כלבים של הדאו: אסטרטגיה ביזארי נשמע, תוצאות מוצק סלעים |

האם אי פעם להשקיע בחברה כי תוצאות הסופרבול אמר לך? או משום שמודל אמריקני העניק את הכיסוי לבגדי בגדי הים של ספורטס אילוסטרייטד? אתה תופתע אם אמרתי לך שיש אנשים לעשות? ישנן עשרות אסטרטגיות bizarro כי "לספר" אנשים כאשר לקנות ולמכור. מחוון השפתון. מדד המלין. כמות אספירין טיילנול נמכר. ואז יש את זה: הכלבים של הדאו. נשמע מוזר, נכון? ובכן, על פני השטח זה. אבל ללא קשר שם בחוץ שלה, זה אסטרטגיית השקעה מוצק מבוסס על כמה מושגים חושים נפוצים. אבל אני אגיע לזה בעוד רגע. ראשית, התוצאות המדהימות של האסטרטגיה: זו אסטרטגיה מוזרה לחלוטין יש בביצועיו על שוק המניות עבור שבע מתוך 10 השנים האחרונות. זה חסר תקדים של 70% דיוק. (רוב הברוקרים של המניות המקצועיות יהרגו עבור מספרים כאלה, כקבוצה, רק כ -15% ממנהלי קרנות הנאמנות מסוגלים לנצח את S & P 500 בכל שנה.) עכשיו אתה בטח תוהה איך זה עובד. כלבי הדאו אינם דבר מסובך. למעשה, זה רק שם נפוח עבור 10 דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע החברות עם התשואות הדיבידנדים הגבוהים ביותר. זה לא להתבלבל עם תשלומי דיבידנד - אנחנו מדברים על כמה תשואה (מבוטא כאחוז) אתה יכול לצפות אלה חברות בטוח במיוחד. [InvestingAnswers תכונה: דאו דע איך: מה מעביר את הממוצע הנצפים ביותר בעולם?] קל מספיק, נכון? ימין. אז הנה האסטרטגיה: ביום המסחר הראשון של השנה (בשנת 2013, זה ינואר 2), אתה מזהה את 10 דאו ביותר מניב חברות. ואז, אתה קונה אותם. ביום המסחר האחרון של השנה, אתה מוכר אותם. ואז להתכונן לקנות את הסט הבא של הכלבים בעוד כמה ימים, כאשר השוק נפתח שוב. לכן, לסיכום:

• יום המסחר הראשון של השנה - קונים 10 חברות דאו מניב.
• יום המסחר האחרון של השנה - SELL חברות אמר.

לשטוף ולחזור. לִרְאוֹת? פָּשׁוּט. אז עכשיו אתה יודע מה ואת איך. תן לי למשוך את הווילון בחזרה על WHY. כאשר לחברה יש תשואת דיבידנד גבוהה מהממוצע, זו אחת משתי סיבות:

• החברה משלמת דיבידנד גבוה מהממוצע.
• החברה משלמת דיבידנד ממוצע אך לאחרונה חלה ירידה במחירי המניות, כפי שנראה להלן.

היתרונות של האפשרות הראשונה הם ברורים - תשואה גבוהה, סיכון נמוך, כל לנצח. אבל האפשרות השנייה נראית מנוגדת. רכישת חברה לאבד יכול להיות הצעה מסוכנת. כולנו שמענו סיפורי זוועה על מחירי המניות שממשיכים ליפול וליפול וליפול … [השקעה תכונה: הדרך הגרועה המוחלטת להשקיע במלאי תשואה גבוהה] ובאופן כללי, זה נקודה לגיטימית. אבל אלו הן חברות דאו - הן ענקיות, בטוחות ובעיקר נתפסות כמפעילי התעשיות שלהן. בקיצור, אלה מקדונלדס. אינטל. דיסני. AT & T. זה ייקח מכה קשה לדפוק אחד למטה לצמיתות. כמעט בכל מקרה של מחיר מניות מדוכא, זה רק עניין של זמן עד שהוא קופץ בחזרה למחיר נורמלי יותר. מה שמחזיר אותי לרעיונות השכל הישר. הכלבים של הדאו לא עובד בגלל קסם וודו מוזר להשקיע. זה עובד, כי אם אתה מודע לכך, אתה עוקב אחר שני העקרונות הבסיסיים ביותר של השקעה חכמה: אתה מקבל תשלום דיבידנד גבוה מהממוצע של חברות בעלות סיכון נמוך. לקנות במחירים נמוכים יותר ולמכור במחירים גבוהים יותר. תשובת השקעות: בשבוע הבא, המשקיעים יחליפו את כלבי השנה של השנה הבאה. עם יום מסחר אחד בלבד נותר השנה (ואנחנו לא מצפים לדברים לזוז יותר מדי), נראה שהם יכניסו רווח טוב, מעט גבוה יותר מאשר התשואה הכוללת של דאו, אבל רק חסר S & P של 500.

כמה 2012 כלבים יהפכו את הרשימה עבור 2013, אבל יהיו לפחות פנים חדשים אחד כי קראפט (NYSE: KFT) הוציאה את הדאו בתחילת השנה כאשר היא חילקה את עסקיה לשתי חברות נפרדות. נכון להיום, השוק של כלבי ה- 2013 יהיה AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson ו- Microsoft. ובעוד אני אישית אף פעם לא הייתי קונה חברה בלי לחקור את זה ביסודיות, קשה להכחיש את התוצאות של אסטרטגיה זו מספקת.