הדרך הקלה ביותר להפסיד כסף בשוק המניות |

זה קשה לפרוש על תשואה של 2%. אינפלציה, ואת כל מובטחת אבל להפסיד כסף על מוצרים רבים המסורתי הכנסה, כולל איגרות חוב ממשלתיות באיכות גבוהה, אישורי הבנק של פיקדון וחשבונות חיסכון.

אפילו חוב תאגידי וחוב ממשלתי מציעה כעת תשואות קמצנות. קחו את זה 5 שנים אג"ח ספרדית כרגע תשואה רק 4.1% למרות העובדה כי רק לפני שישה חודשים, כמה היו ספקולציות האומה יכול להיות נאלץ מתוך האירו או יהיה צורך לבנות מחדש את נטל החוב שלה. זה הרבה כדי לבקש לקחת על עצמו את כל אותם סיכונים עבור תשואה נמוכה כזו. בסביבה כזו, אין דבר כמו תשואה שמנה, דו ספרתית כדי למשוך את תשומת הלב של המשקיעים.

אבל בעוד שרוב המשקיעים עשויים יש להזכיר את …

משקיעים רבים משווים דיבידנדים עם בטיחות. אחרי הכל, כמה מן המניות הטובות ביותר המשלמות דיבידנד הן חברות מוצקות עם היסטוריה תפעולית ארוכה ותזרים מזומנים עקבי. ובעשור האחרון, מניות המציעות דיבידנדים יש ביצועים טובים יותר בשוק.

אבל, מניות המציעות תשואה של 10% ומעלה בסביבת התשואה נמוכה הנוכחי הם לעתים קרובות ספקולטיבי לחלוטין. אין ארוחת צהריים חינם בוול סטריט. אם המניה היא משלמת תשואה דיבידנד בשמיים, זה לעתים קרובות כי המשקיעים מצפים המשרד לחתוך את התשלום. רבות מהמניות בעלות התשואה הגבוהה ביותר הן מחזוריות וחשופות לסיכונים כגון האטה כלכלית או ירידה במחירי הסחורות. [

] ריימונד פ. דה-וו, כלכלן בעל שם נרחב עבור לג מייסון, ציין פעם כי יותר כסף אבד עבור תשואה מאשר בנקודה של אקדח.

בהתבסס על הניסיון של השנה האחרונה, הוא צודק לחלוטין. בסוף 2011, היו סך של 11 מניות ביקום המשולב של S & P 500 ו בלומברג אירופה 500 אינדקסים עם התשואה הצפויה מעל 10%. שנה לאחר מכן, המניות הללו עלו בממוצע ב -4.5% בלבד בשנה שבה מדד ה- S & P 500 עלה ביותר מ -16%, והבלומברג אירופה 500 עלה בכמעט 20% במונחים דולריים.

זה לא אומר שהמשקיעים יכולים " לא להרוויח כסף ממניות המציע תשואות חזקות. זה פשוט עניין של בחירה סלקטיבית ותשומת לב לגורמים מאקרו-כלכליים ותעשייתיים ספציפיים שעשויים להניע את המניה לקצץ בה. אבל חשוב גם לשקול גורמים אחרים מלבד התשואה של החברה. באופן ספציפי, חלק ממניות ההכנסה הטובות ביותר הן אלו שמציעות תשואה חד-ספרתית ומתהדרות בהיסטוריה של הגדלת ההכנסות שלהם באופן עקבי לבעלי המניות.

פשוט תסתכל על

Procter & Gamble (סימול: PG)

. תשואת הדיבידנד שלה נשארה מתחת ל -3% במשך רוב העשור האחרון, למרות שהיא העלתה את תשלום הדיבידנד ב -173% - מ -0.21 דולר למניה ל -0.56 דולר למניה - באותה תקופה. כאשר החברה תגדיל את הדיבידנד שלה 10 פעמים ב -10 השנים האחרונות, אתה חושב שתשואת הדיבידנד תהיה הרבה יותר גבוהה ממה שהיא הייתה. אבל מכיוון שבכל פעם שהחברה הגדילה את הדיבידנד שלה, המשקיעים קפצו לקנות עוד של המניה, העלאת המחיר ושמירה על תשואת הדיבידנד נמוכה כתוצאה מכך. הייסוף כמובן הוא הרווחי הבריאים מפני החזקת מניות דיבידנדים שצומחים כך - אם השקעתם ב- P & G לפני 10 שנים, אתם הייתם יושבים על תשואה כוללת של 121%. ובדיקת הדיבידנד, אתה גם מקבל תשואה אפקטיבית של 6.6% על ההשקעה המקורית שלך.

השווה את זה ל

Frontier Communications . עם תשואת דיבידנד של 10%, זהו היילד השני בגודלו ב- S & P 500. אבל בגלל דוחות הרווח המעורבים שלו בשנים האחרונות, אין דיבידנד מעלה ושני קיצוצים בדיבידנד, המשקיעים לא נהרו בדיוק למלאי. אם היית משקיע בפרונטיר לפני 10 שנים, התשלום של הדיבידנד היה למעשה נמוך ב -60% היום (0.25 דולר למניה ל -0.10 דולר למניה), והתמורה הכוללת שלך תגיע ל -1% בלבד - גם עם הדיבידנד הגדול תשואה זה בדיוק למה שאתה לא צריך לרדוף אחרי כל המניות תשואה גבוהה.

פילוסופיה זו - רכישת מניות של חברות מוצק להגדיל את התשלומים שלהם באופן קבוע - הוא אבן הפינה של שלי

Top Tens ידיעון. זה בגלל שזה אחת הדרכים הטובות ביותר להרוויח כסף בשוק המניות - וזה לא לוקח מדען טילים לבצע את האסטרטגיה הזו, או. פשוט למצוא חברות עשירות במזומן עם מודלים עסקיים חלל רחב לשלם תשואה הגונה, ולתת את תשלומי עולה לעשות את השאר