מקלט בטוח של אג"ח מוניציפלי מקומי>
אג"ח מוכרות כרכיב חשוב של תיק מאוזן היטב. הם מספקים גידור יעיל במהלך ההאטה הכלכלית והקימו מוניטין בהשקעה שמרנית. עם זאת, שוק האג"ח אינו נטול סיכונים. כאשר הריבית הכללית עולה, למשל, יורדת ערכם של איגרות החוב הקיימות. עם זאת, הביצועים של תיק אגרות החוב הממוצע היו פחות תנודתיים במידה ניכרת מזו של תיק מניות טיפוסי.
בשוק האג"ח קיימות אפשרויות רבות. בחירה אחת מאוד מיוחדת שיכולה להיות אטרקטיבית עבור משקיעים מסוימים היא submarket עבור אג"ח מוניציפליים ומקומיים - המכונה לעתים מוניס.
מוניס הם חוב שהונפקו על ידי מדינות, ערים, מחוזות, סוכנויות מקומיות, מחוזות מיוחדים, בתי ספר ואפילו שטחים ורכוש של ארצות הברית. הכספים שנשאלו משמשים למטרות רבות, כולל בניית בתי ספר, כבישים מהירים, דיור, בתי חולים ופרויקטים ציבוריים אחרים. אם הצבעתם, אתם עשויים לזכור בהתחשב בצעדים שאושרו הלוואות כאלה.
תכונה החתימה שלהם היא כי הריבית שנצברו הוא בדרך כלל פטור ממס הכנסה פדרלי. בחלק מהמקרים הפטור אף משתרע על מסים ארציים ומקומיים. זה נכון במיוחד אם האג"ח מונפקת על ידי יחידה ממשלתית בתוך המדינה של המשקיעים.
אלה פטורים ממס אינם מובטחים לחלוטין עבור כל קשר. עם זאת, משקיעים חדשים יכולים לנחם את העובדה כי אין צורך לשלוט על המורכבויות של החקיקה השלטת המגבלות השונות שלה. יועץ ההשקעות שלך יוכל לנווט אותך למגוון של אפשרויות מתאימות. והכי חשוב, היא תציג לך טבלאות שמהן אתה יכול לקבוע אם תשואה לאחר המס שלך יהיה תחרותי עם אג"ח חייבות במס דומה.
כמה אג"ח מכילים הוראות להתקשר המאפשרים למנפיק לפרוש את כל החוב או את כולו לפני בַּגרוּת. שאל את היועץ שלך לגבי זה, כמו גם, ואם זה משפיע על כל דבר שאתה יכול לשקול.
אם אתה כפוף מס מינימלי חלופי, כדאי גם להתייעץ עם עורך דין המס שלך או רואה חשבון כדי לאשר כי כל ההשקעה הצפויה היא, למעשה, מתן הטבות ללא מס.
רוב האג"ח המוניציפליות משלמות ריבית על בסיס חצי שנתי. חלק קטן של השוק, לעומת זאת, כרוך מה שמכונה אג"ח קופון אפס. בסוג זה של המצב ההשקעה הראשונית בהנחה גדולה וכל הכנסות הריבית משולמת במועד הפירעון, יחד עם הקרן. אג"ח לחיסכון בארה"ב ואג"ח המלחמה הישנות הן דוגמאות ידועות להשקעות של אפס-קופון.
יש גם אג"ח להמרה של קופון אפס. אלה מתחילים בתור איגרות חוב קופון ולאחר מכן, לאחר תקופה מסוימת, הם להמיר לאג"ח משלמת ריבית. הם לעתים קרובות לענות על הצרכים של אלה לשמור על פרישה. במהלך שנות עבודתם, יכולים המשקיעים הללו לצבור הון ללא מס יהיה זמין להם עם פרישתם. לאחר מכן, במהלך הפרישה שלהם, הם יכולים לקבל הכנסה ללא מס הכנסה.
ישנם סוגים מיוחדים אחרים של מוניס גם כן, אבל יועץ ההשקעות שלך צריך להיות מסוגל לקבוע אם בכלל יהיה מתאים לך. בשנים האחרונות, שוק האג"ח העירוני גדל במהירות כמו מדינות וקהילות מצאו את זה כדי להיות דרך יעילה לממן פרויקטים הדרושים. במקביל, קטגוריות מסוימות של המשקיעים כבר יותר ויותר נמשך התשואות נטו זמין לאחר מסים.
עם השוק האמריקאי הכולל גואה טריליוני דולרים, נראה כי תמיד תהיה מידה של בטיחות מספרים. עם זאת, כמה אג"ח ספציפיות עשוי להיות סחורה דק. זה פשוט אומר כי ייתכן שיש מעט מאוד משקיעים המעורבים. מצבים אלה מייצגים סיכון שאולי לא תהיה מודעת לכך. בעיות אשראי מתעוררות, למשל, עלול לגרום לירידה חדה באופן חריג במחיר השוק. כדאי להיות מודע לרוחב הבעלות עבור כל בעיה שתשקול.
רוב המחקרים ארוכי הטווח של התקופה שלאחר מלחמת העולם השנייה מצביעים על כך שברירות המחדל בשוק האג"ח המוניציפאלי הסתכמו ב -1% או פחות. עם זאת, תוצאות אלה נוטות להסוות את העובדה כי היו תקופות קצרות שבהן ברירות המחדל עלו באופן משמעותי.
בעיות בשוק האג"ח העירוני הגיעו בגלים. התוצאות מצביעות על קשר חזק למחזור העסקים. השפל הגדול, למשל, ייצג את אחת התקופות הגרועות ביותר. על פי מחקר של אוניברסיטת מישיגן שפורסם בשנת 1964, מעל 15% של החוב העירוני מצטיינים בתחילת 1930 נכנס מחדל. יתר על כן, לא פחות מ 80% מהערך הדולרי של איגרות החוב הפדרליות קיבלו את הדירוג הגבוה ביותר של סוכנויות האשראי לאחרונה כמו 1929.
אחת הדרכים לצמצם את הסיכון שלך יהיה לשקול להשקיע בקרן נאמנות מיוחדת. אתה לא רק ניצול של ניהול יום יומי מקצועי זמין אבל אתה תהיה גם להשיג מידה רבה יותר של גיוון. פידליטי השקעות יש מספר קרנות המציעות מגוון רחב של אפשרויות. אפשרות נוספת עשויה להיות קרן הפטור ממס הכנסה של אלפון.
תשובה לתשובה:
בהתאם למצב המס שלך, איגרות חוב עירוניות יכולות להציע הזדמנות לתשואות גבוהות יותר מבלי לפגוע בביטחון תיק ההשקעות שלך. וכמו בכל השקעות האג"ח, אתה תהיה יצירת זרם צפוי של הכנסה כי תמיד יהיה סחיר, אם תחליט למכור לפני בגרות.
