הלוואות לסטודנטים הם סוג רק של הצרכן הלוואה שלא חוזה במהלך המיתון הגדול. הצרכנים הוציאו פחות כרטיס אשראי חוב, הלוואות רכב, הלוואות להון הביתה וחובות משכנתא על פני הלוח, אבל הלוואות לסטודנטים גדלו כמעט 1 טריליון דולר נכון ליוני 2013.

ב Investmentmatome, היינו מעוניינים ללמוד את ההשפעה על הלוואות אלה עשויים להיות בתחומים אחרים של חייהם של אנשים. באופן ספציפי, כיצד הלוואות סטודנט להשפיע על הבעלות על הבית מאוחר יותר בחיים? יחד עם SmarterBucks ו סטודנט הלוואה גיבור, סקרנו 2,616 מחזיקי הלוואה סטודנט, כדי להבין איך בדיוק החוב התלמיד משפיע על קניית הבית. אנחנו קוראים לזה השפעה של החוב התלמיד על הלוואות משכנתא מאוחר יותר "חוב המודעות".

1) תודעת החוב היא פונקציה של אוריינות פיננסית, לא נטל החוב הכולל.

אתה יכול לצפות כי בעל חוב סטודנט עושה לקנות בית קשה בגלל נטל החוב. באופן דומה, אתה מצפה לראות רמות גבוהות יותר של החוב הצרכני או רמות הכנסה נמוכות יותר כדי לקבל את אותה השפעה. עם זאת, בסקר שלנו, מצאנו כי עומס החוב הכולל כפי שנמדד על ידי חוב כרטיס האשראי היה ללא השפעה על כמה ההלוואות לסטודנטים השפיעו על התוכניות הבאות עבור בעלות על הבית, והמשיבים הכנסה גבוהה יותר היו יותר צפוי לעכב את הבעלות על הבית מאשר אנשים הכנסה נמוכה עם רמות זהה של חוב התלמיד. ניתוח נוסף מראה כי הסיבה לכך היא כי אנשים בעלי הכנסה גבוהה יותר הבקיע גבוה יותר על בדיקות האוריינות הפיננסית שלנו. עלייה זו של "תודעת החוב" ניכרת גם בקרב המשיבים שהוריהם היו בבעלותם ולא מושכרים, דבר המצביע על כך שהאוריינות הפיננסית מתחילה מוקדם.

2) תודעת החוב מתבטאת באופן שונה מאוד בין גברים לנשים

אוריינות פיננסית רבה יותר גורמת לנשים להיות זהירות יותר בקניית הבית, אך גברים בעלי השכלה כספית גבוהה יותר במדגם שלנו לא הגיבו במידה רבה לתודעת חוב התלמיד. תוצאה זו נשארה נכונה כאשר נשלט על הכנסה ועל רמות השכלה על פני המשיבים זכר ונקבה. הבדלים אלה עולים בקנה אחד עם העבודה האחרונה של מיוריאל נידרל בסטנפורד, אשר מוצאת גברים ונשים מגיבים ומתכננים סיכון שונה.

למה זה משנה?

ממצאים אלו מצביעים על כך שככל שרמות החוב של התלמיד ימשיכו לעלות, נראה בהמשך השפעת שוקי הדיור, שלא יושפעו ממדיניות המדיניות המסורתית, כגון מדיניות הריבית ותקני החיתום. על פי הערה בהירה, התוצאות שלנו מצביעות על כך שהגדלת האוריינות הפיננסית עשויה להשפיע באופן ממשי על הפיכת רוכשי הדירות להלוואות לסטודנטים יותר זהירים. בעקבות הדיור סאב פריים משכנתא קריסה, זה עשוי להיות שינוי מבורך.

תוצאות סקר ומתודולוגיה

Investmentmatome ערכו מחקר זה בסיוע פרופ 'בנג' מין הו מכללת Vassar, כמו גם את התלמידים בבית גיבור הלוואה ו SmarterBucks.

סקרנו 2,616 מחזיקי הלוואה לסטודנטים, תוך שימוש במספר צעדים כלכליים, פסיכומטריים ודמוגרפיים כדי לברר את הערוצים ההתנהגותיים שבאמצעותם חוב ההלוואות לסטודנטים משפיע על החלטות הקנייה שלהם. המשתנה העיקרי של הריבית היה הקשר בין תשלומי החוב החודשיים של המשיב לבין האופן שבו הוא השיב לשאילתה שלנו על האופן שבו החוב גרם למשיב לעכב את רכישת הבית. אנו קוראים למשתנה זה תודעת החוב. מדד תודעת החוב שלנו היה המקדם של רגרסיה רגילה של ריבועים לפחות של מדד ליקרט של 7 נקודות של דיווח על דיווח עצמי על עיכוב הקנייה של בית שנסוג על רמת ההלוואה החודשי של התלמיד.