אנליסט ציפיות הגדרה ודוגמה |

מה זה:

ציפייה אנליסטית היא בדרך כלל תחזית של הרווחים הרבעוניים או השנתיים של החברה לכל

איך זה עובד (דוגמה):

אנליסטים ניירות ערך מוטלת על המשימה של ביצוע הערכות הרווחים עבור חברות שהם מכסים. זה כולל ניתוח וחיזוי מדויק של הביצועים של חברות אלה. לעתים קרובות הם עושים זאת על ידי קריאת כל גילוי על חברה, כמו גם לדבר עם ניהול, לבקר את החברה, לומד את המוצר ומעקב אחר התעשייה. עבור כל חברה, הם יוצרים מודלים מתמטיים מפורטים המשקפים את העובדות ואת שיקול הדעת של המטפל לגבי מה שיקרה בהמשך. אלה יוצרים ציפיות. האנליסט מפיץ אומדנים אלה לרווחים ללקוחות שלו, אשר עשויים להשתמש במידע זה כדי לקנות או למכור ניירות ערך. חברות רבות ואתרי אינטרנט מפרסמים גם את אומדני הרווחים עבור כל אבטחה.

אנליסטים רבים עשויים לעקוב אחר אותה אבטחה, ולכן אנשים רבים רואים את הממוצע או החציון של הציפיות הללו כחשובים יותר מכל ציפייה של אנליסט אחד. אז אם אומדן הקונצנזוס הוא שחברת XYZ תדווח על 0.50 דולר לרווח למניה ברבעון הבא, אבל החברה מדווחת על 0.45 דולר, לחברה XYZ יש "החמצת הערכות". אם החברה XYZ דוחות יותר קונצנזוס, החברה XYZ יש "מכות הערכות" או "לנצח את הרחוב." בשני המקרים, אם החברה מכה באופן משמעותי או מחמיצה הסכמה, זה נקרא לעתים קרובות הפתעה רווחים. מספרים חסרים או מכים יכולים להיות סימן משמעותי לחברה, אך ייתכן גם שהמטפל פשוט טעה. [

במקרים רבים (אך לא כולם), חברות עשויות לסייע לאנליסטים לחדד את ציפיותיהם. הם לא מציעים לעשות את זה רק בגלל שהם בחורים נחמדים; הם רוצים לראות מה האנליטיקאי חושב ולספר לו איפה הוא עלול להיות מחוץ לתחום. זה מועיל לחברה, שיודעת מה יקרה למלאי שלה אם היא לא תעמוד בציפיות, ולכן מוטלת על החברה לתקן את האנליסט, אם האומדן נראה גבוה מדי. כמו כן, לעתים קרובות לטובת החברה כדי לקבל את האנליסט כדי להפחית את expecatations ככל האפשר, כך שהחברה יכולה להכות אותו בצורה טובה ולשפר את מחיר המניה. במקרים מסוימים, החברה עשויה לעודד את האנליסט להעלות את ציפיותיו, כדי שיוכל לפרסם את העובדה שאנליטיקאי חושב טוב יותר על החברה, דבר שעשוי להמריץ את המשקיעים לרצות את המניות ולהגדיל את המחיר. למה זה עניין:

אנשים רבים מקבלים החלטות השקעה על בסיס רווחים, ולכן הציפיות לגבי רווחים אלה חשובים לא רק בגלל שהם מספקים אינדיקציה כלשהי מה מומחים פיננסיים חושבים שאולי יקרה הבא עבור חברה, אבל הם קובעים את הטון עבור המסחר בטווח הקצר (שימו לב כי המשקיעים לטווח ארוך רגישים פחות לשפל ולזרימה). מחיר המניה בדרך כלל יורד אם החברה מתגעגע, ואם לעתים קרובות עולה אם החברה עולה על הציפיות. לפיכך, משקיעים רבים יודעים כי מידת ההתבדלות מהציפיות חשובה. זה יכול להיות מתסכל עבור חברות המייצרות צמיחה חזקה ומוצרים טובים, אך עדיין סובלים ירידה במחיר המניה על אי עמידה בציפיות של וול סטריט.