מה זה Smart Beta, והוא יכול לתת לתיק שלך Boost?

קרנות ביתא חכמות מבקשות להשיג תשואות טובות יותר מאשר קרנות אינדקס מסורתיות מבלי להיות מסוכנת יותר.

כדי להבין כיצד מדד בטא חכם שונה מדד קונבנציונאלי, אתה צריך קודם לדעת מה מדד קונבנציונאלי עושה. בדרך כלל, המדדים הנפוצים ביותר, כגון S & P 500, אשר עוקב אחר החברות הגדולות בארה"ב, משוקללים לפי גודל החברה. ככל שהחברה גדולה יותר, כך משקלה גדול יותר במדד. זה נכון, בין אם חברות קטנות יותר צומחות מהר יותר או לשלם דיבידנד טוב יותר או מסחר עבור הערכה נמוכה.

אסטרטגיות בטא חכמים לזהות מניות במדד עם אלה, אולי תכונות טובות יותר ולהפוך אותם חלק גדול יותר של קרן בטא חכם. מסך קרנות עבור מניות על פי הקריטריונים נחשב חשוב, וכאשר המניה עומדת בקריטריונים זה יכול לשאת משקל רב יותר במדד.

גישה זו עושה ביתא חכם יותר דומה אסטרטגיה פסיבית מאשר אחד פעיל, ואת הכספים האלה בדרך כלל אין מנהלים מנסים לנצח את השוק. עם זאת, קרנות בטא חכם סחר פנימה והחוצה של השוק בתדירות גבוהה יותר מאשר קרן המדד טיפוסי, כמו המניות שעונות על הקריטריונים של המדד לשנות והם משוקללים מחדש במדד. בעוד גישה פסיבית גרידא שומר על דמי הנמוך ביותר, אסטרטגיה ביתא חכם יכול להיות יקר יותר, אם כי עדיין זול יותר מאשר קרן מנוהל באופן פעיל.

" יותר: איך לקנות ETF בתוך 60 דקות או פחות

הערעור של ביתא חכם

אז המשקיעים כמו בטא חכם כי זה מבטיח פוטנציאל השוק מכים מחזירה, גיוון וסיכון נמוך יותר. הבטחה זו הניעה את הפופולריות שלהם ב -15 השנים האחרונות מאז קרן הביטא החכמה הראשונה נוצרה בשנת 2003.

אמנם יש רק מונח אחד עבור גישה זו, בטא חכם יש טעמים רבים, תלוי מה משקיע מחפש. קרן ביתא חכמה יכולה לקבוע את העדפתה עבור:

• דיבידנדים: מניות לשלם דיבידנדים גדולים או להראות צמיחה חזקה דיבידנד
• תנודתיות נמוכה: מניות תנודות פחות מהממוצע
• מומנטום: מניות שיש להן תנועות מחיר גבוהות כלפי מעלה
• איכות העסק: חברות המציגות מאפיינים מבצעיים חזקים, כגון שולי רווח גבוהים
• הערכה: מניות שמופיעות בזול יחסית לרווחים או לתזרים מזומנים
• גודל: חברות מעובדות לפי הערך הכולל של המניות שלהם

אבל חשוב לזכור שכל אחת מהקרנות האלה תהיה שונה. קרן ביתא חכמה אחת של מנהל הנכס, המבוססת על הערכת שווי, היא כנראה לא תיראה כמו אחרת. זה בניגוד חדה לתעודות סל המבוססות על S & P 500, שם כל הקרנות נראות כמעט זהים, לא משנה ספק.

בגלל ההבדלים העיקריים בהרכב של קרנות בטא חכמים, המשקיעים צריכים לבחון קרן וכיצד היא ביצעה לאורך זמן. מידע זה זמין באתר האינטרנט של מנהל הנכס.

כיצד ביצע ביתא חכם?

מחקר ארוך טווח מראה כי הוא פועל היטב, יחסית לקרן מדד S & P 500. מנהל הנכסים Invesco בחן את הביצועים של חמישה גורמים (כגון תנודתיות נמוכה, מומנטום ואיכות העסק) וחמישה משקלים חלופיים בין השנים 1992 ל 2015.

התוצאות נראו חיוביות:

• "כל חמשת הגורמים וחמשת מתודולוגיות הניפוח החלופיות … הביאו לתשואה מוחלטת גבוהה יחסית למדד S & P 500".
• "רוב אסטרטגיות הבטא החכמות הניבו תשואות גבוהות יותר המותאמות לסיכון מאשר מדד ה- S & P 500".

אסטרטגיות בטא חכם לא תמיד הזוכים בנקודות מסוימות בזמן. Invesco בחנה את האסטרטגיות על פני חמישה מחזורי שוק מלאים וציינה כי במהלך תקופות מסוימות, המדדים המשוקללים בשוק (כגון ה- S & P 500) עלו על הביטא החכם. עם זאת, Invesco מסכם כי לאורך כל הזמן הזה, הגישה ביתא חכם היה המנצח, עם "דפוס ברור של ביצועים טובים יחסית ל- S & P 500."

מעוניין בגרסת ביטא חכמה?

קל לקנות קרן בטא חכמה, ואתה יכול לרכוש אותם בדיוק כפי שהיית עושה כל המניות הרגילות.זה אומר שאתה צריך חשבון תיווך כדי להתחיל. הנה מבחר שלנו עבור הברוקרים הטובים ביותר למשקיעים ETF.

מה הלאה?

• רוצה לנקוט פעולה?

  להתחיל קונה קרן סל תוך 60 דקות

• רוצה לצלול עמוק יותר?

  למד איך לקנות מניות

• רוצה לחקור בנושא?

  למצוא ה- ETF הטוב ביותר עבורך