7 תכונות קריטיות של מיטב ההשקעות בעולם |

אני חסיד גדול של מוסיקה, לא רק להנאה - אלא גם בגלל שאני אני מאמין שזו תעשייה שמלמדת הרבה על החשיבות של הערעור ההמוני להשקיע.

יש סיפור שקראתי לאחרונה על כוכב שאפתן שיושב עם מפיק מוסיקלי עליון - המפיק מיד שולף סדרה של כרטיסי פלאש - ומבקש מן האמן לעתיד להציץ דרכם. * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * "מי זה? "<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<> לזהות בדיוק מי הם האמנים, גם ללא פנים - על ידי איפוס על תכונות מסומנות כמו כובע מסחרי, שרשרת חתימה או תנוחה ייחודית.

בשלב זה המפיק רוכן פנימה ואומר, "בדיוק איך אנשים הולך להכיר אותך? "

הנקודה שלו היתה: כדי להיות מושך ובלתי נשכח, המותג צריך להחזיק איכויות מסוימות ולהיות קל להגדיר.

אותו הדבר נכון לגבי עסקים גדולים.

המוצלח ביותר עסקים בעולם - ובדרך כלל חלק מההשקעות הטובות ביותר - יש מותגים שהם קלים להגדרה ויש להם רק קומץ תכונות מפתח.

רק לחשוב על כמה חברות מוצלחות ניתן לסכם בכמה מילים.

וול מארט (סימול: WMT) ידועה "במחירים נמוכים". אפל (AAPL) היא "חדשנית וקרירה". ברקשייר האת'ווי (NYSE: BRK-B) הוא "מהימן".

כל החברות הללו יש גם מגולף נישות דומיננטי להבהיר למשקיעים בדיוק מה הם יכולים לצפות מן העסקים האלה, ולמה הם צריכים להיות נרגשים מהם השקעות>

חברות שלא עוקבות אחרי מאנטרה זה

אני לא יכול לחשוב על דוגמא טובה יותר מאשר רדישאק (סימול: RSH) - חברה שמתמוטטת לעיני המשקיעים, למרות היותה פעם אחת - שם מוכר ברחבי ארצות הברית.

החברה הקמעונאית דיווחה על רווחי הרבעון הרביעי ורבעון המקביל בתחילת החודש. והתוצאות היו מכוערות.

הרבעון הרביעי של הרדיו-צ'ק התרחב ליותר מ -190 מיליון דולר - יותר מפי שלושה מהפסד של 63 מיליון דולר שהחברה דיווחה על אותה תקופה של 2012

המניה ירדה ב -17% חֲדָשׁוֹת. אבל מה שיותר משמעותי הוא, כפי שמראה התרשים שלהלן, המשקיעים של רדיושק סבלו משגשוג כמעט מלא בארבע השנים האחרונות, כשהמניה ירדה ב -90% מאז תחילת 2010.

העתיד לא נראה טוב יותר. RadioShack הודיעה כי היא תסגור עד 1,100 חנויות ברחבי ארצות הברית - מעל 20% מהחנויות שלה. כל זה יש אנליסטים מנבאים פשיטת רגל ואת מותו הפוטנציאלי של החברה.

חוסר של RadioShack של הגדרת "נושא" מראה כיצד

לא

לבנות חברה מוצלחת. למעשה, זה העסק הגרוע ביותר שאני יכול לחשוב על. takeways בולטים במיוחד כאשר אנו מנהלים את החברה באמצעות רשימה של תכונות אני משתמש כדי לחפש עסקים גדולים על הידיעון הפרמיה שלי, Top 10 מניות

(אנחנו רק קונים את מה שאנחנו רואים להיות חלק מהעסקים הטובים ביותר בעולם.) שקול את הנקודות הבאות: העסקים הגדולים בעולם למכור את המוצרים שלהם במחירים פרמיה. RadioShack באמת מנסה את האסטרטגיה הזאת - מנסה להגדיל את השוליים שלה כדי לשפר את הרווחים. הבעיה היא כי הצרכנים צריכים הצדקה לשלם את מחירי הפרמיה. IPhone הוא מרגש יותר מאשר אופטימוס LG. Coke (NYSE: KO) הוא אהוב יותר מר פיב. יש משהו מיוחד יותר ביהלום בקופסת טיפאני (טיף) מאשר יהלום של ג'יי.סי. פני (סימול: JCP). RadioShack הוא … אף אחד מן האמור לעיל.

