ללא מזומנים מזומן נאות, אתה הימורים - לא להשקיע

מאת גאווין דיסטסי

למידע נוסף על Gavin על Investmentmatome של שאל יועץ

לשלם ריבית גבוהה החוב המסתובבים, כגון חוב כרטיס אשראי, בניית יתרות מזומנים עבור חירום הם בדרך כלל את הצעדים הראשונים כדי לקבל את הבית הפיננסי שלך כדי. יועצים פיננסיים שונים על כמה כסף אתה צריך להיות על היד, אבל כמעט כולם אומרים שזה חיוני כדי לקבל קרן חירום לפני ההשקעה.

אבל הריבית נשארה ליד אפס במשך שבע השנים האחרונות, כלומר תשואות זעירות לחשבונות חיסכון. במקביל, שוקי המניות ביצעו טוב, משאיר משקיעים רבים תוהה אם זה לא יהיה טוב יותר להשקיע את עתודות המזומנים שלהם.

האם תשואה נמוכה היסטורית עבור החזקות מזומנים לשנות את ההיגיון כי המשקיעים צריכים להחזיק קצת מזומנים?

המקרה במזומן

לא כל כך מהר. הטענה להקמת קרן חירום לפני ההשקעה מבוססת היטב. תוכנית פיננסית משתמשת במיקום הנוכחי של המשקיע ואת ההנחות לגבי העתיד כדי לחזות כיצד לטפל בצורה הטובה ביותר את המטרות לטווח הארוך. אבל החיים הם בלתי צפויים.

רובנו מתמודדים בסופו של דבר עם הוצאה ניכרת שאנחנו לא רואים הקרובים או גורם לתוך התקציב שלנו, כגון חשבון רפואי, גג חדש, מכונית חדשה או אובדן עבודה. הוצאות אלה יכולים לחלוטין לשבש את התוכניות שלך אם אין לך מספיק חיסכון.

לדוגמה, אם לא שמרת מספיק כדי לכסות הצעת חוק רפואית גדולה, אתה עלול להיות נאלץ לבצע נסיגה מ 401 שלך (k). או אולי אתה צריך לקחת על עצמו כרטיס אשראי החוב, ההוצאות על כסף תשלומי הריבית שאתה יכול להציל את מטרות אחרות.

תזמון שוק

גם שוקי המניות והאג"ח אינם צפויים, במיוחד בטווח הקצר, מה שהופך את ההשקעה בהם לחלופה גרועה לשמירה על מזומנים בצד.

כאשר אתה משקיע את קרן החירום שלך, אתה בעצם מנסה זמן השוק, אבל אין לך שליטה על העיתוי. אתה לא יכול לדעת באיזה כיוון השוק יעבור ואם או כאשר ייתכן שיהיה צורך לחסל את ההשקעות שלך כדי לגשת לקרנות חירום שלך.

גם בשנים המייצרות תשואות חיוביות, השווקים מתנסים באופן קבוע בתיקונים. אם אתה לחרוש את הכסף שלך לשוק אבל במקרה צריך את זה במהלך תיקון, אתה נועל את ההפסדים האלה. לכן רוב האנשים צריכים להשקיע לטווח ארוך.

אחד הלקוחות שלנו החליט לאחרונה להשקיע את עתודות המזומנים שלה למרות ההפגנות שלנו. כאשר השלימה את מסים באמצע ינואר, היא הבינה שהיא חייבת סכום ניכר. כמובן, בינואר S & P 500 היה חווה את הגרוע ביותר להתחיל שנה בהיסטוריה. הלקוח שלנו לא יכול לסבול את הסיכון כי דברים עשויים לקבל יותר גרוע חיסלו השקעות לשלם מסים שלה לחדש את עתודות המזומן שלה.

השוק התאושש לאחר מכן, אבל היא כבר נעולה בהפסדים משמעותיים למדי בגלל העיתוי. זה היה יכול להימנע אם היא החזיקה את עתודות שלה בצד כל הזמן.

כמה זה מספיק?

כמה אתה צריך לשמור בקרן חירום? זה תלוי התמונה הפיננסית שלך גדול יותר, כגון צורות אחרות של הגנה - כלומר ביטוח - יש לך במקום. אם אין לך ביטוח בריאות, אין ביטוח נכות או כמויות נמוכות של הבית, כיסוי אוטומטי או אחריות, אתה בסיכון גבוה יותר של צורך לכסות הוצאה גדולה, בלתי צפויה, אז אתה צריך להחזיק יותר כסף. אבל אם אתה מכוסה, המדיניות שלך יהיה לבעוט ואתה לא צריך לצייר הרבה על המילואים שלך במקרה חירום.

זה תלוי גם כמה קרוב אתה פרישה ואת המעבר מ חיסכון להוצאות את חשבונות הפרישה שלך. גמלאים, במיוחד גמלאים לאחרונה, צריך להיות שיעור גבוה יותר של מזומנים השקעות שמרניות כדי לסייע בניהול רצף הסיכון. זהו הסיכון שאתה מקבל תשואות נמוכות או שליליות מוקדם פרישה, decimating ביצה הקן שלך עוזב אותך ללא מספיק זמן כדי להתאושש.

הצרכים של כל אדם הם שונים, אבל אנחנו בדרך כלל ממליצים לאנשים שעובדים עדיין לחסוך בערך שישה חודשים של הוצאות, למעט מסים וחיסכון. זה בדרך כלל מספיק כדי לכסות הפסד עבודה צפוי, לעתים קרובות האיום הגדול ביותר על הביטחון הפיננסי. אנו ממליצים על אלה שעומדים להיכנס או פרישה יש קרוב יותר לשלוש שנים בשווי של הוצאות נשמר. שלוש שנים הוא בערך כמות הזמן הדרוש כדי לעבוד דרך המיתון הממוצע והתאוששות.

כסף שולט

המדיניות המוניטרית הרפויה בעקבות המיתון 2008-2009 גרמה לתקופה של שיעורי ריבית נמוכים, מתסכלים רבים ומשקיעים. זה יכול או לא יכול לעזור להדוף את הדיכאון הכלכלי בסגנון 1920s, אבל זה בהחלט לשים את הלחץ על אלה בחיפוש אחר תשואה בסיכון נמוך.

קאש מציע תשואה מחורבנת, אבל זה בלתי אפשרי להגזים בחשיבות שיש מספיק מילואים. ללא אחזקות במזומן מספיק, אתה הימורים, לא להשקיע. אם אתה רציני לגבי שמירה על משמעת ולתת לעצמך את הסיכוי הטוב ביותר להשגת תוכניות פיננסיות לטווח ארוך שלך, זה נכון עכשיו כמו שזה היה אי פעם: מזומן הוא המלך.

גאווין דיאטסי הוא מתכנן פיננסי ומייסד של טופל & דיאסטאסי ניהול עושר.

מאמר זה מופיע גם בנאסד"ק.