3 סוגים של חברות צמיחה-נפץ - ומדוע הם מסוכנים |

צמיחה, משלו סאקי, יש מעד חברות רבות - ומשקיעים, לצורך העניין. מדי שנה בסביבות הזמן הזה, פרסומים פיננסיים לפרסם את רשימת החברות המהירות ביותר באמריקה. ומחלקות הפרסום שלהם אוהבים אותם. אלה הם לעתים קרובות הנושאים הפופולריים ביותר של השנה, כאשר הצרכנים מנסים למצוא את "הבא מיקרוסופט " או "הבא Google ". אבל הנה מה הפרסומים האלה לא יגידו לך כאשר הם מנסים לתופף את התקשורת באז: החברות המהירות גדל לא לעתים קרובות את ההשקעות הטובות ביותר. במרדף אחר צמיחה מהירה, חברות אלה לנקוט פעולות שאינן נגד בעלי המניות. צמיחה מהירה היא לא תמיד אות בטוח של בריאות החברה. יש לנו רשימה של שלושה סוגים של חברות צמיחה גבוהה כדאי להימנע.

1. הכסף- Gaisers

חברות מוכווני צמיחה בנקאים בוול סטריט נעולים לעתים קרובות ריקוד לא נעים. הבנקאים מציעים את ההבטחה של מזומנים חדשים כדי לסייע לחברות אלה להרחיב במהירות - אבל עם לתפוס כי רוב המשקיעים להתעלם. לא רק שחברות אלה ינפיקו מלאי חדש ללקוחות הבנקאים בתמורה לכסף, דבר שיביא לדילול בהשקעה של בעלי המניות הקיימים, אך גם בנקאים אלה עוזרים לעצמם לזוג נוסף של הטבות להשקעה שיוכלו לדלל את המשקיעים - אופציות וכתבי אופציה.

אופציות למניות ניתנות לעיתים קרובות לחתמים של כל הצעת מניות, אשר ניתן להמיר את המניות עוד יותר אם מחיר המניה עולה בטווח הקרוב (בדרך כלל בתוך שנה). וכן צווים מונפקות גם עבור הזכות לקנות מניות במחיר קבוע, אשר לעתים קרובות נמוך יותר מאשר מחיר השוק הנוכחי. כתבי אופציה אלה יכולים להישאר מחוץ לטווח הראייה במשך מספר שנים עד שחוזר החיתום יתגלה פתאום לתביעתו.

(עוד על כך: אופציות וכתבי אופציה, שהם בעצם חוזים, פועלים באופן דומה, אך שונים במהותם. בעוד שלחברה יש את הזכות להנפיק אופציות, אשר יכול להיות בחינם, הבנקאי יש את הזכות להנפיק צווים, אשר יש מחיר המצורפת להם.)

[השקעות InvestmentSners תכונה: כיצד לזהות ארוך טווח, רווחי צמיחה מלאי]

אם אתה מחקר חברות מוכווני צמיחה, אתה צריך למקד את המאמצים שלך על חברות שכבר יש מספיק מזומנים על היד, לייצר תזרים מזומנים חיובי מפעולות יכול לממן את הצמיחה שלהם עם המשאבים שלהם. בנקאים בוול סטריט נוטים להתנכר להם, כך שלא תמצאו אותם ברשימת הקניות של וול סטריט, אבל יש מספיק משאבים באינטרנט שמאפשרים לכם לצפות בחברות בעלות צמיחה גבוהה, שהן מחוץ למכ"ם בוול סטריט. לאחר שתמצא אותם, לראות אם כמות המניות מצטיינים נשאר קבוע למדי לאורך השנים. 2. צמיחה עבור משלה- Sake קהל הרבה חברות צעירות וצומחות להוטים לעשות את זה על אותם מהר "גדל מהר" רשימות שצוינו לעיל. צמיחה מהירה מאוד מעניקה מידה מסוימת של לגיטימציה, אומרת בשתיקה, "השוק אוהב את המוצרים שלנו". עם זאת, הפיתוי הוא נהדר כדי לזכות לקוחות חדשים וחוזים חדשים בכל מחיר. חברות רק לעתים רחוקות להודות בכך, אבל לקוחות גדולים מנצח לעיתים קרובות באים על חשבון תמחור מוצר סביר. תסתכל על דוח הרווח של החברה. חברה שיכולה להתמודד עם עסקים חדשים תוך החזקת המשרד למחיר שלה יהיה בדרך כלל יש שולי הרווח הגולמי שטוח או עולה. לעומת זאת, חברה רודפת צמיחה ו לחתכים מחירים כדי לנצח את העסק לטובת עצמו תמיד יראה שולי הרווח הגולמי ליפול. זה קורה לעתים קרובות כאשר קו המוצרים של החברה גדל מעופש, ואת הדרך היחידה שקית המכירות היא להוריד מחירים. זה יכול להיות טוב עבור קו העליון של החברה, אבל זה יתרון קטן למשקיעים מרוכזים רווח. 3. The Bloaters על הערה קשורה, חברות צומחות במהירות מאבדות לעתים קרובות את התנהגותן הרזה, אורזות על המוני מנהלים בינוניים לבנות ארגון לאומי באמת. בחלק מהמקרים, גידול מהיר בחברה פירושו כי ההוצאות גדלות אפילו מהר יותר מאשר המכירות, אשר יכפה את הרווח התפעולי. המניה הצמיחה המושלמת היא חברה להביא הרבה הכנסות יותר ללא בליטה בקנה אחד במחיר של מוצרים שנמכרו או תקורה של החברה. תשובות להשקעה: המדד האמיתי של מלאי הצמיחה הוא לא קצב הצמיחה של המכירות שלה, אבל שיעור הצמיחה של הרווח למניה. תחשוב על זה: אם חברה רואה את המכירות שלה עולה מ -10 $ ל -20 מיליון דולר אבל רואה את ההכנסה נטו עולה רק 20%, אלה מכירות נוספות לא משתלמים. ואם ספירת המניות של החברה עלתה ביותר מ -20%, אז הרווח הנקי למניה יקטן. וזה לא סוג של המשקיעים צמיחה באמת להתענג. P.S. מתוך יותר מ 14,483 חברות ציבוריות בבורסות בארה"ב, רק 10 להציע את המקום הבטוח ביותר עבור הכסף שלך עכשיו. גם באחת השנים הפכפכות ביותר בהיסטוריה של השוק, חברות אלו סיפקו תשואה שוקית ממוצעת של מעל 15%. קבל גישה חופשית לשמות ולסימניות טיקר של חברות אלו בדוח האחרון שלנו, 10 המניות הבטוחות ביותר באמריקה