כאב במשאבה: האם מניות של חברות נפט מרוויחות ממחירי גז גבוהים?

לאור מחירי הגז הגבוהים של ימינו, האמריקאים סקרנים לראות עד כמה גדלות חברות הנפט האמריקניות - ומניותיהן -. האם הם סובלים גם הם, או שהם נהנים? האם המשקיעים צריכים להסתכל על מניות הנפט הגדולות כדרך להחזיר את הכסף שהם מפסידים במשאבה?

למה מחירי הדלק גבוהים כל כך, האם מניות נפט תועלת?

אמריקאים ממוצעים מאשימים את חברות הנפט הגדולות בבעיה; אין זה מפתיע כי אנשים חושבים מחירי הדלק גבוהים יוביל מחירי המניות גבוה יותר עבור חברות הנפט. אחרי הכל, זה נכון כי מחירי הדלק גבוהים יותר להביא הכנסות נוספות. אבל זה כל הסיפור? במקביל, ישנם דיווחים מרובים של מניות שנפגעו מעליית מחירי הדלק. זה הגיוני כי הצרכנים עכשיו יש הכנסה פחות שיקול דעת להשקיע בשוק המניות. מחירי הגז הם למעשה מס גלוי.

ההוכחה היא פודינג בעת השוואת האנרגיה בחר מגזר SPDR (סימול: XLE) עם ארצות הברית בנזין קרן (סימול: UGA). XLE מסלולים מניות הנפט כמו אקסון מוביל (XOM) ו Chevron (CVX), בעוד UGA הוא ETF עוקב אחר מחירי הדלק. The Takeaway: אם כי יש מתאם בין השניים, XLE יש בעקביות underperformed את UGA רוב הזמן. המשקיעים יהיה קשה לחזות את המסלול של מניות הנפט. בואו להשוות ולחלק את S & P 500 חברות הנפט העליון.

שמן מניות החברה על ידי המספרים

אנחנו מסתכלים על 5 המניות האלה: אקסון מוביל, קונוקו פיליפס, שברון, מרתון נפט ואנרגיה צ'ספיק.

בהקשר זה, ברבעון השני של 2011 ראתה אקסון מוביל, שברון וקונוקו פיליפס מכריזים על רווחים גבוהים יותר, בין השאר בגלל מחירי הדלק הגבוהים. אלה חברות הנפט הגדולות מכן reinvested את הרווחים על ידי רכישת בחזרה את המניות של החברות שלהם בהתאמה. נוהג כזה יהיה ללא ספק כונן כל מחיר המניה למעלה, אשר ההנהלה הבכירה אוהב כי זה עושה את הפיצוי שלהם יקר יותר. מלאי המניות היו דומים לרבעון הראשון של 2011.

אקסון מוביל

אקסון מוביל זכתה לאחרונה לאיחוד על ידי אפל (AAPL) כחברה היקרה ביותר בארה"ב, אך חברת האנרגיה המובילה בארה"ב הצליחה לרשום רווחים מרשימים. הבעיה היא שמחירי המניות עלו רק ב -4% גם עם עלייה במחירי הדלק. מניית S & P 500, שהגיעה לרמה של 11.6% מתחילת השנה, רשמה ביצועים נמוכים משמעותית. אבל למשקיעים אין חשש רב; אקסון משלמת דיבידנד טוב שמגדיל מדי שנה את החזקת המזומן שלה. יסודות שלה הם גדולים והמלאי כבר במגמת עלייה במשך כמה שנים.

קונוקו פיליפס

ConocoPhillips (COP) כבר על מגמת ירידה ארוכת טווח נופל 16.1 אחוזים על פני תקופה של 1 שנה ל 58.05 $ למניה. זה זינק כבר מאוחר וזה יכול להיות בגלל חברות הנפט מסוגלים להגדיל את ערימת המזומנים שלהם כאשר מחירי הדלק לעלות כפי הולך להיות במקרה זה בחורף כאשר זה יהיה 5 $ גלון על המשאבה. סימן מעודד הוא היחס P / E של 11.21 שהוא רק השני של מרתון שמן P / E של 12.58 מתוך חמש המניות דנו כאן. P / E גבוה מציין כי המשקיעים מצפים לרווחים לצמוח מהר יותר.

שברון

שברון (CVX) נסחרת במחיר של 112.49 דולר למניה; עלייה של 16.9% לעומת אשתקד. חברון הוא שקוע במחלוקת על תביעות אשר ראה את הביקוש טיפת המניות שלה. אזרחי אקוודור וניגריה העידו על התנהגותו של שברון במדינות השונות. זה כבר על מגמת עלייה ארוכת טווח כמו אקסון מוביל, אבל תביעות אלה פגעו במחיר המניה, אשר יכול להיות הרבה יותר גבוה. הרווח למניה (EPS) של 13.43 $ ממשיך להיות נמוך מהצפוי האנליסטים.

שמן מרתון

מחירי הגז הם בהחלט לא הקובע היחיד של הביצועים; ישנם מספר גורמים נוספים המשפיעים על מחיר המניה של חברות נפט גדולות. קח מרתון נפט (MRO), חדש יחסית למשחק החדש, למשל, כי הוא נסחר ב 31.27 $ למניה; קרוב מאוד לשיא של 52 שבועות. אמנם, מרתון יש את EPS הנמוך ביותר של חמש המניות עם 2.49 $, היא האיצה את תוכניות הקידוח בניסיון להתחרות עם אוהב של אקסון Mobil ידי הגדלת הנפט שלה ואת אספקת הגז. ההתרחבות חשובה לחברות הנפט הגדולות הללו עם חברון ואקסון מוביל גם בתקווה להרחיב את היצירתיות.

צ'סאפיק אנרגיה

צ 'ספיק היא השנייה בגודלה בארה"ב המפיק גז טבעי. מחיר המניה של Chesapeake Energy Corporation (CHK) ב $ 20.86 נתח של כל הכתיבה הזאת שבילים כל S & P 500 חברות נפט אחרות. המניה איבדה למעשה ערך במהלך השנים האחרונות, כאשר מחירי הדלק יש spiked עם מחיר המניה נופל 23.4 אחוז מאז הפעם שעברה. זה קצת על מגמת עלייה כרגע, אבל זה כלום לעומת חברון, אשר עולה באש. בנוסף, שווי השוק של Chesapeake Energy של 13.93 מיליארד דולר הוא הנמוך מבין חמש מניות הנפט.

כיצד להשקיע נפט ואנרגיה

השורה התחתונה: הרבה דברים משפיעים על מחיר המניה של חברת נפט גדולה. המשקיעים צריכים תמיד להסתכל מקרוב על יסודות לפני קבלת החלטה אם לקנות את המניות או לא. זה צפוי כי מחירי הדלק גבוהים יותר יוסיף ערימת מזומנים של חברות נפט גדולות, אבל זה לא ערובה לביצועי מניות חיובית לאורך זמן. כשלים מכניים, סכסוכים משפטיים ואת הופעתם של מקורות אנרגיה נקיים הם איומים על חברות הנפט, בעוד בכלל חברות לחתום על חוזי שכירות חדשים ולמצוא נפט וגז מקורות חדשים שיעשו טוב. מרתון הוא דוגמה לכך, בעוד אקסון מכרה הרבה של האתרים שלה וכתוצאה מכך לראות זרם של מזומנים.

בריטיש פטרוליום (BP) ו- Royal Dutch Shell (RDSA) לא נכללו בניתוח זה משום שהן אינן חלק מ- S & P 500.