העסקים הגדולים בעולם למכור מוצרים המשמשים בחיי היום יום. RadioShack כבר נע בניגוד לכלל זה - מחפש למכור מוצרים מורכבים יותר מעורפל המותג הפרטי. ככל שהמוצר שלך הופך להיות פשוט יותר, כך קשה יותר להשיג את הביצועים העסקיים שלך.

לעסקים הגדולים ביותר בעולם יש גישה עולמית ומושכת את המוצר שלהם. כל מי שהיה במחוז האלקטרוניקה הענקי של טוקיו יודע שלרדיו-אשק לעולם לא תהיה גישה עולמית. רוב המדינות יש משלהם קמעונאית עסקים - רבים מהם מתקדמים מאוד. כדי להיות גלובלי באמת, עסק חייב להציע חוויה חדשה לחלוטין, לא זמין במולדת - כמו חברה כמו סטארבקס (SBUX) עושה.

העסקים הגדולים בעולם יש פוטנציאל צמיחה בלתי מוגבל. קשה להוסיף מוצרים חדשים או זרמי הכנסה לעסק שלך, כאשר הלקוחות נמנעים יותר ויותר מהקווים הקיימים שלך. ברגע שאתה מאבד את הצרכן eyeballs, איבדת הרבה היכולת שלך לנוע בכיוונים חדשים.

העסקים הגדולים ביותר בעולם יש יתרונות תחרותיים ברורים השולטים התחרות שלהם. זה אחד הוא חזה שלם עבור RadioShack. שם כל היבט של קמעונאית ויש חברה מתחרה שעושה את זה טוב יותר. RadioShack הוא לא הזול ביותר, hippest, או הכי רחב להגיע. היא מתאמצת להתעדכן בכל מקום. העסקים הגדולים בעולם מייצרים תזרים מזומנים עצום עם דרישות הון נמוכות. כאמור, RadioShack כבר מנסה להפוך את הדברים על ידי הוספת מוצרים חדשים לחנויות שלה. אבל כל מוצר חדש פירושו רכישת חדש לחלוטין של מלאי - על חשבון משמעותי. זה אפילו יותר מסוכן כאשר אתה מתמודד עם מוצרים חדשים מוכחות. RadioShack יכול בסופו של דבר עם הרבה הוצאות הון מעט בדרך של מכירות.

העסקים הגדולים ביותר בעולם יש שולי רווח גבוהים מאוד, או לפחות שולי כי outpace בתעשייה רחבה יותר שלה. זה קשה לעשות כאשר אתה לא יכול לחייב את מחירי הפרמיה. RadioShack חסר את קנה המידה של המתחרה כמו בסט ביי כי יאפשר לה להזיז את המלאי ואת עלויות ההפצה על מנת לשפר את השוליים.

כדי להתקשר RadioShack העסק הגרוע ביותר בעולם הוא קצת היפרבול. אבל יש כאן המון נקודות זהירות - פגמים קטלניים שכל המשקיעים צריכים לחפש כאשר הם בוחנים עסקים אחרים בתחום הקמעונאי ומעבר לו.

אני מאמין שזה גם מחזק את אחת מאמונות היסוד של

למעלה 10 מניות

- כי ההשקעות הטובות ביותר בעולם מחזיקים דברים פשוטים אך בסיסיים משותפים. הנהגים האלה של הצלחה לרדת לפילוסופיה ולא פיננסיים.

עד כה, ראינו תוצאות מצוינות במהלך השנים האחרונות על ידי ביצוע אסטרטגיה זו. למעשה, מתוך 16 האחזקות בתיק של Top 10 Stock, 14 היו רווחיים ויותר ממחציתם עלו על 22% מאז שהמלצנו עליהם. חלקם אפילו צברו 41%, 45% או אפילו 59% פחות מ 3 שנים. (אני מדבר על כמה מהחברות השולטות בשוק במחקר האחרון שלי, שבו ניתן לראות כאן.) במילים פשוטות, על ידי מחפש חברות עושה את "הדברים הקטנים" נכון, אתה יכול למצוא השקעות שיניבו ערך במשך שנים רבות - ולהימנע מאלה שמשמידים את בעלי המניות