506 (C) הצעות והוצאות מימון: מה ההבדל? |

בשנתיים האחרונות, תקנות שנקבעו על ידי ועדת הביטחון וההעברה (SEC) עברו כמה שינויים. שינויים אלה היו תוצאה של 2012 Jumpstart העסק שלנו Startups Act. חוק המכס, כפי שהוא מוכר יותר, נועד בחלקו "לצמצם את המחסום להשקעה, במיוחד עבור חברות קטנות יותר". כלומר, חוק המפעלים נועד לסייע לחברות למשוך משקיעים בקלות רבה יותר באמצעות הממסד של כלל 506 (ג), ודחיפה להסדרת ההמון ההמוני.

לפני חוק המשרות, החברות היו פטורות מהרשמת העסקאות שלהן, כל עוד לא היתה הצעה לציבור. אחד התנאים היה שהחברה אינה רשאית להשתמש ב "שידול כללי לשווק ניירות הערך". בעיקרון, חברות לא הורשו לפרסם או להשתמש במימון קהל כדי למשוך משקיעים.

אז מה עושה כלל 506 (c) ? זה נפטר האיסור של שידול כללי, כל עוד המשקיעים הנובעים שידול זה בצע כמה כללים.

איך זה שונה מן הקהל, אתה יכול לשאול? ההגדרה של Investopedia של מימון קהל מדגיש את ההגבלות על מימון קהל, כלומר, כמה ניתן להשקיע. הגבלה זו נועדה להגן על יחידים מפני איבוד הכסף שהם משקיעים, במיוחד כאשר 25% מהעסקים החדשים נכשלים בשנה הראשונה שלהם (שיעורם של אלה שעדיין נמצאים בעסקים לאחר ארבע שנים נע בין 37 ל -85%, בהתאם לתעשייה).

הבה נבחן את המסגרת הבסיסית עבור 506 (c) ו-קהל:

אתה יכול לחשוב על 506 (ג) הנפקות וקהל מימון כמו בני דודים. שניהם שואפים להקל על חברות להתחבר לרשת מגוונת של משקיעים, וגם לרתום את הפוטנציאל של טכנולוגיות חדשות לגייס הון במהירות ובזול. אבל יש כמה הבדלים קריטיים בין השניים. קו מנחה בסיסי הוא שברוב המקרים ההצעה של 506 (c) מציעה פחות הגבלות מאשר צפיפות קהל, אלא כאשר מדובר במי יכול להשקיע, כאשר החוקים מחמירים יותר עבור 506 (c).

1. מי יכול להשקיע?

זהו אזור אחד שבו קהל ההוצאות מציע הזדמנות גמישה יותר להטיל רשת רחבה. (ג) ההצעות צריכות להיעשות רק על ידי משקיעים מוסמכים, ואילו מיזמים לגיוס כספים חופשיים לקבל גיבוי גם ממשקיעים לא מוסמכים. [

] בנוסף לכך, יש לאמת את המשקיעים המוסמכים על ידי כלל 506 (c). חברות יכולות להשתמש בשירות צד שלישי, כגון Verify Investor, או להסתכן בביצוע ההסמכה בבית. הבעיה היא שהמשקיעים מסרבים לעתים קרובות לספק מידע פיננסי רגיש על עצמם לחברה שהם מסכימים לגביהם, ולכן הולך עם שירות של צד שלישי הוא בדרך כלל הדרך המהירה והקלה ביותר לעבור את משוכה האימות.

2. כמה הון אתה יכול לגייס?

זה המקום שבו המגבלה המשמעותית ביותר של קהל מגייס מגיע בעוד 506 (ג) הצעות אין הגבלה על גיוס ההון הפוטנציאלי שלהם, קהל ההוצאות מוגבל לכסות שנתית של 1 מיליון דולר. אמנם זה עובד לעתים קרובות עבור מוזיקאים, מחברים, ועסקים מסוימים, זה לא יכול להיות שימושי עבור עסק זה צריך הרבה הון מלפנים כדי להתחיל.

3. האם הפרסום מותר?

הנה משהו שאולי יפתיע אותך: בעוד 506 (ג) הנפקות משווקים ופורסמו בחופשיות עכשיו, הכללים לפקח על גיוס שוחד קהל הם הרבה יותר מגבילים. הפרסום הכללי מוגבל מאוד, והגילוי העיקרי צריך להתרחש בפורטל מימון, כלומר, אחד מאתרי ההמון שאנו מכירים ברשת המדיה שלנו. מה חוקי עכשיו?

506 (c) הוא חוקי עכשיו; הקהל הוא סוג של משפטי. ה- SEC עדיין לא הציג המלצות סופיות, ורק 11 מדינות עד כה יש לגיטימי הון קהל עבור עסקים. עם זאת, מדינות אלה אינן מאפשרות שימוש במדיה החברתית כדי למשוך משקיעים, שכן האינטרנט הוא כמובן לא מוגבל קווי המדינה. אמנם יש מסגרת הציע במקום, הון ההמון קהל (אלא אם כן זה דרך כלל 506 (ג) למשקיעים מוכר) הוא במידה רבה עדיין לא חוקי.

מה הטעם לחברה שלך?

שיקולים כוללים:

הגודל וההיקף של החברה שלך:

טווח של גורמים באים לידי ביטוי כאשר מחליטים אם ללכת עם 506 (ג) הצעות או קהל. > האם מספיק $ 1M עבורך, או שאתה צריך יותר מזה כדי להתחיל? אם אתה צריך יותר כסף מראש, אתה צריך ללכת עם 506 (ג) הנפקות. אם הצרכים הפיננסיים שלך הם פחות בהתחלה, לשקול גיוס כספים.

אתה מוצר או שירות וקהלו:

• זכור, הקהל שלך כולל גם את המשקיעים הפוטנציאליים שלך. האם הם עשויים לקבל את הביטחון הפיננסי להיות מוכר? אם כן, לכו עם 506 (c). אם אתה מחפש מגוון רחב יותר של משקיעים, הקהל יכול להיות מושך יותר. ציר הזמן שלך:
• האם אתה צריך הון עכשיו, אשר יחייב אותך להשתמש כלל 506 (ג), או שאתה יכול לחכות כמו כסף trickles ב? חוקיות:
• זכור כי קהל ההוצאות עדיין כרוך כמה מכשולים משפטיים לגבי כמה ניתן להשקיע. משקיעים מוסמכים יש תחושה של הסיכון שהם לוקחים כאשר הם משקיעים, בעוד המשקיעים כמות קטנה באתר ההמון לא יכול. חשוב על הפוטנציאל של תגובה חריפה בתוכנית שלך הולך קדימה, ולזכור לשחק את זה בטוח להתייעץ עם עורך דין ניירות ערך שלך. עדיין לא בטוח איזו אפשרות עובד הכי טוב עבור העסק שלך? שאל אותנו את השאלות שלך בהערות שלהלן