ROIC (חזרה על הון מושקע) הגדרה ונוסחאות |

מה זה:

החזר על הון שהושקע (ROIC) יחס רווחיות. הוא מודד את התשואה שהשקעה מייצרת עבור אלה שסיפקו הון, כלומר לבעלי האג"ח ובעלי המניות. ROIC <> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< (חוב + הון)

ROIC יכול גם להיות ידוע בשם "התשואה על ההון" או "החזר על ההון הכולל".

לדוגמה, חברת ייצור MM מונה 100,000 $ כהכנסה נטו, 500,000 $ בסך החוב ו 100,000 $ בבעל המניות הון עצמי. הפעילות העסקית שלה היא פשוטה - MM עושה ו מוכר יישומונים. אנחנו יכולים לחשב את ROIC MM עם המשוואה: ROIC = (רווח נקי - דיבידנדים) / (החוב + הון) = (100,000 - 0) / (500,000 + 100,000) = 16.7%

שים לב כי עבור חלק מהחברות, הרווח הנקי לא יכול להיות מדד הרווחיות אתה רוצה להשתמש. אתה רוצה לוודא כי מדד הרווח לך לשים את המונה הוא נותן לך את המידע שאתה צריך.

# - ad_banner - #

ROIC הוא שימושי ביותר כאשר אתה משתמש בו כדי לחשב את התשואות שנוצרו על ידי המבצע העסקי עצמו, לא את תוצאות חולף מאירועים חד פעמיים. רווחים / הפסדים מתנודות בשערי חליפין ואירועים חד פעמיים נוספים תורמים לרווח הנקי המופיע בשורה התחתונה, אך הם אינם תוצאה חוזרת של הפעילות העסקית. נסה לחשוב על מה שהעסק שלך עושה, ורק לשקול הכנסה הקשורה לעסקי הליבה האלה. לדוגמה, קונגלומרט CC מונה 100,000 $ כהכנסה נטו, 500,000 $ בסך החוב ו -100,000 $ בהון המניות. אבל כאשר אתה מסתכל על ההכנסה של CC הצהרה, אתה שם לב הרבה פריטים קו נוסף, כמו "רווחי עסקאות במטבע חוץ" ו "רווחים מעסקאות חד פעמי."

במקרה של CC, אם אתה משתמש מספר הכנסה נטו, אתה לא יכול להיות ספציפי מאוד באשר למקום ההחזרות נוצרות. האם הם היו תוצאות עסקיות חזקות? האם הם מתנודות בשווקי המט"ח? האם CC מכרה חברה בת?

עבור CC, יהיה זה הגיוני יותר להשתמש במדד הכנסה הנקרא רווחי נטו לאחר מס (NOPAT) כממונה. זה לא נמצא על דוח הרווח, אבל אתה יכול לגזור את זה עם המשוואה הבאה:

NOPAT = רווח לפני ריבית ומסים * (1 - שיעור מס)

באמצעות NOPAT במשוואה יגידו לך להחזיר את החברה <> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

ROIC

יכול להיות אינדיקציה מצוינת לגודל ולחוזק של החפיר שלה. אם חברה מסוגלת לייצר ROIC של 15-20% שנה אחרי שנה, היא פיתחה שיטה נהדרת להפיכת הון המשקיעים לרווחים.

ROIC שימושי במיוחד עבור חברות שמשקיעות כמות גדולה של הון, כמו נפט גז חברות, חברות חומרה, ואפילו חנויות גדולות. בתור משקיע, חשוב לדעת שאם חברה לוקחת את הכסף שלך, תקבל החזר הולם על ההשקעה שלך.